Transcrição da teleconferência de resultados do 4º trimestre de 2024 da First Commonwealth Financial: Lucro abaixo das expectativas, ações caem

Publicado 29.01.2025, 17:13
Transcrição da teleconferência de resultados do 4º trimestre de 2024 da First Commonwealth Financial: Lucro abaixo das expectativas, ações caem

A First Commonwealth Financial Corporation divulgou seus resultados do 4º trimestre de 2024, revelando um lucro por ação (LPA) ligeiramente abaixo das previsões. As ações tiveram uma queda notável nas negociações após o expediente. Apesar do resultado abaixo do esperado, a empresa mostrou forte desempenho em várias áreas, incluindo crescimento de empréstimos e melhorias de eficiência.

Principais Destaques

  • O LPA da First Commonwealth Financial foi de 0,35 dólares, pouco abaixo da previsão de 0,36 dólares.

  • A receita superou as expectativas, atingindo 120,42 milhões de dólares contra uma previsão de 119,68 milhões de dólares.

  • O preço das ações caiu 3,69% nas negociações após o expediente.

  • A empresa anunciou a aquisição do Center Bank, que deve aumentar os lucros em 2025.

  • A relação entre empréstimos e depósitos melhorou, indicando forte saúde financeira.

Desempenho da Empresa

A First Commonwealth Financial demonstrou sólido desempenho no 4º trimestre de 2024, com o lucro por ação central aumentando 0,04 dólares em relação ao trimestre anterior. A empresa alcançou um retorno sobre ativos (ROA) antes de impostos e provisões de 1,77% e um retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) de 1,23%. A margem líquida de juros (NIM) ficou em 3,54%, refletindo uma gestão eficaz das taxas de juros.

Destaques Financeiros

  • Receita: 120,42 milhões de dólares, superando a previsão em 0,74 milhão de dólares

  • Lucro por ação: 0,35 dólares, ligeiramente abaixo da previsão em 0,01 dólar

  • Margem Líquida de Juros: 3,54%

  • Relação empréstimos/depósitos: Melhorou para 92,5%

  • Depósitos médios: Cresceram 8,7% no trimestre

Lucros vs. Previsão

A First Commonwealth Financial reportou um LPA de 0,35 dólares, ficando abaixo da previsão de 0,36 dólares em aproximadamente 2,8%. No entanto, a empresa superou as expectativas de receita com 120,42 milhões de dólares em comparação com a previsão de 119,68 milhões de dólares, marcando um desvio positivo de 0,6%.

Reação do Mercado

Após o anúncio dos resultados, o preço das ações da First Commonwealth Financial caiu 3,69% nas negociações após o expediente, fechando em 16,20 dólares. Essa queda reflete a decepção dos investidores com o LPA abaixo do esperado, apesar da receita acima das expectativas e métricas operacionais positivas. As ações permanecem dentro de sua faixa de 52 semanas, com máxima de 19,96 dólares e mínima de 12,41 dólares.

Perspectivas e Orientações

A empresa projeta crescimento de empréstimos de médio dígito único para 2025 e espera que a margem líquida de juros se expanda em 10-20 pontos base. A receita de tarifas deve ficar entre 22 milhões e 23 milhões de dólares por trimestre no 1º trimestre de 2025, com despesas não relacionadas a juros previstas entre 68 milhões e 69 milhões de dólares. Espera-se que a aquisição do Center Bank contribua com 0,01 dólar para o LPA por trimestre a partir do 3º trimestre de 2025.

Comentários da Diretoria

"Acreditamos que 2024 foi um ano que nos prepara bem para 2025", afirmou Mike Price, Presidente e CEO. Ele enfatizou a estratégia da empresa de alcançar rentabilidade no quartil superior entre os bancos com ativos entre 10 bilhões e 100 bilhões de dólares. Price também observou o crescimento equilibrado de depósitos em todas as regiões, reforçando a posição competitiva da empresa.

Perguntas e Respostas

Durante a teleconferência de resultados, os analistas perguntaram sobre estratégias de gestão de custos de depósitos e o potencial impacto de menos cortes nas taxas em 2025. Os executivos detalharam melhorias na qualidade do crédito e elaboraram sobre a estratégia de crescimento para financiamento de equipamentos, que viu um aumento de 61 milhões de dólares no 4º trimestre.

Riscos e Desafios

  • Potencial para menos cortes nas taxas de juros em 2025 pode afetar a demanda por empréstimos.

  • Desafios de integração com a aquisição do Center Bank.

  • Pressão contínua sobre a receita de tarifas devido a mudanças regulatórias como a emenda Durbin.

  • Pressões competitivas nos setores de imóveis comerciais e empréstimos ao consumidor.

  • Incertezas macroeconômicas que podem impactar o crescimento de empréstimos e as margens de juros.

Transcrição completa - First Commonwealth Financial Corp (FCF) 4º trimestre de 2024:

Operador da Conferência: e bem-vindos à teleconferência de resultados do 4º trimestre de 2024 da First Commonwealth Financial Corporation. Por favor, observem que esta chamada está sendo gravada. Após as observações preparadas pelos palestrantes, haverá uma sessão de perguntas e respostas. Obrigado. Agora passo a palavra para Ryan Thomas, Vice-Presidente de Finanças e Relações com Investidores.

Você pode começar agora.

Ryan Thomas, Vice-Presidente de Finanças e Relações com Investidores, First Commonwealth Financial Corporation: Obrigado, Ellie, e boa tarde a todos. Obrigado por se juntarem a nós hoje para discutir os resultados financeiros do 4º trimestre da First Commonwealth Financial Corporation. Participando da chamada de hoje estarão Mike Price, Presidente e CEO, Jim Rieske, Diretor Financeiro, James Rubens, Presidente do Banco e Diretor de Receitas, e Brian Sohockey, Diretor de Crédito. Como lembrete, uma cópia do comunicado de resultados de ontem pode ser acessada fazendo login em fcbanking.com e selecionando o link de Relações com Investidores no topo da página. Também incluímos uma apresentação de slides em nosso site de Relações com Investidores com informações suplementares que serão referenciadas durante a chamada de hoje.

Antes de começarmos, preciso alertar os ouvintes que esta chamada conterá declarações prospectivas. Por favor, consulte nossa declaração de advertência sobre declarações prospectivas na página 3 da apresentação de slides para uma descrição dos riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente daqueles refletidos nas declarações prospectivas. A chamada de hoje também incluirá medidas financeiras não-GAAP. As medidas financeiras não-GAAP devem ser vistas como adicionais e não como uma alternativa aos nossos resultados reportados preparados de acordo com o GAAP. Uma reconciliação dessas medidas pode ser encontrada no apêndice da apresentação de slides de hoje.

Com isso, passo a palavra para Mike.

Mike Price, Presidente e CEO, First Commonwealth Financial Corporation: Ei, obrigado, Ryan, e bem-vindos a todos. No 4º trimestre, atingimos as estimativas de consenso de lucros de 0,35 dólares por ação e preservamos uma rentabilidade relativamente forte. Terminamos o ano com um ROA antes de impostos e provisões de 1,77% no 4º trimestre e um ROE de 1,23%, uma NIM de 3,54% e um índice de eficiência central de 56,1%. Refletindo sobre o ano, estabilizamos a margem, aumentamos os depósitos, gerenciamos as despesas e buscamos seletivamente categorias de empréstimos de alto rendimento diante de pressão inesperada de preços de depósitos, custos de crédito mais altos e 6 meses de Durbin. Acreditamos que 2024 foi um ano que nos prepara bem para 2025.

Terminamos o ano em uma posição de capital e liquidez melhor do que quando começamos. Fizemos algumas contratações-chave que permitirão o crescimento de C&I, integramos ainda mais nossa última aquisição e anunciamos outra, tudo isso mantendo o foco em alcançar e manter rentabilidade no quartil superior. Importante, taxas mais altas levaram a uma demanda morna por empréstimos ao longo do ano tanto em CRE quanto em empréstimos C&I. A demanda também foi morna nas categorias de consumo. O financiamento de equipamentos C&I foi um ponto positivo notável e o portfólio cresceu 61 milhões de dólares apenas no 4º trimestre.

Os depósitos médios cresceram 8,7% no trimestre, mas foram influenciados por um grande depósito de cliente comercial que entrou no final do trimestre, o que impulsionou grande parte do aumento do saldo médio. Uma comparação melhor seria para o ano, onde os depósitos médios cresceram cerca de 451,1 milhões de dólares ou 5%. Isso reduziu nossa relação empréstimos/depósitos do alto dos 90% no final do ano para 92,5% no final de 2024, deixando-nos com pólvora seca para emprestar. Estamos vendo um crescimento de depósitos bastante equilibrado na maioria de nossas regiões e todas as nossas equipes têm a tarefa de aumentar os depósitos principais com ênfase em contas de transação. Mais importante, sentimos que nosso balanço agora está preparado para crescimento e rentabilidade à medida que ligamos o motor de crescimento de empréstimos em 2025.

No 4º trimestre, vimos boa atividade de imóveis comerciais após sermos seletivos por algum tempo devido a preocupações elevadas com crédito, liquidez e preços. Continuamos a enfatizar a aquisição de relacionamentos C&I em middle market, banking empresarial e pequenas empresas. Nosso otimismo em relação ao crescimento de empréstimos em 2025 e além decorre de termos uma forte responsabilidade regional e 2 novos presidentes regionais em mercados-chave de crescimento, ambos com forte experiência em C&I. Contratamos uma série de talentosos banqueiros comerciais e líderes de C&I nos últimos 24 meses. Acreditamos que superamos os ventos contrários de redução do portfólio com os antigos empréstimos adquiridos da Centric e aspectos do CRE.

Nunca fomos tão fortes em C&I, imóveis comerciais, SBA, financiamento de equipamentos, empréstimos indiretos e ao consumidor. Vamos nos esforçar para um crescimento de empréstimos de médio dígito único este ano. Jim vai expandir os detalhes da receita, mas acreditamos que o ambiente de taxas de juros em evolução que parece favorecer taxas mais altas por mais tempo deve ajudar nossa NIM. E em termos de receita de tarifas, superamos um impacto significativo de 6,7 milhões de dólares do Durbin na receita de tarifas no segundo semestre de 2024 porque hipotecas, SBA e gestão de patrimônio aumentaram e outras taxas de serviço também aumentaram. Os custos de crédito impulsionados por pressões persistentes em nossos empréstimos adquiridos da Centric foram elevados ao longo do ano, mas moderaram no 4º trimestre.

Encorajadoramente, os NPLs diminuíram de 0,83% para 0,68% e as reservas para empréstimos permaneceram acima dos níveis dos pares, sinalizando força contínua em nossa posição de crédito. Tivemos baixas elevadas neste trimestre, mas muito disso refletiu a baixa de 3 empréstimos não performantes que havíamos reconhecido e provisionado no trimestre passado. Nossas métricas de crédito de 2024 foram significativamente impactadas pelo portfólio de empréstimos adquirido da Centric. No entanto, nossas tendências de migração de ativos são favoráveis à medida que entramos em 2025. Anunciamos nossa primeira aquisição em 2 anos com o Center Bank em Cincinnati.

Realmente gostamos dessa pequena aquisição. É estratégica e o banco é bem liderado com um elenco de bons talentos para um banco de seu tamanho. Vemos muito potencial neste mercado para alavancar nossa presença existente e construir mais massa crítica em Cincinnati que nos ajudará a replicar o sucesso que tivemos nos outros grandes mercados metropolitanos de Ohio, tudo isso indo além da matemática do negócio. Por último, as métricas de experiência do cliente melhoraram, com o Net Promoter Score e a satisfação do cliente nas agências atingindo níveis históricos para a First Commonwealth. Nossa organização continua se unindo em torno de viver nossa missão, que é melhorar a vida financeira de nossos vizinhos e seus negócios.

E com isso, passo a palavra para Jim Roesky, nosso CFO. Obrigado, Mike.

Jim Rieske, Diretor Financeiro, First Commonwealth Financial Corporation: O lucro por ação central do 4º trimestre de 0,35 dólares é 0,04 dólares maior que o trimestre passado, impulsionado em grande parte por uma melhoria de 4,1 milhões de dólares nas despesas de provisão. Em uma base trimestral sequencial, vimos uma melhoria combinada na receita de tarifas e despesas de 1,9 milhão de

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

Últimos comentários

Instale nossos aplicativos
Divulgação de riscos: Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos nesse site não são necessariamente precisos ou atualizados em tempo real. Os dados e preços disponíveis no site não são necessariamente fornecidos por qualquer mercado ou bolsa de valores, mas sim por market makers e, por isso, os preços podem não ser exatos e podem diferir dos preços reais em qualquer mercado, o que significa que são inapropriados para fins de uso em negociações e operações financeiras. A Fusion Media e quaisquer outros colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo não são responsáveis por quaisquer perdas e danos financeiros ou em negociações sofridas como resultado da utilização das informações contidas nesse site.
É proibido utilizar, armazenar, reproduzir, exibir, modificar, transmitir ou distribuir os dados contidos nesse site sem permissão explícita prévia por escrito da Fusion Media e/ou de colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo. Todos os direitos de propriedade intelectual são reservados aos colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo e/ou bolsas de valores que fornecem os dados contidos nesse site.
A Fusion Media pode ser compensada pelos anunciantes que aparecem no site com base na interação dos usuários do site com os anúncios publicitários ou entidades anunciantes.
A versão em inglês deste acordo é a versão principal, a qual prevalece sempre que houver alguma discrepância entre a versão em inglês e a versão em português.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Todos os direitos reservados.