TransAlta registra queda na receita do 1º tri de 2025 e ações recuam

Investing.com — A TransAlta Corporation divulgou seus resultados do 1º tri de 2025, revelando uma ligeira queda tanto no lucro por ação (LPA) quanto nas previsões de receita. O LPA da empresa ficou em US$ 0,15, abaixo dos US$ 0,1565 esperados, enquanto a receita atingiu US$ 758 milhões, abaixo dos US$ 796,17 milhões previstos. Após esses resultados, o preço das ações da TransAlta caiu 4,98%, fechando em US$ 12,45.

Principais destaques

• Receita e LPA ficaram abaixo das expectativas dos analistas.

• Preço das ações caiu quase 5% após a divulgação dos resultados.

• Dividendo aumentou 8% para US$ 0,26 por ação anualmente.

• Parceria estratégica com a Nova Clean Energy anunciada.

• Mercado de energia de Alberta enfrentando excesso de oferta, afetando os preços.

Desempenho da empresa

O desempenho da TransAlta no 1º tri de 2025 mostrou resultados mistos em seus segmentos. Enquanto o segmento de energia eólica e solar registrou um aumento de 15%, o segmento de gás experimentou uma queda de 17%. O EBITDA ajustado da empresa foi de US$ 270 milhões, uma redução de US$ 72 milhões em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. Apesar desses desafios, a TransAlta aumentou seu dividendo em 8% e continuou com a recompra de ações, retornando US$ 24 milhões aos acionistas.

Destaques financeiros

• Receita: US$ 758 milhões, abaixo da previsão de US$ 796,17 milhões.

• LPA: US$ 0,15, ligeiramente abaixo dos US$ 0,1565 esperados.

• EBITDA ajustado: US$ 270 milhões, queda em relação aos US$ 342 milhões no 1º tri de 2024.

• Fluxo de caixa livre: US$ 139 milhões ou US$ 0,47 por ação.

Resultados vs. previsões

O LPA da TransAlta de US$ 0,15 ficou abaixo dos US$ 0,1565 previstos, uma queda de aproximadamente 4,15%. A receita também ficou aquém em 4,8%, chegando a US$ 758 milhões em comparação com os US$ 796,17 milhões esperados. Esses números representam um desvio em relação aos trimestres anteriores, quando a empresa frequentemente atendia ou superava as expectativas.

Reação do mercado

Após o anúncio dos resultados, o preço das ações da TransAlta caiu 4,98%, fechando em US$ 12,45. Essa queda reflete a decepção dos investidores com os resultados abaixo do esperado e a receita insuficiente. A ação está sendo negociada mais próxima de sua mínima de 52 semanas de US$ 9,30, indicando um ambiente de mercado desafiador.

Perspectivas e orientações

A empresa forneceu orientações para os próximos trimestres, com previsões de LPA variando de US$ 0,05 a US$ 0,08 para os próximos dois trimestres. Para o ano completo de 2025, o LPA está projetado em US$ 0,35. As previsões de receita para os próximos trimestres sugerem um aumento gradual, embora os desafios permaneçam devido às condições de mercado.

Comentários da diretoria

O CEO John Kousinoris expressou otimismo sobre a demanda por eletricidade nos mercados principais, afirmando: "Estamos entusiasmados com a crescente demanda por eletricidade em todos os nossos mercados principais". O CFO Joel Hunter destacou o foco da empresa na estabilidade, dizendo: "Gostaríamos de ter mais de 70% contratados para ter essa estabilidade nos lucros e fluxos de caixa".

Riscos e desafios

• Excesso de oferta no mercado de energia de Alberta, levando a preços spot mais baixos.

• Demanda flutuante nos mercados principais impactando a estabilidade da receita.

• Possíveis mudanças regulatórias no mercado de energia de Alberta.

• Dependência da execução bem-sucedida de parcerias estratégicas.

Perguntas e respostas

Durante a teleconferência de resultados, os analistas perguntaram sobre a parceria com a Nova Clean Energy, oportunidades de data centers em Alberta e a estratégia de hedge da empresa. Os executivos abordaram preocupações sobre possíveis mudanças regulatórias e enfatizaram seu foco em aumentar a receita contratada para maior estabilidade.

Os resultados do 1º tri de 2025 da TransAlta refletem tanto desafios quanto oportunidades enquanto a empresa navega em um ambiente de mercado complexo. Embora os resultados abaixo do esperado e a queda das ações destaquem preocupações imediatas, iniciativas estratégicas e parcerias podem oferecer potencial de crescimento a longo prazo.

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