Transcrição da teleconferência de resultados: Cadence Bancorp supera previsão de lucro por ação no 4º trimestre de 2024, ações sobem

A Cadence Bancorp (NASDAQ: CADE) divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2024, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação de 0,70 dólares, ligeiramente acima dos 0,69 dólares previstos. A receita ficou em 450,7 milhões de dólares, abaixo dos 457,86 milhões de dólares esperados. Após a divulgação dos resultados, as ações da Cadence subiram 2,17% nas negociações após o fechamento do mercado, atingindo 36,69 dólares. Esse movimento reflete uma reação positiva do mercado, apesar da receita abaixo do esperado.

Principais Destaques

• A Cadence Bancorp superou as expectativas de lucro por ação no 4º trimestre de 2024.

• A receita ficou abaixo das previsões, mas as ações subiram nas negociações após o fechamento.

• Houve forte crescimento de depósitos e saldos de empréstimos estáveis.

• A empresa está focada na expansão de mercado e potenciais atividades de fusões e aquisições.

• A margem financeira líquida mostrou melhora, indicando solidez financeira.

Desempenho da Empresa

A Cadence Bancorp demonstrou um desempenho sólido no 4º trimestre de 2024, com um lucro líquido GAAP de 134,1 milhões de dólares, equivalente a 0,72 dólares por ação. O lucro líquido ajustado foi de 135,6 milhões de dólares ou 0,73 dólares por ação, marcando um aumento de 6% em relação ao trimestre anterior. A empresa viu um aumento significativo nos depósitos, com os depósitos de clientes principais crescendo 1,4 bilhão de dólares. No entanto, os saldos de empréstimos permaneceram estáveis devido a pressões de pagamentos antecipados.

Destaques Financeiros

• Receita: 450,7 milhões de dólares, abaixo da previsão de 457,86 milhões de dólares

• Lucro por ação: 0,70 dólares, acima da previsão de 0,69 dólares

• Margem financeira líquida: 3,31%, um aumento de 4 pontos base em relação ao trimestre anterior

• Crescimento total de depósitos: 985 milhões de dólares (10,4% anualizado)

Resultados vs. Previsões

O lucro por ação da Cadence Bancorp de 0,70 dólares superou a previsão em aproximadamente 1,45%, enquanto a receita ficou 1,56% abaixo do esperado. Historicamente, a Cadence tem mostrado um padrão de atender ou superar ligeiramente as expectativas de lucro por ação, e este trimestre continua essa tendência, embora com uma pequena queda na receita.

Reação do Mercado

Após a divulgação dos resultados, as ações da Cadence Bancorp subiram 2,17% nas negociações após o fechamento. O desempenho das ações é notável à medida que se aproxima de sua máxima de 52 semanas de 40,20 dólares, indicando forte confiança dos investidores apesar da receita abaixo do esperado. Esse movimento positivo contrasta com as tendências mais amplas do mercado, onde as ações financeiras têm mostrado resultados mistos recentemente.

Perspectivas e Orientações

A Cadence Bancorp permanece otimista sobre seu futuro, esperando uma melhoria contínua nas margens financeiras líquidas. A empresa planeja manter um crescimento normalizado de despesas em 2025, alinhado com a inflação. O foco estratégico inclui expandir dentro dos mercados existentes e explorar oportunidades de fusões e aquisições, particularmente em Tampa, Orlando e outras regiões-chave.

Comentários da Administração

Dan Rollins, membro da administração executiva da Cadence, afirmou: "Acreditamos que estamos operando em plena capacidade", refletindo confiança no impulso operacional da empresa. Ele também destacou o sucesso na retenção e expansão de depósitos, dizendo: "Nossas equipes em toda a nossa área de atuação fizeram um ótimo trabalho na retenção e expansão de nossos depósitos."

Perguntas e Respostas

Durante a teleconferência de resultados, os analistas questionaram a sustentabilidade das melhorias no rendimento dos empréstimos e a estabilização dos custos de depósitos. A administração expressou confiança em aumentos modestos nos rendimentos dos empréstimos e custos de depósitos estáveis. O potencial para aumento da receita com hipotecas também foi discutido, dependendo das mudanças nas taxas de juros.

Riscos e Desafios

• Flutuações nas taxas de juros podem impactar a receita com hipotecas.

• O mercado competitivo de depósitos pode pressionar as margens.

• Saldos de empréstimos estáveis podem afetar o crescimento futuro.

• A incerteza econômica pode influenciar os planos de expansão de mercado.

• Mudanças regulatórias podem representar desafios operacionais.

O desempenho da Cadence Bancorp no 4º trimestre de 2024 destaca sua resiliência e foco estratégico, com expansão de mercado e estabilidade financeira na vanguarda de sua agenda. Apesar de uma receita abaixo do esperado, a surpresa positiva no lucro por ação e o desempenho das ações indicam forte confiança dos investidores.

Transcrição completa - Cadence Bancorp (CADE) 3º trimestre de 2024:

Operador da Conferência: Bom dia e bem-vindos à transmissão via web e teleconferência do terceiro trimestre de 2024 do Cadence Bank. Todos os participantes estarão apenas ouvindo. Como lembrete, esta conferência está sendo gravada. Gostaria agora de passar a palavra para Will Fisakerli, Diretor de Finanças Corporativas. Por favor, prossiga.

Will Fisakerli, Diretor de Finanças Corporativas, Cadence Bank: Bom dia e obrigado por se juntarem à teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 do Cadence Bank. Temos membros de nossa equipe executiva aqui conosco nesta manhã, Dan Rollins, Chris Bagley, Valerie Tolleson e Billy Braddock. Nossos palestrantes farão referência a slides preparados durante a discussão. Você pode encontrar os slides indo para nossa página de Relações com Investidores em ir.candusbank.com, onde você os encontrará no link para nossa transmissão via web ou pode visualizá-los no anexo aos 8-Ks que arquivamos ontem à tarde. Esses slides também estão na seção de Apresentações de nosso site de Relações com Investidores.

Gostaria de lembrá-los que a apresentação, juntamente com nosso comunicado de resultados, contém nossas divulgações habituais sobre declarações prospectivas e quaisquer métricas não-GAAP que possam ser discutidas. As divulgações sobre declarações prospectivas contidas nesses documentos se aplicam à nossa apresentação de hoje. E agora passarei a palavra para Dan para seus comentários iniciais.

Dan Rollins, Administração Executiva, Cadence Bank: Bom dia. Obrigado por se juntarem a nós para discutir nossos resultados financeiros do terceiro trimestre de 2024. Depois que eu cobrir alguns destaques e Valerie fornecer detalhes adicionais sobre nossas finanças, nossa equipe executiva estará disponível para perguntas. Temos orgulho de relatar resultados do terceiro trimestre que refletem um impulso positivo contínuo para nossa empresa. O lucro líquido GAAP foi de 134,1 milhões de dólares ou 0,72 dólares por ação ordinária diluída, com lucro líquido ajustado de operações continuadas para o terceiro trimestre de 135,6 milhões de dólares ou 0,73 dólares por ação ordinária diluída, um aumento de 0,04 dólares ou 6% em comparação com o segundo trimestre de 2024.

Do ponto de vista do balanço patrimonial, nosso desempenho de depósitos foi um verdadeiro destaque para o trimestre. Nossas equipes em toda nossa área de atuação fizeram um ótimo trabalho na retenção e expansão de nossos depósitos, resultando em um crescimento significativo nos depósitos principais de clientes, mais de 11% em base anualizada, mantendo os custos de depósitos essencialmente estáveis, com aumento de apenas 2 pontos base no trimestre. Também geramos novos compromissos de empréstimos significativos. Embora os empréstimos tenham ficado estáveis no trimestre, já que as pressões de pagamentos antecipados compensaram o crescimento devido a atividades ativas nos mercados de capitais criando pagamentos antecipados à medida que as empresas vendem ou refinanciam em mercados permanentes. Olhando para o resto do ano, estamos otimistas de que nossas novas originações de empréstimos superarão as pressões de pagamentos antecipados, pois nossa pipeline de empréstimos permanece robusta e diversificada e as economias em nossa área de atuação estão se saindo muito bem.

Custos de depósitos estabilizados e reprecificação contínua para cima dos empréstimos também impulsionaram nosso quarto trimestre consecutivo de melhoria em nossa margem financeira líquida para 3,31%, um aumento de 4 pontos base em relação ao ano passado. Importante, a qualidade do crédito continuou a permanecer estável e em linha com nossas expectativas. Nossas perdas líquidas foram consistentes com o trimestre anterior e mantivemos uma provisão sólida para perdas de crédito em 1,38% dos empréstimos. Embora tenhamos visto um aumento nos empréstimos em não acumulação, principalmente como resultado da migração de um punhado de créditos previamente criticados, nosso nível de criticados e classificados permaneceu relativamente consistente como porcentagem dos empréstimos durante o ano e não estamos vendo sinais de preocupação ou fraqueza. Também estamos satisfeitos com nosso desempenho contínuo e eficiência operacional, conforme refletido em nosso índice de eficiência ajustado de 57,7% para o trimestre.

Como esperado, nossas despesas totais aumentaram como resultado de aumentos por mérito, bem como alguns itens que beneficiaram nossas despesas do segundo trimestre. Valerie mergulhará nesses detalhes, bem como em nossas expectativas, em apenas um momento. Finalmente, novamente aproveitamos as oscilações do mercado e recompramos pouco mais de 323.000 ações de nossas ações. Nossas métricas de capital permanecem fortes, incluindo CET1 de 12,3% e capital total de 14,5% em 30 de setembro. E finalmente, nosso valor contábil tangível por ação aumentou em 1,60 dólar, enquanto nossa relação de patrimônio tangível para ativos tangíveis terminou o trimestre em 8,28%.

Agora passarei a palavra para Valerie para seus comentários.

Valerie Tolleson, Executiva Financeira, Cadence Bank: Obrigada, Dan. É bom estar aqui nesta manhã discutindo outro ótimo trimestre para o Cadence Bank. Como Dan mencionou, relatamos um lucro por ação ajustado de operações continuadas de 0,73 dólares, um aumento de 6% em relação ao segundo trimestre de 2024 e um aumento de 37% em relação ao mesmo trimestre do ano passado. Os itens ajustados para o terceiro trimestre foram menores, apenas um impacto líquido de 0,01 dólar no lucro por ação e incluíram uma redução de 1,2 milhão de dólares na avaliação especial de depósitos do FDIC e 2,9 milhões de dólares em perdas de títulos que ajustamos certas posições da carteira. Como Dan observou, o crescimento de depósitos foi um verdadeiro destaque para o trimestre.

O crescimento total de depósitos foi de aproximadamente 985 milhões de dólares para o trimestre ou 10,4% anualizado. Como apresentado no Slide 4, isso incluiu um crescimento de depósitos principais de clientes de 1,4 bilhão de dólares compensado por declínios em fundos públicos.

Dan Rollins, Administração Executiva, Cadence Bank: O

Valerie Tolleson, Executiva Financeira, Cadence Bank: crescimento principal de clientes consistiu em aproximadamente 775 milhões de dólares em depósitos que rendem juros e 600 milhões de dólares em depósitos que não rendem juros, dos quais 435 milhões de dólares foram em entradas temporárias de saldos de clientes no final do trimestre que saíram no dia seguinte. Mesmo excluindo o impacto das entradas temporárias, nossos depósitos que não rendem juros como porcentagem do total de depósitos ficaram estáveis no trimestre em 22,7% e as equipes fizeram um trabalho incrível na retenção de depósitos a prazo vencidos e na construção de saldos de clientes. Os saldos de empréstimos ficaram essencialmente estáveis no trimestre, com declínios líquidos em C&I não imobiliário compensando cerca de 2% de crescimento geral de empréstimos em nossos outros segmentos de empréstimos, à medida que terminamos o trimestre com uma relação empréstimo/

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