Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Na terça-feira, 12 de agosto de 2025, a Veeco Instruments Inc. (NASDAQ:VECO) apresentou na 28ª Conferência Anual de Tecnologia, Internet e Comunicações da Oppenheimer. A empresa delineou seu foco estratégico no mercado de semicondutores, enfatizando tanto os desafios quanto as oportunidades. Embora a Veeco preveja um declínio nas receitas de semicondutores compostos e armazenamento de dados em 2025, a empresa projeta crescimento em 2026, impulsionado por avanços em IA e computação de alto desempenho.
Principais conclusões
- A Veeco está focando em equipamentos de capital para semicondutores, particularmente em IA e computação de alto desempenho.
- A empresa espera que seu mercado disponível para semicondutores (SAM) mais que dobre, de US$ 1,3 bilhão para US$ 2,7 bilhões.
- A receita de IA deve crescer de 10% em 2024 para 20% em 2025.
- A plataforma LSA da Veeco é reconhecida como uma ferramenta de produção por clientes líderes em lógica e memória.
- A empresa está confiante em sua estratégia de crescimento a longo prazo, visando uma expansão significativa do mercado até 2030.
Resultados financeiros
- O SAM atual de semicondutores é de aproximadamente US$ 1,3 bilhão, com projeções para crescer para US$ 2,7 bilhões.
- O negócio de semicondutores da Veeco cresceu a uma CAGR aproximada de 30% de 2020 a 2024.
- O mercado de dispositivos de energia GaN deve expandir de US$ 100 milhões para US$ 300 milhões.
- O mercado de fotônica deve crescer de US$ 150 milhões para US$ 400 milhões.
- O SAM de soluções de empacotamento avançado pode potencialmente crescer em US$ 650 milhões.
- O SAM da LSA deve atingir US$ 800 milhões, enquanto o SAM da NSA pode crescer para US$ 450 milhões.
- O crescimento projetado do SAM do IBD para máscaras EUV é de US$ 120 milhões, com o SAM do IBD para aplicações front-end de alto valor atingindo US$ 350 milhões.
Atualizações operacionais
- A plataforma LSA da Veeco é utilizada por todos os principais clientes de lógica e um cliente de memória em nós avançados.
- A plataforma NSA está sob avaliação para múltiplas aplicações com dois clientes de lógica de primeira linha.
- Uma ferramenta de avaliação de 300 milímetros foi enviada a um cliente de dispositivos de energia de primeira linha em 2024.
- Planos para enviar um sistema de avaliação LSA para um segundo cliente DRAM de primeira linha ainda este ano.
- Um sistema de avaliação NSA deve ser enviado para um terceiro cliente de lógica.
Perspectivas futuras
- A indústria de semicondutores deve exceder um trilhão de dólares até 2030.
- O crescimento nos mercados de semicondutores compostos e armazenamento de dados é previsto para começar em 2026.
- Programas de avaliação podem gerar de US$ 30 a US$ 60 milhões em negócios subsequentes por aplicação bem-sucedida.
- Sistemas adicionais de avaliação NSA e IVD 300 são esperados em 2026.
- A receita de IA deve aumentar de 10% em 2024 para 20% em 2025.
Destaques da sessão de perguntas e respostas
- Anthony Popon, VP de FP&A e RI, enfatizou o papel da Veeco na viabilização da adoção em massa da iluminação LED.
- A expansão da plataforma LSA para novas aplicações foi destacada como uma área-chave de crescimento.
- A crescente demanda por tecnologias avançadas em IA foi observada como um importante impulsionador para os produtos da Veeco.
- Espera-se que a exposição da Veeco a áreas de mercado de alto crescimento permita que seu SAM supere os gastos gerais com equipamentos de fabricação de wafers.
Para uma compreensão mais profunda, os leitores são incentivados a consultar a transcrição completa abaixo.
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