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Investing.com — A Trinity Industries Inc. divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, revelando uma queda tanto no lucro por ação (LPA) quanto na receita em comparação com as previsões dos analistas. A empresa registrou um LPA de US$ 0,29, abaixo dos US$ 0,39 esperados, enquanto sua receita alcançou US$ 585 milhões contra uma previsão de US$ 629,04 milhões. Os resultados decepcionantes levaram a uma queda de 2,39% no preço das ações da Trinity no pré-mercado, com as ações sendo negociadas a US$ 24,50.
Principais destaques
- Trinity Industries não atingiu as previsões de LPA e receita para o 1º tri de 2025.
- A empresa experimentou uma queda de 38% nas entregas externas em comparação ao ano anterior.
- O pré-mercado registrou uma queda de 2,39% no preço das ações da Trinity.
- A empresa manteve uma posição de liquidez de US$ 920 milhões.
- A projeção de LPA para o ano inteiro permanece entre US$ 1,40 e US$ 1,60.
Desempenho da empresa
A Trinity Industries enfrentou um primeiro trimestre desafiador em 2025, marcado por uma queda significativa nas entregas externas, que diminuíram 38% em comparação ao ano anterior. Apesar da diminuição nas entregas, a empresa conseguiu limitar a queda do LPA a 12%, demonstrando resiliência em sua plataforma operacional. A empresa enfatizou sua forte posição de liquidez, relatando US$ 920 milhões em ativos líquidos.
Destaques financeiros
- Receita: US$ 585 milhões, abaixo da previsão de US$ 629,04 milhões.
- Lucro por ação: US$ 0,29, não atingindo a previsão de US$ 0,39.
- Caixa de operações contínuas: US$ 78 milhões.
- Ganhos líquidos em vendas de carteira de leasing: US$ 6 milhões.
- Retorno ajustado sobre o patrimônio nos últimos 12 meses: 14,2%.
Resultados vs. previsões
O LPA real da Trinity Industries de US$ 0,29 ficou US$ 0,10 abaixo dos US$ 0,39 previstos, representando uma diferença de aproximadamente 25,6%. Da mesma forma, a receita de US$ 585 milhões ficou aquém dos US$ 629,04 milhões esperados, não atingindo a meta em 7%. Este desempenho contrasta com trimestres anteriores em que a empresa atingiu ou superou as expectativas, destacando um desvio notável desta vez.
Reação do mercado
Em resposta aos resultados abaixo do esperado, as ações da Trinity Industries sofreram uma queda de 2,39% no pré-mercado, com as ações cotadas a US$ 24,50. Esse movimento coloca a ação mais próxima de sua mínima de 52 semanas de US$ 23,50, refletindo a preocupação dos investidores com o desempenho de curto prazo da empresa. A queda está alinhada com as tendências mais amplas do mercado, onde empresas que não atingem as expectativas de lucros frequentemente enfrentam ajustes imediatos no preço das ações.
Perspectivas e orientações
Apesar dos desafios do primeiro trimestre, a Trinity Industries mantém sua projeção de LPA para o ano inteiro entre US$ 1,40 e US$ 1,60. A empresa espera que o segundo trimestre seja o ponto mais baixo para entregas e lucros, com melhorias previstas para o segundo semestre de 2025. Os gastos de capital estão projetados em US$ 45-55 milhões para fins operacionais e administrativos, juntamente com um investimento líquido na frota de US$ 300-400 milhões.
Comentários da diretoria
O CEO Gene Savage reconheceu o processo mais lento de tomada de decisão dos clientes, o que impacta o desempenho de curto prazo. No entanto, ele expressou confiança nos fundamentos de longo prazo do negócio. O CFO Eric Marketo destacou a capacidade da plataforma de gerar caixa significativo e entregar retornos acima da média aos acionistas, enfatizando a força dos ativos físicos de sua frota de leasing.
Riscos e desafios
- Interrupções na cadeia de suprimentos podem impactar ainda mais os cronogramas de entrega.
- A saturação do mercado na indústria de vagões ferroviários pode limitar oportunidades de crescimento.
- Pressões macroeconômicas podem afetar a produção industrial e a demanda.
- O aumento das taxas de juros pode impactar os custos de financiamento e as taxas de leasing.
- Pressões competitivas de outros fabricantes podem afetar a participação de mercado.
Perguntas e respostas
Durante a teleconferência de resultados, analistas questionaram sobre métricas de taxas de leasing e expectativas futuras, com a administração confirmando consultas contínuas de clientes e potenciais conversões de pedidos. As discussões também abordaram a compressão de margens devido aos volumes mais baixos, e a conclusão de US$ 1,1 bilhão em financiamento bancário a prazo foi destacada como uma medida financeira estratégica.
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