Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
A Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON) divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2025, superando as expectativas dos analistas com lucro por ação (LPA) ajustado de US$ 2,75 contra uma previsão de US$ 2,66, marcando uma surpresa de 3,38%. A receita também excedeu as previsões, atingindo US$ 10,4 bilhões em comparação com os US$ 10,05 bilhões antecipados. Apesar desses resultados fortes, as ações da Honeywell caíram 4,02% para US$ 224,98 no pré-mercado, refletindo uma incerteza mais ampla do mercado.
Principais destaques
- O LPA e a receita do 2º tri de 2025 da Honeywell superaram as previsões.
- A empresa reportou um aumento de 5% nas vendas orgânicas e uma elevação de 8% no lucro por segmento.
- O preço das ações caiu 4,02% no pré-mercado apesar dos resultados positivos.
- A Honeywell elevou sua orientação de crescimento de vendas orgânicas para o ano inteiro.
- Aquisições estratégicas e planos de cisão foram destacados na teleconferência de resultados.
Desempenho da empresa
A Honeywell demonstrou desempenho robusto no 2º tri de 2025, com crescimento de 5% nas vendas orgânicas e aumento de 8% no lucro por segmento. O forte desempenho da empresa em defesa e espaço, junto com sua liderança em sistemas aeroespaciais, contribuiu para esses resultados. Apesar das métricas financeiras positivas, a reação do mercado foi tímida, potencialmente devido a preocupações econômicas mais amplas ou desafios específicos do setor.
Destaques financeiros
- Receita: US$ 10,4 bilhões, alta de 6% ano a ano
- LPA ajustado: US$ 2,75, alta de 10% ano a ano
- Pedidos: US$ 10,5 bilhões, alta de 6% ano a ano
- Backlog: US$ 36,6 bilhões, alta de 10% organicamente
- Fluxo de caixa livre: US$ 1 bilhão, queda de US$ 100 milhões em relação ao ano anterior
Resultados vs. previsões
Os resultados do 2º tri de 2025 da Honeywell excederam as expectativas com um LPA de US$ 2,75 em comparação com a previsão de US$ 2,66, resultando em uma surpresa de lucros de 3,38%. A receita também superou as previsões, chegando a US$ 10,4 bilhões contra os US$ 10,05 bilhões esperados, marcando uma surpresa de receita de 3,48%. Essa superação de resultados continua uma tendência positiva para a empresa, que tem consistentemente superado as previsões nos últimos trimestres.
Reação do mercado
Apesar da superação dos resultados, o preço das ações da Honeywell caiu 4,02% para US$ 224,98 no pré-mercado. Esse declínio pode refletir preocupações dos investidores sobre condições mais amplas do mercado ou desafios específicos da indústria, como atrasos no cronograma de projetos no mercado de energia. O desempenho da ação contrasta com sua máxima de 52 semanas de US$ 242,77, indicando um sentimento cauteloso do mercado.
Perspectivas e orientações
A Honeywell elevou sua orientação de crescimento de vendas orgânicas para o ano inteiro para 4-5%, refletindo confiança em sua direção estratégica e oportunidades de mercado. A empresa também prevê concluir a cisão da Solstice Advanced Materials no 4º trimestre de 2025 e planeja uma cisão aeroespacial no segundo semestre de 2026. A Honeywell continua a desenvolver seu pipeline de fusões e aquisições, focando em verticais de alto crescimento e melhorando sua posição competitiva.
Comentários da diretoria
O CEO Vimal Kapoor enfatizou o foco estratégico da empresa, afirmando: "Nosso investimento em inovação está ganhando tração, impulsionando um crescimento melhorado nas vendas e mais um trimestre recorde para nosso backlog". O CFO Mike Stepniak destacou a orientação elevada, observando: "Estamos elevando o limite inferior de nossa faixa de orientação de crescimento de vendas orgânicas para o ano inteiro em 200 pontos base".
Riscos e desafios
- Interrupções na cadeia de suprimentos podem impactar cronogramas de produção e entrega.
- Atrasos em projetos do mercado de energia podem afetar o crescimento da receita.
- Incertezas econômicas globais podem influenciar a demanda do mercado.
- Potenciais impactos de tarifas e tensões geopolíticas podem representar desafios.
- A competição nos setores aeroespacial e de automação permanece intensa.
Perguntas e respostas
Durante a teleconferência de resultados, analistas questionaram sobre o impacto das tarifas e as estratégias de mitigação da Honeywell. A empresa abordou a redução de estoques de equipamentos originais (OE) aeroespaciais e sua normalização esperada. Os executivos também destacaram investimentos contínuos em P&D e seu foco em inovação para impulsionar o crescimento futuro.
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