A HEICO Corporation divulgou seus resultados do quarto trimestre fiscal de 2024, demonstrando um desempenho financeiro robusto com um lucro por ação de 0,99 dólar, ligeiramente acima da previsão de 0,9843 dólar. Apesar de uma pequena queda na receita em relação às expectativas, a empresa apresentou melhorias significativas no lucro líquido e nas métricas operacionais. Devido à ausência de dados específicos sobre as ações, a reação imediata do mercado permanece incerta.
Principais Destaques
- O lucro por ação da HEICO de 0,99 dólar superou a previsão de 0,9843 dólar.
- O lucro líquido aumentou 35% em relação ao ano anterior.
- A receita de 1,01 bilhão de dólares ficou abaixo da previsão de 1,03 bilhão de dólares.
- O lucro operacional aumentou 15%.
- A empresa concluiu cinco aquisições no ano fiscal de 2024.
Desempenho da Empresa
A HEICO Corporation exibiu um forte desempenho financeiro no Q4 de 2024, com notável crescimento no lucro líquido e no lucro operacional. O foco estratégico da empresa em aquisições e eficiência operacional fortaleceu sua posição de mercado, particularmente no mercado de pós-venda aeroespacial. Apesar de enfrentar uma queda na receita, o desempenho geral da HEICO permanece robusto, refletindo sua resiliência e adaptabilidade em um cenário competitivo.
Destaques Financeiros
- Receita: 1,01 bilhão de dólares, aumento de 8% em relação ao ano anterior, mas abaixo da previsão.
- Lucro por ação: 0,99 dólar, superando a previsão de 0,9843 dólar.
- Lucro líquido: 139,7 milhões de dólares, um aumento de 35% em relação ao ano anterior.
- Lucro operacional: Aumento de 15% em relação ao ano anterior.
- EBITDA: Subiu 13% para 264 milhões de dólares.
- Fluxo de caixa operacional: Aumentou 39% para 205,6 milhões de dólares.
Resultados vs. Previsão
O lucro por ação real da HEICO de 0,99 dólar superou ligeiramente a previsão de 0,9843 dólar, representando uma surpresa positiva de 0,57%. No entanto, a receita de 1,01 bilhão de dólares ficou abaixo dos 1,03 bilhões de dólares esperados, destacando um desempenho misto em relação às previsões. A modesta superação do lucro por ação está alinhada com a tendência consistente de crescimento da empresa, mas contrasta com a queda na receita.
Reação do Mercado
Devido à falta de dados específicos sobre as ações, a reação imediata do mercado ao relatório de resultados da HEICO não está disponível. No entanto, a superação dos lucros e o forte desempenho financeiro podem fomentar um otimismo cauteloso entre os investidores, apesar da queda na receita.
Perspectivas da Empresa
A HEICO prevê crescimento contínuo tanto no Flight Support Group (FSG) quanto no Electronic Technologies Group (ETG). A empresa espera um crescimento orgânico de dois dígitos para o FSG e um crescimento de baixo dígito único para o ETG no ano fiscal de 2025. Aquisições estratégicas e um ambiente regulatório melhorado para fusões e aquisições também devem apoiar o crescimento futuro.
Comentários da Diretoria
Lawrence Mendelson, Presidente e CEO, declarou: "Nossa estratégia de cultivar um portfólio diversificado de negócios excepcionais continua a gerar resultados positivos para nossos acionistas." Eric Mendelson, Co-Presidente, enfatizou a vantagem competitiva da HEICO, observando: "A HEICO oferece várias soluções sem entrar em detalhes específicos porque temos nossos concorrentes na chamada."
Perguntas e Respostas
Durante a teleconferência de resultados, os analistas perguntaram sobre a integração da aquisição da WENCOR e suas sinergias, potenciais oportunidades no mercado de defesa e estratégias para expansão de margens. A empresa abordou essas preocupações, destacando seu foco na eficiência operacional e crescimento estratégico.
Riscos e Desafios
- Interrupções na cadeia de suprimentos podem impactar os cronogramas de produção e entrega.
- A saturação do mercado no setor de pós-venda aeroespacial pode limitar as oportunidades de crescimento.
- Pressões macroeconômicas, como inflação e flutuações nas taxas de juros, podem afetar a rentabilidade.
- A redução de estoques no mercado de eletrônicos pode impactar a receita futura.
- Mudanças regulatórias podem alterar o cenário para fusões e aquisições.
Transcrição completa - Heico Corp (HEI) Q4 2024:
Operador: Bem-vindos à teleconferência de resultados financeiros do quarto trimestre de 2024 da HEICO Corporation. Meu nome é Samara e serei sua operadora para a chamada de hoje. Certas declarações nesta teleconferência constituirão declarações prospectivas, que estão sujeitas a riscos, incertezas e contingências. Os resultados reais da HEICO podem diferir materialmente daqueles expressos ou implícitos nessas declarações prospectivas. Fatores que podem causar tais diferenças incluem a gravidade, magnitude e duração de ameaças à saúde pública, como a pandemia de COVID-19, a liquidez da HEICO e o montante e o momento da geração de caixa, menor viagem aérea comercial, mudanças na frota das companhias aéreas ou decisões de compra das companhias aéreas, que podem causar menor demanda por bens e serviços, custos e requisitos de especificação de produtos, que podem causar um aumento em nossos custos para concluir contratos, demandas governamentais e regulatórias, políticas e restrições de exportação, reduções nos gastos com defesa, espaço ou segurança interna por clientes dos EUA e/ou estrangeiros ou concorrência de concorrentes existentes e novos, que podem reduzir nossas vendas, nossa capacidade de introduzir novos produtos e serviços a preços lucrativos, o que pode reduzir nossas vendas ou crescimento de vendas, dificuldades de desenvolvimento ou fabricação de produtos, que podem aumentar nossos custos de desenvolvimento e fabricação de produtos e atrasar as vendas, eventos de segurança diversos ou outras interrupções de nossos sistemas de tecnologia da informação que podem afetar adversamente nossos negócios, nossa capacidade de fazer aquisições, incluindo a obtenção de quaisquer aprovações governamentais domésticas e/ou estrangeiras aplicáveis e alcançar sinergias operacionais de negócios adquiridos, risco de crédito do cliente, taxas de juros, câmbio e imposto de renda e condições econômicas, incluindo os efeitos da inflação dentro e fora das indústrias de aviação, defesa, espaço, médica, telecomunicações e eletrônica, que podem impactar negativamente nossos custos e receitas. As partes que ouvem esta chamada são encorajadas a revisar todos os arquivos da HEICO junto à Securities and Exchange Commission, incluindo, mas não se limitando a arquivos nos Formulários 10-K, Formulários 10-Q e Formulários 8-K. Não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar publicamente qualquer declaração prospectiva, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma, exceto na medida exigida pela lei aplicável.
Agora passo a palavra para Lawrence Mendelson, Presidente e CEO da HEICO. Sr. Mendelson, por favor, prossiga.
Lawrence Mendelson, Presidente e CEO, HEICO Corporation: Desculpe. Obrigado e bom dia a todos nesta chamada. Agradecemos por se juntarem a nós e damos as boas-vindas a esta teleconferência de anúncio de resultados do quarto trimestre fiscal de 2024 da HEICO. Sou Larry Mendelson, Presidente e CEO da HEICO Corporation. Estou acompanhado aqui esta manhã por Eric Mendelson, Co-Presidente da HEICO e Presidente do Flight Support Group da HEICO, Victor Mendelson, Co-Presidente da HEICO e Presidente do Electronic Technologies Group da HEICO, e Carlos Macau, nosso Vice-Presidente Executivo e CFO. Agora, antes de discutir nossos resultados operacionais recordes, quero agradecer sinceramente à talentosa equipe da HEICO por sua excepcional contribuição para nosso sucesso. Sua dedicação em superar as expectativas dos clientes e alcançar excelência operacional impulsionou resultados excepcionais e reforça minha confiança no futuro da HEICO. Nos últimos anos, alcançamos um crescimento extraordinário na aviação comercial, emergindo mais fortes do que nunca de um período muito desafiador na indústria aeroespacial. A resiliência e adaptabilidade de nossos membros da equipe durante este tempo de rápida recuperação e expansão têm sido notáveis.
Igualmente louvável é a agilidade demonstrada por nossas aquisições recentes, que se integraram perfeitamente em nossas operações e aprimoraram nosso sucesso coletivo. Também estou encorajado com nosso progresso na expansão de nossa presença em mercados-chave como defesa e espaço. Esses setores são críticos para a estratégia de longo prazo e o compromisso de nossos membros da equipe em fornecer soluções inovadoras, confiáveis e de melhor custo fortaleceu a reputação da HEICO como um parceiro confiável. Esse foco para nós para crescimento e sucesso contínuos em diversos mercados. Agora vou resumir os destaques de nossos resultados recordes do quarto trimestre fiscal de 2024.
O lucro operacional consolidado e as vendas líquidas no Q4 do ano fiscal de 2024 representam resultados recordes para a HEICO e melhoraram 15% e 8%, respectivamente, em comparação com o Q4 do ano fiscal de 2023. O lucro líquido consolidado aumentou 35% para um recorde de 139,7 milhões de dólares ou 0,99 dólar por ação diluída no Q4 do ano fiscal de 2024, em comparação com 103,4 milhões de dólares ou 0,74 dólar por ação diluída no Q4 do ano fiscal de 2023. O Flight Support Group estabeleceu recordes históricos trimestrais de vendas líquidas e lucro operacional no Q4 do ano fiscal de 2024, melhorando 15% e 35%, respectivamente, em relação ao Q4 do ano fiscal de 2023. Os aumentos refletem principalmente um forte crescimento orgânico de 12%, atribuível principalmente ao aumento da demanda por produtos e serviços de aviação comercial do Flight Support Group, bem como o impacto de nossas aquisições lucrativas nos anos fiscais de 2023 e 2024. O EBITDA consolidado aumentou 13% para 264 milhões de dólares no Q4 do ano fiscal de 2024, em comparação com 234,2 milhões de dólares no Q4 do ano fiscal de 2023.
Nossa relação dívida líquida/EBITDA era de 2,06 vezes em 31 de outubro de 2024, uma queda em relação a 3,04 vezes em 31 de outubro de 2023. Nossos excelentes resultados operacionais nos permitiram atingir antecipadamente a previsão que fizemos há um ano de que nossa relação dívida líquida/EBITDA retornaria a um nível histórico de cerca de 2 vezes dentro de aproximadamente 1 ano a 18 meses após a aquisição da Wincor, e isso excluiu o impacto de quaisquer aquisições adicionais. Nosso pipeline de aquisições é extremamente robusto com oportunidades tanto no suporte de voo quanto no ETG e pretendemos seguir nossa estratégia testada pelo tempo de aquisições oportunistas que continuam a expandir a capacidade de geração de caixa da HEICO. O fluxo de caixa proveniente das atividades operacionais aumentou 39% para 205,6 milhões de dólares no Q4 do ano fiscal de 2024, em comparação com 148,4 milhões de dólares no Q4 do ano fiscal de 2023. Ontem, o Conselho de Administração da HEICO declarou um dividendo em dinheiro de 0,11 dólar por ação pagável em janeiro de 2025 e este representa nosso 93º dividendo consecutivo e reflete sua confiança contínua na forte geração de fluxo de caixa da HEICO.
Agora, deixe-me falar sobre a atividade de aquisições. Nos últimos meses, nosso Grupo ETG fez várias aquisições estratégicas. 1, adquirindo 70% da SVM Private Limited em novembro de 2024. Eles adquiriram 87,9% da Mid Continent Control em outubro de 2024 e adquiriram 92,5% da Marway Power Solutions em setembro de 2024. Além disso, em agosto de 2024, nosso Flight Support Group adquiriu a Divisão de Dispositivos de Entrega e Descida Aérea da CapeWell Aerial Systems.
Todas essas aquisições foram financiadas usando caixa proveniente de atividades operacionais, exceto pela Capewell, que foi principalmente financiada usando recursos de nossa linha de crédito rotativo. Esperamos que cada uma
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