Ibovespa patina com poucas referências, antes de dados de emprego
A Danaher Corporation (NYSE:DHR) divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2024, revelando um pequeno erro no lucro por ação (LPA) em comparação com as previsões, mas superando as expectativas de receita. A empresa registrou um LPA de 2,14€, ligeiramente abaixo dos 2,15€ esperados, enquanto a receita atingiu 6,54 bilhões de euros, superando a previsão de 6,39 bilhões de euros. Após a divulgação dos resultados, as ações da Danaher tiveram um aumento de 1% nas negociações pré-mercado, refletindo o sentimento positivo dos investidores apesar do pequeno erro no LPA.
Principais Destaques
- A receita do Q4 2024 da Danaher superou as previsões em 150 milhões de euros.
- O LPA ficou ligeiramente abaixo das expectativas, em 2,14€ versus 2,15€.
- O preço das ações subiu 1% nas negociações pré-mercado.
- Forte desempenho nos segmentos de diagnósticos e ciências da vida.
- Foco contínuo em inovação e aquisições estratégicas.
Desempenho da Empresa
A Danaher demonstrou um desempenho robusto no quarto trimestre de 2024, com vendas totais atingindo 6,5 bilhões de euros, marcando um crescimento de receita core de 1%. Este desempenho está alinhado com a ênfase estratégica da empresa em seus segmentos de diagnósticos e ciências da vida, que têm mostrado resiliência em meio à variabilidade do mercado. As vendas anuais da empresa ficaram em 23,9 bilhões de euros, apesar de um declínio de 1,5% na receita core, demonstrando sua capacidade de navegar em condições desafiadoras de mercado.
Destaques Financeiros
- Receita: 6,54 bilhões de euros (Q4 2024) vs. 6,39 bilhões de euros previstos
- LPA: 2,14€ (Q4 2024) vs. 2,15€ previstos
- Margem de Lucro Bruto: 59,5% no Q4
- Margem de Lucro Operacional Ajustada: 29,6% no Q4
- Fluxo de Caixa Livre: 5,3 bilhões de euros para o ano inteiro
Resultados vs. Previsões
O LPA real da Danaher de 2,14€ ficou ligeiramente abaixo dos 2,15€ previstos, representando um pequeno erro de aproximadamente 0,5%. No entanto, a receita de 6,54 bilhões de euros superou as expectativas em 150 milhões de euros, uma surpresa positiva de 2,3%, o que provavelmente contribuiu para a resposta favorável do mercado. Historicamente, a Danaher tem consistentemente atendido ou superado as previsões de receita, mantendo a confiança dos investidores.
Reação do Mercado
Após o anúncio dos resultados, as ações da Danaher subiram 1% nas negociações pré-mercado, refletindo o otimismo dos investidores sobre o desempenho da receita acima das expectativas e as iniciativas estratégicas da empresa. O movimento recente das ações as posiciona mais próximas de sua mínima de 52 semanas de 221,34€, sugerindo espaço para potencial crescimento. Esta reação positiva contrasta com tendências mais amplas do mercado, onde muitas empresas enfrentam pressão devido a incertezas macroeconômicas.
Perspectivas e Orientações
Olhando para o futuro, a Danaher projeta um crescimento de receita core de 3% para 2025, apesar de um impacto negativo de 2% na receita devido a um dólar americano mais forte. A empresa antecipa uma margem de lucro operacional ajustada de aproximadamente 28,5% para o ano. Para o primeiro trimestre de 2025, a Danaher espera um declínio de baixo dígito único na receita core, com uma margem de lucro operacional ajustada em torno de 26,5%.
Comentários da Diretoria
O CEO Rainer Blair destacou o forte final de ano da empresa, afirmando: "Terminamos o ano forte com receita core melhor do que o esperado em todos os nossos três segmentos." Ele enfatizou o posicionamento estratégico da Danaher, observando: "Acreditamos que a Danaher está melhor posicionada do que em qualquer ponto em nossa história de 40 anos." Blair também sublinhou o compromisso da empresa com a inovação e o valor de longo prazo para os acionistas.
Riscos e Desafios
- Flutuações cambiais, particularmente o fortalecimento do dólar americano, podem impactar a receita.
- O declínio de mercado de dígito único médio da China apresenta desafios para o crescimento.
- A variabilidade no mercado de ferramentas de ciências da vida pode afetar o desempenho futuro.
- Potenciais interrupções na cadeia de suprimentos podem impactar a eficiência operacional.
- Pressões macroeconômicas podem influenciar a demanda em mercados desenvolvidos.
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, analistas questionaram sobre o crescimento de pedidos de bioprocessamento da Danaher e a trajetória de recuperação. A empresa abordou expectativas em testes respiratórios e o impacto da aquisição baseada em volume na China. Os executivos também exploraram as potenciais aplicações da IA em diagnósticos e discutiram a estratégia de fusões e aquisições da empresa, enfatizando a implantação disciplinada de capital.
Transcrição completa - Danaher Corporation (DHR) Q4 2024:
Madison, Facilitadora da Conferência: Meu nome é Madison, e serei sua facilitadora da conferência esta manhã.
Neste momento, gostaria de dar as boas-vindas a todos à Teleconferência de Resultados do 4º Trimestre de 2024 da Danaher Corporation. Todas as linhas foram colocadas em mudo para evitar qualquer ruído de fundo. Após as observações dos palestrantes, haverá uma sessão de perguntas e respostas ao vivo. Agora passarei a palavra ao Sr. John Bedford, Vice-Presidente de Relações com Investidores.
Sr. Bedford, o senhor pode começar sua conferência.
John Bedford, Vice-Presidente de Relações com Investidores, Danaher Corporation: Bom dia a todos e obrigado por se juntarem a nós na chamada. Conosco hoje estão Rainer Blair, nosso Presidente e Diretor Executivo, e Matt McGrew, nosso Vice-Presidente Executivo e Diretor Financeiro. Gostaria de apontar que nosso comunicado de resultados, a apresentação de slides complementando a chamada de hoje, as reconciliações e outras informações exigidas pela Regulamentação G da SEC
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John Bedford, Vice-Presidente de Relações com Investidores, Danaher Corporation: uma nota contendo detalhes do desempenho financeiro histórico e futuro antecipado estão todos disponíveis na seção de Investidores do nosso site, www.danahurt.com, sob o título Resultados Trimestrais. A parte de áudio desta chamada será arquivada na seção de Investidores do nosso site mais tarde hoje sob o título Eventos e Apresentações e permanecerá arquivada até nossa próxima chamada trimestral. Uma repetição desta chamada também estará disponível até 12 de fevereiro de 2025. Durante a apresentação, descreveremos alguns dos fatores mais significativos que impactaram o desempenho ano a ano. Os materiais suplementares descrevem fatores adicionais que impactaram o desempenho ano a ano.
A menos que indicado de outra forma, todas as referências nestas observações e materiais suplementares a métricas financeiras específicas da empresa relacionam-se a resultados de operações contínuas e referem-se ao Q4 de 2024, e todas as referências a aumentos ou diminuições período a período em métricas financeiras são ano a ano. Também podemos descrever certos produtos e dispositivos que têm aplicações submetidas e pendentes para certas aprovações regulatórias ou estão disponíveis apenas em certos mercados. Durante a chamada, faremos declarações prospectivas dentro do significado das leis federais de valores mobiliários, incluindo declarações sobre eventos ou desenvolvimentos que acreditamos ou antecipamos que ocorrerão ou poderão ocorrer no futuro. Essas declarações prospectivas estão sujeitas a uma série de riscos e incertezas, incluindo aqueles estabelecidos em nossos arquivos na SEC, e os resultados reais podem diferir materialmente de quaisquer declarações prospectivas que fazemos hoje. Essas declarações prospectivas falam apenas a partir da data em que são feitas, e não assumimos nenhuma obrigação de atualizar quaisquer declarações prospectivas, exceto conforme exigido por lei.
Com isso, gostaria de passar a palavra para Rainer.
Rainer Blair, Presidente e Diretor Executivo, Danaher Corporation: Bem, obrigado, John, e bom dia a todos, e agradecemos por se juntarem a nós na chamada hoje. Então terminamos o ano forte com receita core melhor do que o antecipado em todos os nossos três segmentos e ficamos particularmente encorajados por outro trimestre de impulso positivo em nosso negócio de bioprocessamento e o desempenho em melhoria em nossos negócios de instrumentos de ciências da vida. A execução disciplinada de nossa equipe também impulsionou um sólido fluxo de caixa e expansão da margem de lucro operacional. Agora, ao longo de 2024, nossos 63.000 associados demonstraram um compromisso inabalável em liderar e executar com o Sistema de Negócios Danaher, o que nos permitiu navegar com sucesso em um ambiente operacional dinâmico. Sua dedicação não apenas impulsionou melhorias significativas de processos em todos os nossos negócios, mas também entregou inovações impactantes para nossos clientes, ambos os quais estão posicionando a Danaher para o sucesso sustentável de longo prazo.
Agora, olhando para 2025 e além, acreditamos que a Danaher está melhor posicionada do que em qualquer ponto em nossa história de 40 anos. A transformação em nosso portfólio desde o início da pandemia nos moldou em um inovador focado em ciências da vida e diagnósticos com um perfil reavaliado de crescimento de longo prazo, margem e fluxo de caixa. Nosso portfólio diferenciado de ciência e tecnologia emparelhado com o poder do DBS e nossa equipe talentosa nos posiciona bem para criar valor de longo prazo para os acionistas, enquanto fazemos um impacto positivo significativo na saúde humana. Então, com isso, vamos dar uma olhada mais de perto em nossos resultados financeiros do ano completo de 2024. As vendas foram de 23.900.000.000€ e a receita core diminuiu 1,5%.
Nossa margem de lucro operacional ajustada de 28,6% foi essencialmente estável ano a ano e o lucro líquido ajustado diluído por ação comum foi de 7,48€ Também geramos 5.300.000.000€ de fluxo de caixa livre, resultando em uma taxa de conversão de fluxo de caixa livre para lucro líquido de aproximadamente 135%. A forte geração de fluxo de caixa livre é uma das métricas mais importantes na Danaher e 2024 marca o 33º ano consecutivo de conversão de fluxo de caixa livre para lucro líquido, que excedeu 100% e fala da qualidade diferenciada de nossos ganhos e modelos de negócios. Agora, ao longo de 2024 e no início de 2025, implantamos aproximadamente 7.000.000.000€ de capital para a recompra de 28.000.000 de ações da Danaher. Isso inclui aproximadamente 20.000.000 de ações compradas no 2º e terceiro trimestres e aproximadamente 8.000.000 de ações compradas no Q4 e em janeiro de 2025. Também permanecemos ativos na frente de M&A, concluindo várias aquisições estratégicas durante o ano.
Agora, essas aquisições trazem tecnologias e soluções inovadoras que fortalecem ainda mais nossas vantagens competitivas e nos posicionam para o sucesso sustentável de longo prazo. Agora, também continuamos a fazer investimentos substanciais em inovação ao longo do ano, permitindo o lançamento de várias tecnologias revolucionárias que estão avançando o trabalho crítico de nossos clientes. Em biotecnologia, a Cytiva introduziu a plataforma de fabricação de terapia celular Cepheid, que está ajudando a abordar restrições críticas de custos e capacidade associadas à fabricação de terapia celular CAR-T. As eficiências que os clientes ganham através da plataforma Cepheid têm o potencial de aumentar o acesso dos pacientes a essas terapias que salvam vidas. Em ciências da vida, a Beckman Coulter Life Sciences introduziu o sistema automatizado de cultura celular Cytom VT, que simplifica e acelera o processo de desenvolvimento de linhagens celulares, permitindo que pesquisadores farmacêuticos tragam terapias ao mercado mais rapidamente.
E em diagnósticos, a Beckman Coulter Diagnostics fez avanços significativos na expansão dos menus cardíacos e de vírus sanguíneos no DXI-9000, nosso analisador de imunoensaio de pró
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