Mais uma semana se passou e a bolsa permanece em um momento bearish com o lado vendedor conseguindo impor força contra os compradores. Mas existe algum papel que fugiu dessa queda generalizada observada nessa última semana?
É o que nós vamos ver hoje no nosso Giro de Segunda...
LAME4 – Vai ganhar, vai perder, vai ganhar, vai perder.
Os papéis das Lojas Americanas são um dos melhores ativos para swing trade. Eles respeitam muito o seus fundamentos gráficos e sempre dão sinais bastante claros dos próximos passos que o ativo pode ter.
Depois de um começo de ano bem apático, com o papel ficando nos primeiros três meses do ano em uma forte zona de congestão entre os 17,20 como topo e os 15,50 como fundo (zona laranja) o papel reuniu forças e rompeu finalmente esse patamar.
A LAME4 então engatou uma forte alta nos meses de Março e Abril onde encontrou um novo (e forte) ponto de resistência: os R$ 20,00.
E foi ai que os gráficos enganaram um pouco quem estava acostumado a ver movimentações bem suaves nos da LAME4. O papel despencou em dois dias quase -8% saindo do topo dos 20 para a casa dos 18,50.
Os dois candles de baixa foram um duro golpe no papel que acionou muitos stops, visto que em ambos os dias as quedas foram de proporção semelhante e com um volume parecido. Já na sexta, quando este parecia ser mais um dia de sangue o ativo conseguiu se segurar e se não fechou em considerável alta, tampouco virou para queda formando quase um doji no gráfico, figura que representa indecisão entre comprados e vendidos no papel.
Mas será que a queda foi tão inesperada assim?
Sim e não. Para quem acompanhava o gráfico semanal da LAME4 já esperava que o papel fosse esbarrar e, com alguma certeza, devolver parte dos ganhos quando este atingisse os 20, afinal esse era uma resistência histórica semanal para o ativo.
O curioso é que o papel retrocedeu praticamente todo o ganho das últimas cinco semanas se observarmos que ele voltou para a linha azul que mostra o início da última semana de Março. Um baita retrocesso.
O papel em apenas uma semana perdeu sua EMA5 e quase perdeu sua EMA10, que foi utilizada como suporte temporário.
Mas o que esperar do papel?
Nessa semana temos no dia 10 a divulgação dos números da empresa que podem ser o divisor de águas para a LAME4 conseguir romper de vez a casa dos 20,00 ou devolver ainda mais os ganhos.
Ainda assim, atenção e cuidado. Muitos resultados que foram divulgados, mesmo que positivos, acabaram derrubando seus papéis posto que todos vieram dentro das expectativas dos analistas, fazendo com que muitos investidores zerassem suas posições. Então mesmo bons números podem não indicar recuperação.
Pelo gráfico, repare que tanto a MACD como a Signal estão em rota de colisão, com a MACD prevalecendo na tendência de queda, indicando mais baixas. Já o histograma nas últimas semanas vem permanecendo no campo positivo, porém com o IFR apontando também para baixo, tudo indica que o papel vai corrigir mais nos próximos pregões buscando, pelo menos, a casa dos 17,50, onde a linha central de Bollinger faz um primeiro suporte.
BRFS3 – Quando toda notícia ruim parece pouco...
E o marasmo na BRF continua o mesmo. Pudera, a empresa não bastasse estar em uma crise financeira com resultados cada vez mais pífios e decepcionantes, está também em uma crise institucional com seu corpo administrativo totalmente perdido.
Passado o pior com a saída da antiga diretoria e conselho, esperava-se que o mercado se animasse em algum grau com a empresa que conseguiu eleger membros para sua administração que agradaram os analistas a priori, mas o ânimo durou pouco... pouco demais.
Desde o começo desse ano o papel vem em queda livre, pregão após pregão entregando todo e qualquer ponto de suporte nos preços dos papéis e não há quem se arrisque em dizer que esse fundo chegou nesse poço sem fim.
35,00... 32,50...30,00...25,00... todos suportes perdidos sem que os gráficos esboçassem qualquer reação de melhora.
Foi quando que com a semana da votação o papel pareceu que ia encerrar seu ciclo de queda e firmou pela primeira vez um fundo na casa dos 21,00. Mas se Dow estava certo (e historicamente ele está), o que estamos vendo na verdade é só a Onda 2 da Onda 1, essa primeira maior e mais forte, mostrando que vem mais queda por ai.
Nessa leve recuperação, uma pausa para que os vendidos pudessem respirar, os comprados não conseguiram imprimir força alguma ao papel. Prova disso é que tanto o IFR como o histograma “explodiram” para cima muito rápido e na mesma proporção foram perdendo força.
A curva do histograma foi bastante simétrica, porém o MACD e a Signal não conseguiram sequer voltar ao campo positivo (acima dos 0.000) e já estão indicando nova queda com a MACD já cruzando para baixo mais uma vez.
O IFR então, sequer teve força para tocar os 70 mil pontos, encontrando uma resistência nos 60 e já devolvendo para os 50 em poucos pregões.
O que esperar do papel?
Para quem estava se animando com essa leve alta, muito cuidado. O que os gráficos estão indicando na verdade é uma clara Onda 2 de Dow que só serviu como último bote salva vidas para quem ainda estava em dúvida se saía ou se ficava no papel.
BTOW3 – Tá subindo, mas tá descendo.
Os papéis da BTOW3 estão subindo, isso ninguém pode negar. No gráfico, vemos um desenho triangular de alta, com o ativo fazendo um zigue-zague de alta bastante interessante.
O desenho começou a se formar no final de Dez/17 e veio abrindo sua “boca de jacaré” ao longo de todo os primeiros meses desse ano. O interessante é notar que, pelo menos dentro desse desenho, o analista tem conseguido extrair bastante valor em seus swing trades.
Um desenho desses permite que seja possível mais ou menos determinar os pontos de entrada (na borda inferior vermelha) e os pontos de saída (na borda superior). O problema é que como o triângulo está abrindo cada vez mais a sua “boca”, os movimentos de compra e venda são cada vez mais longos, porém é possível extrair também mais lucro em cada um deles.
Ao que parece, o papel ainda vem respeitando o desenho e indica que vai buscar a banda inferior, algo próximo dos 26,00 ou similar, gerando um novo ponto de entrada no retângulo em destaque na imagem acima.
O semanal reforça essa ideia quando historicamente, dentro do triângulo ascendente, temos visto algo como uma semana forte de alta (candle longo verde) e duas ou três semanas em média de baixa, onde o papel toca a banda inferior e retoma a alta.
Para quem gosta de swing trade, torcemos para que o papel continue assim por muito tempo, permitindo bons trades.
Então é isso, boa semana de trades a todos!
DISCLAIMER: ISTO É APENAS UM COMENTÁRIO SOBRE ANÁLISE TÉCNICA E NÃO CONSTITUI NENHUMA ESPÉCIE DE ACONSELHAMENTO FINANCEIRO.