Análise Técnica: Chegou a hora de comprar Varejo?

Nesta quarta-feira (26) teremos nova decisão sobre a taxa Selic no Brasil. O mercado espera que a taxa seja mantida em 13,75% ao ano. A taxa de juros alta diminui o apetite ao risco na renda variável, principalmente em setores cíclicos como o varejo. Em função disso, acompanhamos algumas ações como Magazine Luiza (BVMF:MGLU3), Via (BVMF:VIIA3) e Lojas Americanas (BVMF:AMER3) em grandes movimentações de baixa esse ano de 2022.

Chegando a época de Black Friday, Copa do Mundo, Natal e liberação de décimo terceiro salário, os investidores e especuladores ficam a espera de movimentações de subida desses papéis bastante conhecidos pelo investidor pessoa física.

Uma maneira de rastrear as movimentações do preço e projetar movimentos futuros é através do uso de análise técnica. 

No caso de Magazine Luiza, conseguimos perceber que a região de R$ 2,22 (linha azul) foi um histórico de preço importante onde parou a queda do papel, caracterizando como uma região de suporte. Perceba que nessa região tivemos reação dos compradores demostrada  por barras mais altas no indicador de volume de negociação. 

O ativo encontrou dificuldade em trabalhar com preços acima da região de 4,30 (linha verde), porém continuando a perna de alta iniciada deve encontrar nova resistência na região de 7,54 (linha rosa). 

Trazendo o gráfico para o período diário conseguimos verificar que a região de R$ 3,81 existe suporte, podendo assim posicionarmos uma compra no papel, com stop loss abaixo dessa região.

A ordem stop deve ser acionada quando a leitura gráfica prévia perde o sentido. Nesse caso, trabalhar abaixo de 3,80 demonstra fraqueza de suporte e que os compradores não têm interesse em manter a alta do ativo.

No caso de Lojas Americanas (BVMF:LAME4), também percebemos que o preço voltou a um histórico de congestão no valor de 11,89 (linha azul). Nesse caso, não ficou evidente a formação de um fundo de movimentação, além de apresentar nas últimas duas semanas força na queda da barras de preço (candles) com bastante volume. 

Com maior detalhe, percebemos no gráfico diário que estamos em uma linha de tendência de alta, marcado por fundos e topos ascendentes. 

Também podemos pensar em compra de região de suporte, onde a leitura não se concretiza caso o preço perdesse o fundo anterior em R $12,50.  Porém entre essas 3 ações do varejo a que considero mais interessante para abertura de operação é VIIA3.

O papel apresenta sinais mais claros de reversão de tendência, mostrando que houve interesse dos compradores no ponto de R$ 1,80. A ação, mostrou uma perna de alta de julho a agosto e marcou forte região de suporte em R$ 2,80. Fazendo a formação parecida com a figura de reversão de tendência chamada de Ombro Cabeça Ombro Invertido (OCOI). 

Se colocarmos o gráfico no período diário podemos perceber uma formação de fundo ascendente bastante equilibrada. O candle do dia 24/10 deixando pavio inferior caracterizado por devesa dos compradores e mostrando força quando ocorre o  rompimento das máximas do candle no dia seguinte. 

Dessa forma a projeção de alvo da compra fica na região dos R$ 4,27, onde encontramos resistência em função do histórico de preço em que apresenta formação de topos e fundos. 

A leitura da alta do papel perde o sentido ao trabalhar abaixo da região dos R$ 2,85 onde perde a região de suporte e descaracteriza a alta do papel.