Transcrição da teleconferência de resultados: Renasant supera previsão de lucro por ação no 4º trimestre de 2024, ações estáveis

A Renasant Corporation (RNST) reportou resultados melhores do que o esperado para o quarto trimestre de 2024, com lucro por ação (LPA) atingindo 0,73 dólares, superando a previsão de 0,57 dólares. Apesar de uma leve queda na receita, as ações da empresa mostraram resiliência, com um pequeno aumento de 1,2% no after-market para 37,85 dólares.

Principais Destaques

• O LPA da Renasant de 0,73 dólares superou as expectativas em 28%.

• A receita ficou ligeiramente abaixo, em 167,1 milhões de dólares contra uma previsão de 167,42 milhões de dólares.

• O forte crescimento de empréstimos e a precificação disciplinada contribuíram para o desempenho.

• A empresa está se preparando para uma fusão com o First Bancshares no início de 2025.

• O preço das ações permaneceu estável, refletindo a confiança dos investidores.

Desempenho da Empresa

A Renasant Corporation demonstrou um desempenho robusto no 4º trimestre de 2024, com crescimento notável em toda sua carteira de empréstimos e uma abordagem disciplinada em relação à precificação. O foco estratégico da empresa na expansão de sua carteira de empréstimos, particularmente nas linhas comerciais e corporativas, tem sido um fator-chave para seu recente sucesso. Espera-se que a fusão com o First Bancshares fortaleça ainda mais sua posição de mercado.

Destaques Financeiros

• Receita: 167,1 milhões de dólares, ligeiramente abaixo da previsão.

• Lucro por ação: 0,73 dólares, superando a previsão de 0,57 dólares.

• A receita líquida de juros aumentou 1,9 milhão de dólares em relação ao trimestre anterior.

• O total de ativos cresceu 76,1 milhões de dólares.

• O crescimento de empréstimos atingiu 257,4 milhões de dólares.

Resultados vs. Previsão

O LPA da Renasant de 0,73 dólares ficou significativamente 28% acima dos 0,57 dólares previstos, marcando uma surpresa positiva para os investidores. Esse desempenho é consistente com a recente tendência da empresa de superar as expectativas de lucros, impulsionada por uma forte execução operacional e iniciativas estratégicas.

Reação do Mercado

Após o anúncio dos resultados, as ações da Renasant tiveram um modesto aumento de 1,2% nas negociações after-market, fechando em 37,85 dólares. Esse movimento indica a confiança dos investidores na saúde financeira da empresa e nas perspectivas futuras, apesar da leve queda na receita. As ações permanecem dentro de sua faixa de 52 semanas, refletindo estabilidade diante das flutuações do mercado.

Perspectivas e Orientações

Olhando para o futuro, a Renasant está otimista em relação à sua fusão com o First Bancshares, prevista para o primeiro semestre de 2025. A empresa prevê uma modesta expansão da margem líquida de juros e crescimento contínuo de empréstimos. Com uma parte significativa de sua carteira de empréstimos sujeita a taxas variáveis, a Renasant está bem posicionada para se beneficiar de potenciais mudanças nas taxas de juros.

Comentários da Diretoria

O CEO Mitch Waycaster expressou entusiasmo sobre o futuro da empresa, afirmando: "Estamos animados com as perspectivas da empresa para este próximo ano". Ele também destacou os benefícios estratégicos da fusão, observando: "Vemos isso de forma bastante favorável... é realmente uma daquelas histórias de 'melhores juntos'".

Riscos e Desafios

• Mudanças regulatórias podem impactar a economia da fusão.

• Potenciais flutuações nas taxas de juros podem afetar o desempenho financeiro.

• Perdas operacionais e despesas com planos de saúde podem pressionar os lucros futuros.

• A concorrência em mercados-chave continua sendo um desafio.

• Incertezas econômicas podem influenciar a demanda por empréstimos e o crescimento de depósitos.

Perguntas e Respostas

Durante a teleconferência de resultados, os analistas se concentraram na estratégia de crescimento de empréstimos da Renasant e na gestão de despesas. Os executivos reiteraram seu compromisso em manter uma precificação disciplinada e controlar os custos operacionais, expressando confiança em navegar por potenciais mudanças regulatórias.

Transcrição completa - Renasant Corporation (RNST) 4º trimestre de 2024:

Operador da Conferência: Bom dia e bem-vindos à teleconferência e webcast de resultados do quarto trimestre e final de ano de 2024 da Resilient Corporation. Todos os participantes estarão apenas no modo de escuta. Após a apresentação de hoje, haverá uma oportunidade para fazer perguntas. Por favor, note que este evento está sendo gravado. Gostaria agora de passar a palavra para Kelly Hutchinson, Diretora de Contabilidade da Renasant.

Por favor, prossiga.

Kelly Hutchinson, Diretora de Contabilidade, Renasant Corporation: Bom dia e obrigada por se juntarem a nós para o webcast e teleconferência trimestral da Renasant Corporation. Participando da chamada hoje estão membros da equipe executiva da Renasant. Antes de começarmos, por favor, note que muitos de nossos comentários durante esta chamada serão declarações prospectivas, que envolvem risco e incerteza. Existem muitos fatores que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente dos resultados antecipados ou outras expectativas expressas nas declarações prospectivas. Tais fatores incluem, mas não se limitam a, mudanças na combinação e custo de nossas fontes de financiamento, flutuação das taxas de juros, mudanças regulatórias, desempenho do portfólio e outros fatores discutidos em nossos arquivamentos recentes na Comissão de Valores Mobiliários, incluindo nosso comunicado de resultados recentemente arquivado, que foi postado em nosso site corporativo, www.renasant.com, no link de comunicados à imprensa sob a aba de notícias e dados de mercado.

Não assumimos nenhuma obrigação, e especificamente nos isentamos de qualquer obrigação, de atualizar ou revisar declarações prospectivas para refletir premissas alteradas, a ocorrência de eventos imprevistos ou mudanças nos resultados operacionais futuros ao longo do tempo. Além disso, algumas das medidas financeiras que podemos discutir esta manhã são medidas financeiras não-GAAP. Uma reconciliação das medidas não-GAAP com as medidas GAAP mais comparáveis pode ser encontrada em nosso comunicado de resultados. E agora, passarei a palavra para nosso Vice-Presidente Executivo e Diretor Executivo, Mitch Waycaster.

Mitch Waycaster, Vice-Presidente Executivo e Diretor Executivo, Renasant Corporation: Obrigado, Kelly. Bom dia. Agradecemos por se juntarem à chamada e pelo seu interesse na Renasant. Os resultados do 4º trimestre marcaram o fim de um ano bem-sucedido para a Renasant. Após anunciar uma fusão transformadora em julho e trabalhar diligentemente no planejamento necessário para uma combinação bem-sucedida, nossa equipe manteve o foco na geração de crescimento de empréstimos, precificação disciplinada em ambos os lados do balanço e desempenho de crédito constante.

Ainda prevemos concluir nossa fusão com o First no primeiro semestre de 2025. Agora passarei a palavra para Kevin.

Kevin, Executivo, Renasant Corporation: Obrigado, Mitch. Para ecoar os comentários de Mitch, 2024 foi um ano bem-sucedido para a Renasant e um de transformação, já que nossa equipe trabalhou diligentemente para melhorar nosso desempenho financeiro e se preparar para uma fusão bem-sucedida com o First. Este trabalho posicionou a Renasant para crescimento e sucesso contínuos em 2025 e além. Agora voltarei nossa atenção para nossos resultados financeiros do 4º trimestre. Nossos lucros foram de 44,7 milhões de dólares ou 0,70 dólares por ação diluída.

A receita líquida de juros foi de 135,5 milhões de dólares, um aumento de 1,9 milhão de dólares em relação ao trimestre anterior. Este aumento foi impulsionado por um sólido crescimento de empréstimos de 257 milhões de dólares em relação ao trimestre anterior, reforçado por uma diminuição significativa no custo de nossos depósitos. No lado do passivo do balanço, continuamos a ver forte crescimento de depósitos, especialmente em depósitos que rendem juros, que aumentaram 189 milhões de dólares. O total de depósitos aumentou 63 milhões de dólares, o que inclui uma redução de 127 milhões de dólares em depósitos intermediados. Não mantínhamos nenhum depósito intermediado no final do ano. Este crescimento de depósitos aconteceu mesmo com o custo total de depósitos diminuindo 16 pontos base durante o 4º trimestre em comparação com um aumento de 4 pontos base durante o 3º trimestre.

A receita não proveniente de juros diminuiu 55,1 milhões de dólares em relação ao terceiro trimestre. O terceiro trimestre incluiu um ganho único antes de impostos de 53,3 milhões de dólares da venda de nossa agência de seguros. Excluindo o ganho mencionado na venda da agência de seguros, a receita não proveniente de juros ajustada diminuiu 1,7 milhão de dólares trimestre a trimestre, devido principalmente a declínios sazonais no volume de hipotecas e à correspondente queda na receita de hipotecas. As despesas não provenientes de juros foram de 114,7 milhões de dólares para o 4º trimestre, uma diminuição de 7 milhões de dólares trimestre a trimestre, impulsionada em grande parte por uma diminuição de 9,2 milhões de dólares nas despesas de fusão e conversão em relação ao 3º trimestre. Excluindo as despesas de fusão e conversão, as despesas não provenientes de juros foram de 112,7 milhões de dólares para o trimestre, representando um aumento de 1,9 milhão de dólares em relação ao trimestre anterior.

Continuaremos trabalhando para gerenciar diligentemente nossas despesas enquanto trabalhamos para integrar eficientemente o First este ano. No geral, tivemos um trimestre forte à medida que continuamos a executar nossa precificação, gerenciamento de despesas e crescimento contínuo de depósitos. Agora passarei a palavra para Jim.

Jim, Executivo, Renasant Corporation: Obrigado, Kevin. Ao analisarmos os resultados do trimestre, farei referência aos slides da apresentação de resultados. O total de ativos cresceu 76,1 milhões de dólares devido em grande parte ao nosso forte crescimento de empréstimos de 257,4 milhões de dólares, que foi parcialmente compensado por uma diminuição no caixa de 183,6 milhões de dólares, à medida que implantamos nossa liquidez para, entre outras coisas, pagar nossos depósitos intermediados remanescentes. No lado do passivo, experimentamos outro trimestre de forte crescimento de depósitos, o que nos permitiu continuar a nos afastar de fontes de financiamento não essenciais. Referindo-se ao Slide 8, todos os índices de capital regulatório estão acima dos mínimos exigidos para serem considerados bem capitalizados.

Esses índices aumentaram significativamente no 3º trimestre com nossa captação de capital e o ganho na venda da agência de seguros. Os índices mostraram declínios moderados no 4º trimestre. Passando para a qualidade dos ativos, registramos uma provisão para perdas de crédito em empréstimos de 3,1 milhões de dólares. As baixas líquidas foram de 1,7 milhão de dólares e a ACL como porcentagem do total de empréstimos diminuiu 2 pontos base trimestre a trimestre para 1,57%. As métricas de qualidade de ativos são apresentadas na página 9.

Nossos empréstimos criticados e o total de ativos não performantes diminuíram no trimestre, com os empréstimos criticados como porcentagem do total de empréstimos diminuindo 13 pontos base para 2,89% e os ativos não performantes como porcentagem do total de ativos diminuindo 3 pontos base para 0,68%. Nossa estratégia é identificar proativamente empréstimos com desempenho insatisfatório no início e trabalhar rapidamente para a resolução, a fim de mitigar perdas. Passando para o Slide 12, a margem líquida de juros ajustada, que exclui a acreção contábil de compra e recuperações de juros, aumentou 2 pontos base para 3,34% no trimestre. Os rendimentos ajustados de empréstimos diminuíram 14 pontos base para 6,27% e o custo total dos depósitos diminuiu 16 pontos base para 2,35%. Kevin comentou sobre os destaques dentro da receita e

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