Teleconferência de resultados: dLocal destaca TPV e lucro bruto recordes no terceiro trimestre de 2024

Na mais recente teleconferência de resultados, a dLocal (DLO), uma plataforma líder em pagamentos transfronteiriços, reportou um forte desempenho financeiro para o terceiro trimestre de 2024, com Volume Total de Pagamentos (TPV) e lucro bruto recordes. O CEO Pedro Arnt destacou a recuperação da empresa após um início de ano fraco, alcançando um TPV de 6,5 bilhões de dólares, marcando um aumento de 41% em relação ao ano anterior e um crescimento de 8% em relação ao trimestre anterior.

O lucro bruto atingiu um recorde de 78 milhões de dólares, um aumento de 5% em relação ao ano anterior, impulsionado pelo forte desempenho do mercado, especialmente no Egito e no México. O EBITDA ajustado também viu um aumento significativo para 52 milhões de dólares, demonstrando a alavancagem operacional da empresa apesar dos investimentos contínuos em tecnologia e infraestrutura.

Principais Destaques

• O TPV da dLocal atingiu um recorde de 6,5 bilhões de dólares, com um crescimento de 41% em relação ao ano anterior.

• O lucro bruto alcançou um recorde de 78 milhões de dólares, um aumento de 5% em relação ao ano anterior.

• O EBITDA ajustado aumentou para 52 milhões de dólares, refletindo eficiência operacional.

• As despesas operacionais foram de 37 milhões de dólares, um aumento de 61% em relação ao ano anterior devido ao desenvolvimento de produtos e investimentos em TI.

• O lucro líquido foi de 27 milhões de dólares, uma diminuição em relação aos períodos anteriores devido a custos financeiros mais elevados.

• A empresa lançou novos produtos e expandiu seu portfólio de licenças na Nigéria, Equador e Uganda.

• Apesar dos desafios no Brasil e na Argentina, a dLocal mostrou forte desempenho no México, África e Ásia.

Perspectivas da Empresa

• A administração espera que os resultados do quarto trimestre sejam influenciados por aumentos sazonais no volume de comércio.

• Os investimentos em capacidades operacionais estão em andamento, com foco em alcançar alavancagem operacional futura.

• A empresa permanece otimista sobre o crescimento sustentado e oportunidades de pipeline até 2025.

Destaques Negativos

• O lucro líquido diminuiu 42% em relação ao trimestre anterior e 34% em relação ao ano anterior.

• O lucro bruto na América Latina diminuiu 6% em relação ao ano anterior, afetado pela desvalorização cambial na Argentina e questões de precificação no Brasil.

Destaques Positivos

• O TPV transfronteiriço ultrapassou 3 bilhões de dólares pela primeira vez.

• O lucro bruto do México cresceu mais de 60% devido ao aumento de volume e menores custos de processamento.

• As regiões da África e Ásia viram um crescimento de quase 50% em relação ao ano anterior.

• O produto de orquestração lançado no quarto trimestre de 2023 está mostrando um forte início.

Pontos Fracos

• A concentração de receita permanece alta, com mais de 60% vindo dos 10 principais clientes.

Destaques da Sessão de Perguntas e Respostas

• A empresa está focada em reduzir a dependência dos principais clientes e diversificar as fontes de receita.

• A dLocal visa níveis de orientação de médio prazo na faixa dos 70 para alavancagem operacional.

• A solução de orquestração de pagamentos atende tanto clientes novos quanto existentes, oferecendo uma escolha entre um modelo simplificado ou contratos diretos com processadores.

• A administração está cautelosamente otimista em relação ao quarto trimestre, especialmente no Brasil, mas aguarda a materialização completa do trimestre.

Em conclusão, a teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 da dLocal revelou uma empresa fazendo progressos em eficiência operacional, expansão de mercado e inovação de produtos. Apesar de alguns desafios regionais e uma alta concentração de receita dos principais clientes, as operações diversificadas e os investimentos estratégicos da dLocal a posicionam bem para um crescimento contínuo no setor de mercados emergentes.

Insights do InvestingPro

A recente teleconferência de resultados da dLocal apresenta um quadro de uma empresa com resultados financeiros mistos, o que se reflete nos dados e insights do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 2,98 bilhões de dólares, indicando sua presença significativa no setor de fintech.

Uma das Dicas do InvestingPro mais marcantes é que a dLocal teve um "retorno significativo na última semana", com um retorno total de preço de 7,75% na semana passada. Isso se alinha com o sentimento positivo expresso na teleconferência de resultados em relação à recuperação da empresa e ao Volume Total de Pagamentos (TPV) recorde.

No entanto, é importante notar que a dLocal está "negociando a um alto índice P/L em relação ao crescimento de ganhos de curto prazo". O atual índice P/L (ajustado) é de 66,51, o que é consideravelmente alto e sugere que os investidores estão precificando um crescimento futuro substancial. Esta métrica de avaliação deve ser considerada juntamente com o crescimento reportado pela empresa em TPV e lucro bruto.

Os Dados do InvestingPro mostram um crescimento de receita de 33,84% nos últimos doze meses, o que suporta a narrativa da empresa de forte desempenho, particularmente em mercados como Egito e México. A margem de lucro bruto de 39,15% também reflete a capacidade da empresa de manter a lucratividade enquanto expande suas operações.

Vale notar que, enquanto a teleconferência de resultados destacou uma diminuição no lucro líquido, a Dica do InvestingPro indica que "os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano", o que pode fornecer alguma tranquilidade aos investidores preocupados com o recente declínio no lucro líquido.

O foco da empresa na alavancagem operacional se reflete em sua margem de lucro operacional de 21,38%, demonstrando eficiência em suas operações apesar do aumento dos investimentos em tecnologia e infraestrutura.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais que podem fornecer uma compreensão mais profunda da posição financeira e perspectivas futuras da dLocal. Há 13 dicas adicionais disponíveis no InvestingPro, que poderiam oferecer um contexto valioso para as informações da teleconferência de resultados.

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