Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
O MidWestOne Financial Group (MOFG) divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2024, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação de 0,77€ contra os 0,69€ previstos. A receita da empresa também superou as projeções, chegando a 59,78 milhões de euros em comparação com os 57,29 milhões de euros antecipados. Apesar da surpresa positiva nos lucros, as ações permaneceram relativamente estáveis nas negociações após o expediente, mostrando um leve aumento para 30,19€.
Principais Destaques
- O MidWestOne superou as previsões de lucro por ação para o 4º trimestre de 2024, reportando 0,77€ por ação.
- A receita superou as expectativas, atingindo 59,78 milhões de euros.
- O preço das ações permaneceu estável nas negociações após o expediente, fechando em 30,19€.
- A empresa reportou um prejuízo líquido de 95,7 milhões de euros devido a ajustes pontuais.
- Perspectiva positiva com expectativa de crescimento de empréstimos e expansão de margem em 2025.
Desempenho da Empresa
O MidWestOne Financial Group mostrou resiliência no 4º trimestre de 2024 ao superar as expectativas de lucros, apesar de reportar um prejuízo líquido de 95,7 milhões de euros, ou 6,05€ por ação ordinária. Esse prejuízo foi principalmente devido a ajustes contábeis, enquanto o lucro ajustado foi de 9,1 milhões de euros ou 0,58€ por ação. A receita líquida de juros da empresa aumentou 1,2 milhão de euros para 37,5 milhões de euros, refletindo um desempenho robusto em um ambiente econômico desafiador.
Destaques Financeiros
- Receita: 59,78 milhões de euros, acima da previsão de 57,29 milhões de euros.
- Lucro por ação: 0,77€, superando a previsão de 0,69€.
- Receita líquida de juros: Aumentou 1,2 milhão de euros para 37,5 milhões de euros.
- Rendimento médio da carteira de empréstimos: Melhorou para 5,86%.
- Novas concessões de empréstimos: Renderam 7,58%.
Lucros vs. Previsão
O lucro por ação real do MidWestOne de 0,77€ superou a previsão de 0,69€ em aproximadamente 11,6%. A superação da receita também foi significativa, com os números reais excedendo as previsões em 2,49 milhões de euros. Essa surpresa positiva é notável em comparação com trimestres anteriores, onde os lucros estavam mais alinhados com as expectativas.
Reação do Mercado
Após o anúncio dos resultados, as ações do MidWestOne tiveram um modesto aumento nas negociações após o expediente, fechando em 30,19€, acima do fechamento da última sessão regular de 30,12€. Esse movimento coloca a ação dentro de sua faixa de 52 semanas, que vai de 19,43€ a 34,56€. A reação contida sugere que os investidores já haviam antecipado resultados fortes.
Perspectivas e Orientações
Olhando para o futuro, o MidWestOne projeta um crescimento de empréstimos de médio a alto dígito único em 2025 e antecipa uma melhora na margem líquida de juros de mais de 70 pontos base. A empresa visa um retorno sobre ativos (ROA) acima de 1% até o final de 2025, com potencial para fusões e aquisições ou recompra de ações como parte de sua estratégia de alocação de capital.
Comentários da Diretoria
O CEO Chip Reeves destacou a transformação do MidWestOne, afirmando: "Transformamos o MidwestOne, posicionando o banco para se tornar uma empresa de alto desempenho consistente." Ele também enfatizou a força da franquia de depósitos da empresa, observando aumentos mínimos nos custos de depósitos.
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas se concentraram no reposicionamento do balanço patrimonial e na potencial expansão da margem. As perguntas também abordaram melhorias na qualidade do crédito e estratégias de precificação de depósitos, refletindo as prioridades estratégicas da empresa em manter uma forte posição financeira.
Riscos e Desafios
- Incerteza Econômica: Potenciais impactos das condições macroeconômicas podem afetar o crescimento de empréstimos e as margens de juros.
- Pressão Competitiva: Aumento da concorrência em mercados-chave como Denver e Twin Cities pode desafiar as iniciativas de crescimento.
- Mudanças Regulatórias: Quaisquer mudanças nas regulamentações bancárias podem impactar as estratégias operacionais.
- Risco de Crédito: Apesar das melhorias, manter a qualidade do crédito continua sendo uma prioridade.
- Volatilidade do Mercado: Flutuações nas condições de mercado podem influenciar o sentimento dos investidores e o desempenho das ações.
Transcrição completa - MidWestOne Financial Group Inc (MOFG) Q3 2024:
Operador da Conferência: Bom dia, senhoras e senhores, e bem-vindos à teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 do Midwest One Financial Group, Inc. Durante a apresentação de hoje, todas as partes estarão apenas no modo de escuta. Após a apresentação, a conferência será aberta para perguntas com instruções a seguir naquele momento. Como lembrete, esta chamada está sendo gravada.
Eu gostaria agora de passar a palavra para Barry Rae, Diretor Financeiro do Midwest One Financial Group. Obrigado. Pode prosseguir, Barry.
Barry Rae, Diretor Financeiro, Midwest One Financial Group: Obrigado a todos por se juntarem a nós hoje. Agradecemos sua participação em nossa teleconferência de resultados esta manhã. Aqui comigo na chamada estão Chip Reeves, nosso Diretor Executivo, Lynn Devasher, nosso Presidente e Diretor de Operações, e Gary Sims, nosso Diretor de Crédito. Após a conclusão da conferência de hoje, uma repetição desta chamada estará disponível em nosso site. Além disso, uma apresentação de slides para complementar a apresentação de hoje está disponível na seção de Relações com Investidores do nosso site.
Antes de começarmos, deixe-me lembrar a todos na chamada que esta apresentação contém declarações prospectivas relacionadas à condição financeira, resultados das operações e negócios do Midwest 1 Financial Group Inc. Declarações prospectivas geralmente incluem palavras como acredita, espera, antecipa e outras expressões semelhantes. Os resultados reais podem diferir materialmente daqueles indicados. Entre os fatores importantes que podem causar diferenças materiais nos resultados reais estão as taxas de juros, mudanças no mix de negócios da empresa, pressões competitivas, condições econômicas gerais e os fatores de risco detalhados nos relatórios periódicos e declarações de registro da empresa arquivados na Securities and Exchange Commission. O Midwest One Financial Group, Inc.
não assume nenhuma obrigação de revisar ou atualizar publicamente essas declarações prospectivas para refletir eventos ou circunstâncias após a data desta apresentação. Eu gostaria agora de passar a palavra para Chip.
Chip Reeves, Diretor Executivo, Midwest One Financial Group: Obrigado, Barry. Bom dia, e realmente agradecemos a todos por se juntarem a nós para a chamada deste trimestre. Hoje, fornecerei uma visão geral de alto nível do aumento de capital próprio comum e do reposicionamento do balanço patrimonial, bem como destaques sobre a execução contínua de nossas iniciativas estratégicas. Len fornecerá uma atualização sobre nossas linhas de negócios e Barry concluirá com uma revisão mais detalhada do aumento de capital e nossos resultados financeiros do terceiro trimestre. Estamos muito satisfeitos com a receptividade do mercado para nossa oferta de ações ordinárias, que foi aumentada para cerca de 109.000€ e com a execução rápida do lote adicional resultou em um aumento de capital bruto de quase 125.000€.
A oferta foi 3 vezes subscrita em excesso por uma excelente mistura de acionistas existentes e novos. Imediatamente começamos com a venda de 1.000.000€ em títulos de dívida, com os resultados utilizados para pagar empréstimos de alto custo e comprar títulos de maior rendimento. Os resultados métricos financeiros da transação excederam nossas expectativas comunicadas. Nossos níveis de capital agora são mais altos e criticamente de maior qualidade, e nossa lucratividade futura será dramaticamente aumentada. Voltando à execução contínua de nossas iniciativas estratégicas, nossa franquia de depósitos mostrou sua força à medida que o custo dos depósitos aumentou minimamente, auxiliado por nosso foco em gestão de tesouraria, que entregou um crescimento de 4% nos depósitos não remunerados em relação ao trimestre anterior.
O Banco Comercial liderou nosso crescimento de empréstimos, que cresceu um sólido 4% anualizado. A qualidade dos ativos continuou a melhorar e nossa iniciativa de empréstimos SBA teve seu melhor trimestre até o momento. Importante, devido ao crescimento de empréstimos de baixo preço, oportunidades de reprecificação e os custos de depósitos controlados mencionados anteriormente, nossa margem líquida de juros equivalente a impostos expandiu 10 pontos base adicionais no trimestre, levando a um aumento trimestral de 3% em nossa receita líquida de juros. Durante o trimestre, continuamos nossos investimentos em talentos e plataforma, mantendo nossa disciplina de despesas. Continuamos a financiar a maioria desses investimentos realocando reduções de despesas em pessoas, mercados e departamentos mais produtivos e lucrativos.
Para concluir, nos últimos anos, transformamos o MidwestOne, posicionando o banco para se tornar uma empresa de alto desempenho consistente. Gostaria de agradecer à nossa equipe pelo foco contínuo no cliente e pela execução extrema de nossas iniciativas. Agora gostaria de passar a palavra para Lynn.
Lynn Devasher, Presidente e Diretor de Operações, Midwest One Financial Group: Obrigado, Chip. Vamos começar falando sobre o principal impulsionador do valor da franquia, nossa forte base de financiamento. Embora os depósitos totais tenham diminuído 43.700€ no terceiro trimestre, estamos satisfeitos com as melhorias no mix de depósitos, incluindo depósitos principais, que aumentaram 40.500€ e depósitos não remunerados, que aumentaram 35.200€ Esse mix em melhoria apareceu no custo dos depósitos remunerados, que aumentou 9 pontos base do primeiro para o segundo trimestre e apenas aumentou 4 pontos base do segundo para o terceiro trimestre. Particularmente em nossa área de atuação em Iowa, vimos alguns preços muito agressivos em depósitos a prazo de fundos públicos. E então escolhemos deixar esses fundos saírem enquanto concentramos nossos esforços de depósitos em relacionamentos principais com clientes.
Nossos depósitos de consumidores e comerciais estão em alta ano a ano. Até o momento, geramos organicamente mais de 1200 novas contas líquidas em nossos segmentos de consumidores e comerciais. O crescimento nos saldos não remunerados no terceiro trimestre foi impulsionado por nossos depósitos do segmento comercial, que aumentaram 47.300€ Em nosso plano estratégico, descrevemos nosso foco em acelerar nossos negócios de gestão de tesouraria e banco C e I. Esses esforços estão dando frutos. De fato, até o momento, a receita de taxas de gestão de tesouraria aumentou 11% ano a ano, o que reflete uma aceleração considerável em relação ao ganho de 6,3% que vimos e falamos no trimestre passado.
Falando em C e I, vamos falar sobre nossa carteira de empréstimos. Como destaca o Slide 6, o crescimento de C e I no terceiro trimestre foi de 11% e o crescimento de CRE foi de 3%. O crescimento de empréstimos comerciais está concentrado em nossos mercados de Denver e Twin Cities, novamente, conforme destacado em nossa área de foco do plano estratégico. O crescimento total de empréstimos foi modesto em 1% no terceiro trimestre. Embora o consumidor tenha diminuído no trimestre, os saldos comerciais totais cresceram 5,9% em uma base anualizada trimestral.
Importante, como mostra o Slide 8, os ativos não performantes diminuíram 5.700€ representando o segundo trimestre consecutivo de declínios nesta categoria. Os saldos de empréstimos comerciais, excluindo empréstimos abaixo do padrão, aumentaram 6,9% em uma base anualizada trimestral. Nosso plano estratégico fala sobre comercial e gestão de tesouraria como discutimos e também faz referência a impulsionadores de receita de taxas. Nosso negócio de garantia governamental SBA gerou 574.000€ em ganho na venda de renda no terceiro trimestre. Como mostra o Slide 10, a Gestão de
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