Transcrição da teleconferência de resultados: WesBanco supera previsões no 3º trimestre de 2024, ações sobem

A WesBanco Inc. (WSBC) divulgou seus resultados para o terceiro trimestre de 2024, superando as expectativas dos analistas. A empresa reportou um lucro por ação (LPA) de 0,71 dólares, acima da previsão de 0,54 dólares. A receita foi de 162,89 milhões de dólares, superando os 156,44 milhões de dólares esperados. Após a divulgação dos resultados, as ações da WesBanco subiram 1,76% nas negociações após o fechamento, atingindo 32,30 dólares por ação.

Principais Destaques

• O LPA de 0,71 dólares da WesBanco superou a previsão em 31,5%.

• A receita excedeu as expectativas, atingindo 162,89 milhões de dólares.

• O preço das ações aumentou 1,76% nas negociações após o fechamento.

• O crescimento de empréstimos e depósitos continuou superando os concorrentes.

• Economia de custos prevista com os esforços de consolidação de agências.

Desempenho da Empresa

A WesBanco demonstrou um desempenho robusto no terceiro trimestre de 2024, com crescimento significativo ano a ano e sequencial em empréstimos e depósitos. As iniciativas estratégicas da empresa, como a campanha "Verão do Um" e a expansão dos escritórios de produção de empréstimos, contribuíram para esses ganhos. A empresa também manteve uma margem líquida de juros estável, refletindo sua forte eficiência operacional.

Destaques Financeiros

• Receita: 162,89 milhões de dólares, acima da previsão de 156,44 milhões de dólares.

• Lucro por ação: 0,71 dólares, superando a previsão de 0,54 dólares.

• Lucro líquido: 34,7 milhões de dólares, com lucro líquido ajustado de 36,3 milhões de dólares.

• Depósitos: 13,8 bilhões de dólares, um crescimento de 5,7% em relação ao ano anterior.

• Total de ativos: 18,5 bilhões de dólares.

Resultados vs. Previsão

O LPA de 0,71 dólares da WesBanco no terceiro trimestre de 2024 foi 31,5% superior à previsão de 0,54 dólares, marcando uma surpresa significativa nos resultados. Essa superação é notável em comparação com trimestres anteriores, indicando uma forte gestão financeira e execução operacional.

Reação do Mercado

O relatório positivo de resultados levou a um aumento de 1,76% no preço das ações da WesBanco durante as negociações após o fechamento, fechando em 32,30 dólares. Esse movimento reflete a confiança dos investidores na saúde financeira e nas perspectivas de crescimento da empresa. O desempenho das ações está dentro de sua faixa de 52 semanas de 25,56 a 37,36 dólares.

Perspectivas e Orientações

Olhando para o futuro, a WesBanco prevê melhorias modestas em sua margem líquida de juros no quarto trimestre de 2024, apoiadas pelo crescimento contínuo dos empréstimos e ganhos de eficiência das recentes consolidações de agências. O banco também está no caminho certo para concluir sua aquisição da Premier Financial Corp até o primeiro trimestre de 2025, o que deve fortalecer ainda mais sua posição no mercado.

Comentários da Diretoria

Dan Weiss, CFO, afirmou: "Alcançamos um forte crescimento de empréstimos e depósitos tanto ano a ano quanto sequencialmente." O CEO Jeff Jackson destacou a eficiência operacional, observando: "Estamos fazendo cerca do dobro do volume de empréstimos com o mesmo número de pessoas que tínhamos há cerca de 3 anos."

Perguntas e Respostas

Durante a teleconferência de resultados, os analistas perguntaram sobre o potencial de expansão da margem e a estabilidade da qualidade do crédito. Os executivos confirmaram um ambiente de crédito estável e discutiram estratégias para o crescimento de depósitos e potencial reestruturação do balanço patrimonial.

Riscos e Desafios

• Potencial desaceleração econômica impactando a demanda por empréstimos.

• Flutuações nas taxas de juros afetando as margens líquidas de juros.

• Desafios de integração com a próxima aquisição da Premier Financial Corp.

• Pressões competitivas de outros bancos comerciais.

• Mudanças regulatórias que podem afetar as operações bancárias.

Transcrição completa - WesBanco Inc (WSBC) 3º trimestre de 2024:

Operador da Conferência: Olá e bem-vindos à teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 da WesBanco. Todos os participantes estarão apenas no modo de escuta. Por favor, note que este evento está sendo gravado. Gostaria agora de passar a palavra para John Iannone, Vice-Presidente Sênior de Relações com Investidores. Por favor, prossiga.

John Iannone, Vice-Presidente Sênior de Relações com Investidores, WesBanco: Obrigado. Boa tarde e bem-vindos à teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 da WesBanco Inc. Liderando a chamada hoje estão Jeff Jackson, Presidente e Diretor Executivo, e Dan Weiss, Vice-Presidente Executivo Sênior e Diretor Financeiro. A chamada de hoje, cujo arquivo estará disponível em nosso site por 1 ano, contém informações prospectivas.

Declarações cautelosas sobre essas informações e reconciliações de medidas não-GAAP estão incluídas em nossos materiais relacionados aos resultados emitidos ontem à tarde, bem como em nossos outros arquivos na SEC e materiais para investidores. Esses materiais estão disponíveis na seção de Relações com Investidores do nosso site, wesbanco.com. Todas as declarações se referem apenas a 24 de outubro de 2024, e a WesBanco não assume nenhuma obrigação de atualizá-las. Gostaria agora de passar a palavra para Jeff. Jeff?

Jeff Jackson, Presidente e Diretor Executivo, WesBanco: Obrigado, John, e boa tarde. Na chamada de hoje, revisaremos nossos fortes resultados do terceiro trimestre de 2024 e forneceremos uma atualização sobre nossas operações e perspectivas atuais para o quarto trimestre. Os principais destaques da chamada de hoje são o contínuo forte crescimento de depósitos e empréstimos combinado com sólida qualidade de crédito. Nos concentramos no crescimento orgânico e ganhos de eficiência para alcançar alavancagem operacional positiva. Nossa aquisição transformadora da Premier Financial Corp.

Continua no caminho certo, pendente aprovações regulatórias e dos acionistas. A WesBanco marcou um forte momento no terceiro trimestre, impulsionado por ações estratégicas que continuam a fortalecer nosso balanço patrimonial. Isso inclui robusto crescimento de depósitos e empréstimos e o pagamento de empréstimos de custo mais alto. No último ano, a WesBanco aumentou os empréstimos em 1,1 bilhão de dólares e os depósitos em 750 milhões de dólares, refletindo a força contínua de nossas equipes, mercados e estratégias. Para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024, reportamos um lucro líquido, excluindo despesas de reestruturação disponíveis para acionistas ordinários de 36,3 milhões de dólares e lucro por ação de 0,56 dólares. Levantamos com sucesso 200 milhões de dólares em capital próprio comum durante o trimestre para posicionar a WesBanco para crescimento futuro.

Refletindo esse aumento de capital e fortes ganhos, nossa taxa de capital próprio tangível aumentou 132 pontos base trimestre a trimestre para 8,84%. A história-chave para o terceiro trimestre foi nosso contínuo forte crescimento de depósitos e empréstimos, já que o crescimento sequencial de depósitos do trimestre de 12% anualizado foi o dobro do crescimento anualizado de empréstimos de 6%. Impressionantemente, nosso crescimento total e de empréstimos comerciais e crescimento de depósitos superou significativamente os dados mensais para todos os bancos comerciais com sede doméstica, tanto em uma base ano a ano quanto trimestre a trimestre. Esses pontos de prova demonstram o sucesso de nossas estratégias e equipes. No lado de captação de depósitos, nossa recente campanha Verão do Um, nomeada para nossa bem recebida conta WesBanco One, foi um grande sucesso, graças à parceria entre nossas equipes de varejo, comercial, marketing e estratégia.

Abrimos mais de 6.000 novas contas de consumidores, ajudando a impulsionar nosso crescimento de depósitos anualizado de 12%. Além disso, nossas equipes aumentaram os depósitos totais em 750 milhões de dólares ou 6% durante os últimos 12 meses, refletindo seu sucesso contínuo em engajar clientes atuais e potenciais. No lado dos empréstimos, o crescimento de empréstimos do terceiro trimestre foi de 10% ano a ano e 6% trimestre a trimestre anualizado, novamente impulsionado por nossas equipes de empréstimos comerciais e residenciais. Os empréstimos comerciais totais aumentaram 12% ano a ano e 8% sequencialmente em uma base anualizada, impulsionados por imóveis comerciais. Nossos 4 escritórios de produção de empréstimos mais novos responderam por quase 20% do crescimento de empréstimos comerciais no ano até o momento, liderados por nossos escritórios em Nashville e Chattanooga, Tennessee.

Esses são pontos de prova do sucesso de nossa estratégia de LPO. Nossa pipeline de empréstimos comerciais em 30 de setembro era de aproximadamente 830 milhões de dólares, um pouco acima do ano anterior, mas abaixo de 30 de junho, já que nossas equipes converteram a pipeline em outro trimestre sólido de crescimento de empréstimos. Com base na pipeline atual de empréstimos, esperamos um crescimento sólido de empréstimos durante o quarto trimestre também. Desde o final de 2021, alcançamos uma forte taxa de crescimento anual composta de empréstimos de 9,4%. É importante notar que alcançamos esse crescimento impressionante com aproximadamente o mesmo número de banqueiros, graças aos contínuos ganhos de produtividade de nossa talentosa equipe e ótimo recrutamento.

O que torna esse crescimento ainda mais notável é o sucesso de nossos banqueiros em entregar soluções bancárias abrangentes de relacionamento, incluindo depósitos, produtos e serviços auxiliares e soluções de gestão de patrimônio. Esses esforços focados no relacionamento posicionam a WesBanco como uma forte parceira de serviços financeiros, ajudando a promover nossa missão de fomentar prosperidade duradoura para nossos clientes e nossa organização. Um ótimo exemplo de nosso sucesso em banking de relacionamento ocorreu em agosto, quando um gerente de centro financeiro observou que um cliente existente estava tendo dificuldades para gerenciar sua linha de crédito e posição de capital. Uma equipe abrangendo varejo, business e commercial banking, junto com tesouraria, se propôs a trabalhar com o cliente, entendendo seus problemas, educando-os sobre opções e elaborando uma solução personalizada. Seus esforços colaborativos resultaram na abertura de múltiplas contas de depósito com saldos de 6 dígitos, uma melhoria no gerenciamento da linha de crédito do cliente e uma redução em seu custo de capital.

Nosso profundo entendimento das necessidades do cliente e nossa abordagem personalizada fortaleceram o relacionamento com o cliente e resultaram em uma solução vencedora tanto para o cliente quanto para a WesBanco. Nossos padrões de subscrição e crédito são um legado de nossa empresa e estamos alcançando nosso forte crescimento de empréstimos sem sacrificar a qualidade do crédito. Nossos ativos não performantes diminuíram para 0,17% do total de ativos, o que, como pode ser visto em nossa apresentação suplementar de resultados, é menos da metade do nível para todos os bancos com tamanho de ativos entre 10 bilhões e 25 bilhões de dólares. Empréstimos criticados e classificados como porcentagem do total de empréstimos permaneceram em uma faixa consistente nos últimos 9 trimestres. Enquanto o total de empréstimos vencidos aumentou cerca de 20 pontos base durante o terceiro trimestre para 0,44% do total de empréstimos, esperamos que esses empréstimos sejam resolvidos até o final do quarto trimestre.

Voltando-se para nossa aquisição pendente da Premier Financial. Arquivamos todas as solicitações regulatórias bancárias necessárias, bem como os arquivos iniciais na SEC para agendar as reuniões de acionistas e continuamos no caminho certo para um fechamento no primeiro trimestre, pendente aprovações regulatórias e dos acionistas. Através desta aquisição transformadora, esperamos acelerar nosso momento positivo, construir sobre o legado de engajamento comunitário e apoio da Premier e juntos trazer os recursos de uma organização de serviços financeiros maior e mais forte para beneficiar todas as nossas comunidades. Por último, estou orgulhoso que a WesBanco tenha sido novamente reconhecida por nosso sucesso em construir uma cultura de trabalho onde propósito, pertencimento e oportunidade prosperam. Em agosto, fomos nomeados um dos Melhores Locais

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