O algoritmo da Média Móvel Simples de 50 e o medo da Libor

Vamos aqui nesse artigo tentar observar um padrão em relação a correlação entre a Média Móvel Simples ou aritmética de 50 períodos, quando ela "embica pra baixo", e o movimento dos índices americanos.

Mais, vamos tentar ampliar essa análise com a Taxa Libor londrina de 3 meses.

O objetivo aqui é identificar se, de fato, os mercados americanos têm utilizado as médias móveis simples de 50, como balizadores de repiques, num movimento mais amplo de queda e/ou correção.

Tivemos uma correção medianamente intensa nos mercados americanos nos últimos 30 dias.

O Dow Jones perdeu cerca de 10% e o SP500 cerca de 11%.

Isso provocou uma queda acentuada de suas médias móveis simples de 50 períodos.

Em vários momentos, desde o ano de 2000, onde os mercados vieram pra baixo da média móvel simples de 50, a ponto das mesmas embicarem acentuadamente pra baixo, os repiques aconteceram praticamente nas mesmas médias móveis.

Vamos a alguns desses pontos nos gráficos abaixo do SP500, em tempos diários e escalas lineares:


ANO 2000-2001-2002
 


Junho 2006




Ano 2007 - 2008




E o que tivemos após 2008, mais precisamente nas últimas 2 fortes correções de 2010 e 2011 ?

Os mercados vieram pra baixo da Média Móvel Simples de 50, provocaram uma "virada" acentuada pra baixo das mesmas médias móveis, e repicaram exatamente nas MA's de 50, pra depois cairem mais.

Vejam abaixo:

 




Vejam acima que a correção ora em curso provocou  MOVIMENTO SEMELHANTE nos últimos dias.
Isto é, os índices vieram pra baixo das médias móveis simples de 50 , tanto a do Dow Jones, como do SP500, e provocaram também uma virada "forte" para baixo das mesmas MA50.

E a semana terminou com o Dow Jones repicando um pouco acima da MA50, e o SP500 cerca de 4 pontos abaixo.
Vejam também que o patamar de IFR14 é semelhante ao patamar dos repiques de maio-2010 e  jun-2011

Outro ponto interessante é que, se olharmos com detalhes todos os movimentos acima, tivemos alguns pivotzinhos de alta claros, o que, certamente, "enganou" algumas análises mais prematuras.

A ressaltar que também estamos em regiões de resistências fortes, tanto para o Dow Jones, como para o SP500

Vejam abaixo:

 






Por fim, quero destacar o quão calmo está o mercado de taxas interbancárias nos últimos 4-5 meses.
A taxa LIBOR de 3 meses, mesmo após a injeção insana de liquidez por parte dos Bancos Centrais Europeus, entre o final do ano passado e o ínicio desse ano, permanece  estacionada em 47 pontos-base
As bandas bollinger no semanal vêm estreitando o índice como visto abaixo.
Observem que, nos momentos anteriores às fortes correções dos mercados de ações de maio-2010 e jun-2011, o interbancário da LIBOR mostrou movimentos semelhantes, ou seja:

Uma queda acentuada , uma estabilidade, uma calmaria por um tempo, e BOOM !, a taxa explode.
Acho que estamos muito próximos a isso.......

Tem algo por trás da calmaria dos mercados interbancários londrinos......