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A volatilidade dos mercados aumentou após a confirmação de casos da variante ômicron da Covid-19 ao redor do mundo. O VIX, principal índice de referência de volatilidade do mercado acionário americano, mostra a variação dos preços do S&P 500 em 26 de novembro, quando o nível de volatilidade superou a marca de 28, ponto visto pela última vez em janeiro.
O VIX, também chamado de “índice do medo”, gira em torno de 27,5 atualmente.
A maioria dos gestores financeiros recomenda que os investidores de longo prazo diversifiquem suas carteiras para reduzir a volatilidade. Alguns traders experientes de curto prazo usam notas negociadas em bolsa (ETNs), como iPath® Series B S&P 500® VIX Short-Term Futures™ (NYSE:VXX), para gerenciar a volatilidade.
Apresentamos hoje dois outros fundos negociados em bolsa (ETFs) que podem interessar investidores que buscam estratégias que ofereçam potencial de alta nas ações com baixa volatilidade.
1. Invesco S&P MidCap Low Volatility
- Preço atual: US$55,74
- Média de 52 semanas: US$45,47 - 57,41
- Retorno do dividendo (Yield): 1,05%
- Taxa de administração: 0,25% por ano
O fundo Invesco S&P MidCap Low Volatility (NYSE:XMLV) investe em 80 ações de média capitalização. Essas empresas estão inseridas no índice S&P Midcap 400 e apresentam a menor volatilidade realizada nos últimos 12 meses. Os gestores do fundo fazem o rebalanceamento da sua carteira a cada trimestre.
O XMLV começou a ser negociado em fevereiro de 2013. Seus 10 principais nomes respondem por cerca de 13% do seu patrimônio líquido de US$1,35 bilhão. Em termos setoriais, seu portfólio está dividido em indústria (21,50%), mercado imobiliário (18,45%), utilidade pública (13,66%), mercado financeiro (11,86%) e materiais (11,63%).
Entre os principais nomes da sua carteira estão: Flowers Foods (NYSE:FLO), fabricante de produtos de panificação embalados; Lancaster Colony (NASDAQ:LANC), fabricante de produtos especializados; o grupo de consultoria FTI Consulting (NYSE:FCN); o fundo de investimento imobiliário First Industrial Realty Trust (NYSE:FR); e RPM International (NYSE:RPM), que fabrica produtos químicos, incluindo tintas, revestimentos protetores, selantes e adesivos.
O fundo retornou 15,9% em 2021 e 21,3% no último ano. Sua máxima recorde foi tocada em meados de novembro. As métricas de preço-lucro e preço-valor contábil do fundo são 20,01x e 2,78x, respectivamente. Potenciais investidores podem avaliar uma compra em torno de US$48.
2. iShares MSCI USA Small-Cap Min Vol Factor
- Preço atual: US$37,76
- Média de 52 semanas: US$ 32,14 - 39,53
- Retorno do dividendo (Yield): 1,35%
- Taxa de administração: 0,20% por ano
O fundo iShares MSCI USA Small-Cap Min Vol Factor (NYSE:SMMV) fornece exposição a ações de baixa capitalização dos EUA e com menor volatilidade em relação ao resto do segmento. O fundo começou a ser negociado em setembro de 2016.
O SMMV possui 344 participações e rastreia o índice MSCI USA Small Cap Minimum Volatility (USD). Os 10 principais nomes respondem por cerca de 13% do seu patrimônio líquido de quase US$847,2 milhões.
As ações de saúde têm maior peso em sua carteira, com 17,96%. Em seguida temos mercado financeiro (12,43%), mercado imobiliário (10,18%), indústria (10,08%), consumo discricionário (9,86%) e tecnologia da informação (9,34%).
Entre os principais nomes do portfólio estão o fundo imobiliário de espaços pessoais de armazenamento CubeSmart (NYSE:CUBE); American Homes 4 Rent (NYSE:AMH), um FII focado em casas; Service Corporation International (NYSE:SCI), operadora de cemitérios e serviços funerários; Landstar System (NASDAQ:LSTR), que oferece serviços de logística de transporte e seguros; e AptarGroup (NYSE:ATR), que fornece soluções de embalagem e armazenamento para produtos farmacêuticos, de cuidado pessoal e alimentícios.
O SMMV acumula alta de 11,9% no ano e tocou sua máxima recorde no início de novembro. Também registra alta de 16,5% no último ano. Os múltiplos de preço-lucro e preço-valor contábil são de 21,68x e 2,81x. O fundo oferece valor em torno de US$36.