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A temporada de divulgação de resultados do segundo trimestre já começou, e os anúncios mais relevantes, aqueles capazes de impactar os mercados, vão se intensificar nos próximos dias.
Enquanto boa parte dos investidores ainda espera pelas divulgações para tomar decisões, os mais atentos preferem se antecipar, identificando desde já ações com boas chances de apresentar números fortes e, consequentemente, disparar após o balanço.
Uma forma interessante de fazer isso é usando o filtro pré-definido “Aumento Consistente do Lucro”, disponível gratuitamente no Investing.com. A ferramenta destaca empresas que já acumulam uma valorização próxima de 15% nos últimos três meses e apresentam um histórico comprovado de crescimento contínuo dos lucros.
Vamos explorar o recurso para identificar as melhores opções entre empresas que têm potencial de surpreender positivamente nos balanços e, com isso, se valorizar no curto e médio prazo.
O filtro utiliza os seguintes parâmetros:
- Índice PEG entre 0 e 1
- Crescimento positivo de lucro por ação (LPA) nos últimos 5 anos
- Retorno Sobre Patrimônio Líquido (ROE) acima de zero
- Margem Operacional saudável
- Valor de Mercado acima de R$ 200 milhões
Na prática, o filtro seleciona empresas com crescimento eficiente e constante, refletido em fundamentos sólidos. Também adicionamos a bolsa B3 (BVMF:B3SA3) para filtrar ações brasileiras e o Índice Brasil Amplo para excluir BDR’s.
O filtro identificou 42 ações com esses parâmetros. Veja abaixo três ações que se destacam também pela nota geral de saúde financeira muito alta.
Marcopolo
Data do Balanço: 31 de julho
Índice PEG: 0,26x
Crescimento do LPA (5a): 43,1%
ROE: 30,1%
Margem Operacional: 15,9%
Valor de Mercado: R$ 8,73 bilhões
Saúde Financeira: 3,71
Fundada em 1949 no Rio Grande do Sul, a Marcopolo (BVMF:POMO4) é uma das maiores fabricantes de carrocerias de ônibus do mundo. A empresa atua em diversos segmentos de transporte coletivo, com produção voltada tanto para o mercado interno quanto para exportação, operando unidades em diferentes países. Reconhecida pela inovação e qualidade, a Marcopolo é referência global no setor de mobilidade, com forte presença na América Latina, África e Ásia.
O crescimento de receita desacelerou para 1,3% no 1T25, após alta de 28,6% em 2024, enquanto o lucro líquido trimestral caiu frente ao ano anterior (LPA ajustado de R$ 0,21). Destaque positivo para o alto ROE e o Dividend Yield de 9%. A empresa segue recebendo apoio institucional (ex: financiamento do BNDES de R$ 445,2 mi para exportações) e está no radar de grandes bancos como destaque no setor de autopeças. O mercado segue otimista, com recomendação de “Compra Forte” (1,375).
Tegma
Data do Balanço: 4 de agosto
Índice PEG: 0,17x
Crescimento do LPA (5a): 6,8%
ROE: 30,1%
Margem Operacional: 16,4%
Valor de Mercado: R$ 2,25 bilhões
Saúde Financeira: 3,61
Com origem no setor de logística automotiva, a Tegma (BVMF:TGMA3) nasceu da fusão de duas transportadoras em 1969 e se tornou uma das líderes em logística integrada no Brasil. A companhia atua no transporte de veículos novos, gerenciamento de pátios, armazenagem e soluções logísticas customizadas para diferentes indústrias. Com atuação nacional e presença em importantes montadoras e centros industriais, a Tegma se destaca pela eficiência operacional e capacidade de atender demandas complexas.
Tegma apresenta grande eficiência e rentabilidade, mesmo com crescimento modesto. O PEG muito baixo indica subvalorização da empresa pelo mercado. Além disso, tem upside de +34,8% sobre o preço-justo e múltiplo P/L moderado de 8,0x. O crescimento de receita no 1T25 foi sólido (+13,2%) e o lucro líquido ajustado subiu para R$ 0,68 por ação. O destaque de rentabilidade vai para o ROE e o Dividend Yield de 9,6%. Com a relação Dívida/Patrimônio bastante saudável (19,2%) e a liquidez corrente em 2,7x, a empresa reforça sua posição com aquisições estratégicas, como a compra de 70% da Buskar.Me Logística. O consenso de mercado é “Compra” (2,5), refletindo confiança na estratégia e no potencial de ganhos futuros.
SYN Prop & Tech
Data do Balanço: 14 de agosto
Índice PEG: 0,0x
Crescimento do LPA (5a): 78,3%
ROE: 42,7%
Margem Operacional: 34,5%
Valor de Mercado: R$ 999 milhões
Saúde Financeira: 3,58
Resultado da transformação da antiga Cyrela (BVMF:CYRE3) Commercial Properties (CCP), a SYN Prop & Tech (BVMF:SYNE3) se consolidou como uma empresa voltada à inovação no setor imobiliário corporativo. Com foco em edifícios comerciais, shoppings e soluções tecnológicas para o setor, a companhia investe em ativos de alta qualidade nos principais centros urbanos do país. Atuando na fronteira entre o mercado imobiliário tradicional e a tecnologia, a SYN busca agregar valor com eficiência digital e gestão ativa de portfólio.
A SYN é uma empresa com margens e rentabilidade muito elevadas, e crescimento excepcional. O PEG 0 reflete um case de forte geração de valor, que pode ainda estar fora do radar do mercado. Porém, a receita recuou -25,3% no 1T25 e há projeção de queda ainda mais acentuada de -81,3% para 2025. O múltiplo P/L é extremamente baixo (1,7x), refletindo lucros pontuais: o crescimento do lucro por ação foi explosivo em 2024, mas o guidance é de prejuízo para 2025 (R$ -0,16 por ação). O ROE permanece elevado, sugerindo eficiência, mas o alto endividamento (Dívida/Patrimônio de 113,4%) merece cautela.
O que você acha das três empresas? Apostaria nelas para a temporada de balanços?
OBS: Dados coletados em 24 de julho de 2025