Um dos conceitos que mais fez sentido pra mim na minha caminhada como Investidor na bolsa de valores foi o value investing.
Saber avaliar o real VALOR das empresas listadas e assim identificar oportunidades ou “micos” na bolsa.
Vou além… Warren Buffett, em seus vários livros, deixa bem claro para o investidor iniciante, aquele que busca consistência e lucros com ações, para não “inventar moda no mercado”. Focar no bom e velho tradicional, que funciona. Em empresas já bem estabelecidas e que apresentam bons fundamentos.
Para a nossa análise de hoje, separei as ações da Porto Seguro (SA:PSSA3). Uma das maiores e mais reconhecidas seguradoras do país. Já com bom histórico de mercado, posicionamento de marca e balanços. Vamos passo a passo para você entender o meu ponto de vista e ver como esta pode ser uma boa oportunidade de alocação do seu capital na bolsa.
Primeiro o gráfico. Note no período diário como os preços chegaram para testar uma interessante zona de suporte entre R$ 50,35 até R$ 48,10. Para quem é simpatizante das formações de price action, tivemos na semana passada um potencial gatilho dos compradores.
Se confirmado, poderemos ter altas até a resistência em R$ 59,95, com potencial de valorização de +24,5%.
Se o mercado romper esta zona de suporte, nada de pânico. Novas oportunidades de compra poderão surgir entre os níveis em R$ 39,45 – R$ R$ 37,65 (mínimas do crash do coronavírus).
Agora, vamos dar uma olhada nos fundamentos. A margem líquida está interessante, em 8,77%, e o ROE em 18,64%. Vale ressaltar que, nesta época de pandemia, o setor de seguros pode ter continuado com uma alta demanda, já que as preocupações com a saúde familiar aumentaram.
Por fim, o endividamento da companhia é de 86,36%. Particularmente, gosto de investir em empresas com dívida inferior a 100% porque, na minha visão, isto diminui o risco de falência.
Na sequência temos os dividendos em 4,59%. Se pensarmos que a nossa Selic atual está em 2%, você poderá rentabilizar o seu capital alocado em 2,5X a mais do que a Renda Fixa até aguardar a valorização do papel.
Para uma empresa como a Porto Seguro, há tanto tempo no mercado sendo uma referência no seu nicho de atuação, apresentar um P/L de 9,86 é muito atraente para o Investidor atento ao valor das empresas na Bolsa.
Por fim, gostaria de ressaltar o histórico de LPA (Lucro Por Ação). De 2014 pra cá, tivemos uma curva ascendente e constante, como mandam os livros de valuation.
Isso nos faz enxergar que a companhia foi bem administrada, ganhou mercado, aumentou o seu faturamento e gerou caixa para novos investimentos ou superar crises. Isso traz um conforto maior ao acionista.
Conclusão: investir na Bolsa não é uma certeza, mas se fizermos a nossa lição de casa, as probabilidades vêm para o nosso lado e as chances do dinheiro parar no nosso bolso podem ser muito significativas.
A Porto Seguro é tradicional. Possui bons histórico de mercado e balanços. Pode ser um “tiro” certo e estável para quem busca rentabilizar o seu capital acima da renda fixa, sem “inventar na Bolsa”. Claro que fazendo um investimento adequado ao tamanho do seu bolso e com planejamento de risco eficiente.
Grande abraço e SUCESSO!