Oi adia balanço e propõe grupamento de ações na proporção 25:1
As ações da Inotiv Inc tiveram uma notável alta nas negociações após o fechamento do mercado, apesar de reportar uma queda na receita para o quarto trimestre de 2024. O desempenho financeiro da empresa refletiu desafios no setor de biotecnologia, mas os investidores responderam positivamente às iniciativas estratégicas e à perspectiva otimista para 2025.
Principais Destaques
- A receita da Inotiv no Q4 caiu 7,3% ano a ano para 130,4 milhões de dólares.
- O preço das ações aumentou 4,87% nas negociações após o fechamento.
- A empresa reportou um prejuízo líquido de 18,9 milhões de dólares para o Q4 de 2024.
- A Inotiv prevê recuperação do setor e crescimento em 2025.
- Otimizações estratégicas de sites e reduções de despesas estão em andamento.
Desempenho da Empresa
A Inotiv reportou uma queda nas receitas trimestrais e anuais, com a receita do Q4 de 2024 caindo 7,3% em comparação ao ano anterior. A receita consolidada do ano fiscal de 2024 caiu 14,3% ano a ano para 490,7 milhões de dólares. Apesar dessas quedas, a Inotiv está se posicionando para crescimento futuro por meio de iniciativas estratégicas e melhorias operacionais.
Destaques Financeiros
- Receita: 130,4 milhões de dólares no Q4 de 2024 (↓7,3% ano a ano)
- Receita do Ano Fiscal: 490,7 milhões de dólares (↓14,3% ano a ano)
- Prejuízo Líquido: 18,9 milhões de dólares no Q4 de 2024 (prejuízo de 0,73 dólares por ação diluída)
- EBITDA Ajustado: 5,4 milhões de dólares (4,1% da receita total)
- Caixa e Equivalentes: 21,4 milhões de dólares em 30 de setembro de 2024
Reação do Mercado
Após a divulgação dos resultados, as ações da Inotiv subiram 4,87% nas negociações após o fechamento, fechando em 4,09 dólares. Esse aumento sugere otimismo dos investidores sobre a direção estratégica da empresa e potencial recuperação no setor de biotecnologia. As ações permanecem abaixo da máxima de 52 semanas de 11,417 dólares, mas mostraram resiliência em relação à mínima de 1,227 dólares.
Perspectivas da Empresa
A Inotiv está focando em áreas de crescimento como fornecimento de primatas não-humanos (NHP), serviços de dieta e cama, e serviços de descoberta. A empresa espera crescimento impulsionado por volume e visa retornar a margens de EBITDA ajustado de 18-22%. Embora nenhuma orientação específica para o ano fiscal de 2025 tenha sido fornecida, a administração expressou confiança nos ciclos de demanda futuros.
Comentários da Diretoria
O CEO Bob Leisure enfatizou a confiança da empresa para 2025, reconhecendo riscos geopolíticos e de mercado. Ele afirmou: "Esperamos ver um ciclo de demanda muito mais consistente" e garantiu às partes interessadas que "Nossos melhores dias estão por vir".
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, analistas perguntaram sobre pressões de margem e custos de estoque, particularmente em relação às vendas de NHP. A administração destacou melhores vendas e serviços de gestão de colônias como áreas-chave para recuperação de margem.
Riscos e Desafios
- Pressões contínuas de preços em serviços de descoberta e modelos de pesquisa.
- Potenciais atrasos na recuperação do setor de biotecnologia impactando a receita.
- Riscos geopolíticos afetando cadeias de suprimentos e estabilidade de mercado.
- Altos custos associados à gestão de estoque de NHP.
- Dependência da execução bem-sucedida de iniciativas de otimização de sites.
Transcrição completa - Inotiv Inc (NOTV) Q4 2024:
Operador da Conferência: A conferência de hoje está sendo gravada. Estarei à disposição se precisar de alguma assistência. Agora tenho o prazer de passar a palavra para Steven Halper.
Steven Halper, Relações com Investidores, Inotiv: Obrigado, Marjorie, e boa tarde a todos. Obrigado por se juntarem à teleconferência trimestral de hoje com a equipe de gestão da Inotiv. Antes de começarmos, gostaria de lembrar a todos que algumas das declarações que a administração fará nesta chamada são consideradas declarações prospectivas, incluindo declarações sobre os futuros resultados operacionais e financeiros da empresa e planos. Tais declarações estão sujeitas a riscos e incertezas que podem fazer com que o desempenho ou as realizações reais sejam materialmente diferentes daquelas projetadas. Quaisquer dessas declarações representam as expectativas da administração na data de hoje.
Você não deve depositar confiança indevida nessas declarações prospectivas, e a empresa não se compromete a atualizar ou revisar declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma. Consulte os arquivos da SEC da empresa para obter mais orientações sobre este assunto. A administração também discutirá certas medidas financeiras não-GAAP em um esforço para fornecer informações adicionais para os investidores. As definições dessas medidas não-GAAP e reconciliações com as medidas GAAP mais comparáveis estão incluídas no comunicado de resultados da empresa, que foi publicado na seção de Investidores do site da empresa, www.inotivco.com, e também está disponível nos Formulários 8-K arquivados na Comissão de Valores Mobiliários. Se você ainda não obteve uma cópia do comunicado à imprensa de hoje, pode fazê-lo acessando a seção de Investidores do site da Inotiv.
Juntando-se a nós da empresa esta tarde estão Bob Leisure, Presidente e Diretor Executivo, e Beth Taylor, Diretora Financeira. John Sagartz, Diretor de Estratégia, se juntará a nós para a parte de perguntas e respostas da chamada. Bob começará com algumas observações iniciais, após as quais Beth apresentará um resumo dos resultados financeiros da empresa para o nosso quarto trimestre fiscal e ano completo encerrado em 30 de setembro de 2024. E então abriremos a chamada para suas perguntas. Agora tenho o prazer de passar a palavra para Bob Leisure, CEO.
Bob, por favor, prossiga.
Bob Leisure, Presidente e Diretor Executivo, Inotiv: Obrigado, Steve, e boa tarde a todos que se juntaram à nossa chamada hoje. O quarto trimestre foi novamente produtivo para a Inotiv. Alcançamos muitos de nossos objetivos durante o trimestre e acreditamos que estamos em boa posição para 2025. Como vocês sabem, durante 2024, experimentamos volatilidade em nossos ganhos e fluxo de caixa. A volatilidade estava principalmente relacionada a desafios em nosso negócio de NHP dentro do modelo de negócios RMS, mas também vimos gastos contínuos conservadores dentro da indústria de biotecnologia.
As iniciativas que implementamos ao longo do último ano foram projetadas para reduzir riscos e abordar a volatilidade, melhorar a experiência do cliente e atrair novos clientes para o negócio, tudo isso enquanto aprimoramos nosso modelo de fluxo de caixa no ano calendário de 2025. Gostaria de passar alguns minutos nos nossos resultados do Q4 de 2024 e destaques do ano fiscal de 2024. Para o Q4 do ano fiscal de 2024, a receita total foi de 130,4 milhões de dólares em comparação com 105,8 milhões de dólares no Q3 de 2024, representando um aumento de 23% na receita trimestre a trimestre. No entanto, foi uma queda de 7,3% em comparação com o Q4 do ano fiscal de 2023. Durante o Q4 de 2024, no negócio RMS, continuamos a fazer progressos melhorando nossos sistemas de transporte e distribuição na América do Norte.
Também concluímos a consolidação de instalações RMS e melhorias que anunciamos há quase 2 anos, à medida que completamos o fechamento de nossa instalação Blackthorn no Reino Unido e os investimentos planejados em nossa instalação Hillcrest no Reino Unido. Vimos um aumento significativo nos NHPs vendidos no Q4 em comparação com o Q3, mais que dobrando o número vendido no Q3. Durante o Q4, vendemos grande parte do nosso inventário de NHP de custo mais alto, o que impactou as margens no trimestre e continuará impactando as margens no Q1 do ano fiscal de 2025. Também já temos fortes compromissos de compras de clientes existentes e novos para o ano calendário de 2025. Dentro do negócio RMS, também vimos fortes desempenhos nos Serviços de Gestão de Colônias de NHP, na linha de negócios de Dieta, Cama e Enriquecimento, bem como em nossas linhas de negócios RMS na Europa e Reino Unido.
A receita e o lucro operacional do DSA diminuíram no Q4 de 2024 em comparação com o Q4 de 2023 devido ao mix de estudos de avaliação de segurança e menor receita de serviços de descoberta. No entanto, a receita e o lucro operacional do DSA foram relativamente consistentes no Q4 de 2024 em comparação com o Q3 de 2024. Do Q3 de 2024 ao Q4 de 2024, vimos uma tendência contínua de forte receita para novos serviços em nossa instalação de Rockville e uma diminuição na receita relacionada aos Serviços de Descoberta. No lado operacional, continuamos a impulsionar a eficiência, o que nos permitiu reduzir ainda mais nossas despesas gerais e administrativas em uma base ano a ano. Embora tenhamos feito algumas melhorias incrementais no balanço patrimonial neste trimestre, continuamos a avaliar oportunidades para melhorar ainda mais nosso balanço e aumentar nossa liquidez.
No Q4, ainda vimos algumas das mesmas tendências experimentadas nos trimestres anteriores, que monitoramos de perto e continuamos a navegar. Isso inclui condições gerais de negócios na indústria de biotecnologia que impactaram e criaram pressões de preços em nosso negócio. Embora o financiamento de biotecnologia no mercado tenha aumentado nos primeiros 9 meses do ano calendário de 2024, acreditamos que o financiamento reduzido de biotecnologia no mercado durante 2022-2023 e o aumento do custo de capital continuaram a influenciar os padrões de gastos de nossos clientes para pesquisa e desenvolvimento em estágio inicial. Agora, deixe-me fornecer alguns comentários sobre o que estamos vendo no mercado hoje e alguns pensamentos prospectivos sobre nossos diferentes segmentos de negócios. Esperamos que as empresas biofarmacêuticas no curto prazo continuem a adotar uma abordagem restrita e conservadora para os produtos do pipeline pré-clínico, a fim de priorizar o uso de capital para seus projetos mais importantes.
Continuaremos a capitalizar nossa inovação e experiência científica para auxiliar nossos clientes na melhoria da velocidade de desenvolvimento de produtos e alcançar os retornos econômicos apropriados. Estamos enfatizando nossos esforços no crescimento de nossa base de clientes existente para venda cruzada de nosso amplo portfólio de produtos e serviços e atrair novos clientes para ganhar participação de mercado. Acreditamos que os investimentos adicionais que fizemos em nossa equipe de vendas em 2024 continuarão a nos beneficiar no ano fiscal de 2025. Para os 12 meses encerrados em 30 de setembro de 2024, os novos pedidos líquidos para DSA estavam à frente do ritmo do ano anterior em aproximadamente 5%. Estamos satisfeitos por termos conseguido realizar isso apesar da pressão de preços da indústria que vimos no ano fiscal de 2024 e um declínio aproximado de 11% na receita e 23% nos pedidos no Negócio de Descoberta.
No segmento RMS, estamos otimistas de que veremos volatilidade reduzida em 2025. Adicionamos novos clientes e, com base em nossas pré-vendas de NHPs e demanda por Serviços de Gestão de Colônias, estamos cautelosamente otimistas sobre o aumento da receita relacionada a NHP no ano calendário de 2025. Expandimos nossa base de fornecimento de NHP e continuamos a trabalhar com nossos fornecedores de NHP existentes e recém-qualificados em vários países. Criticamente, continuamos a auditá-los quanto ao bem-estar animal, padrões de saúde e questões relacionadas à conformidade e não obteremos de fornecedores que não atendam ou não possam atender a esses padrões. No negócio RMS não-NHP em 2025, iniciaremos a próxima fase de nosso programa de otimização de sites para melhorar e consolidar ainda mais as instalações nos EUA. Esta próxima fase é outro programa importante, que está projetado para eliminar outros 4 milhões a 5 milhões de dólares em despesas operacionais e melhorar ainda mais nossas margens RMS quando concluído. A maioria dessas melhorias financeiras não é esperada para
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