O impacto da recessão nos setores da bolsa nos Estados Unidos.

Após falas do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, na conferência anual do banco central da Europa em Portugal, alguns de meus alunos questionaram sobre uma recessão nos Estados Unidos. Afinal, vai ter recessão ou não?

De acordo com as falas do presidente do FED “O cenário menos improvável é que encontremos nosso caminho para um melhor equilíbrio sem uma crise realmente severa”. Trocando por “miúdos”, ele quis dizer que existe uma possibilidade razoável dos Estados Unidos encontrar um equilíbrio econômico melhor sem enfrentar uma crise muito grave e de fato não entrar em recessão, principalmente após os aumentos na taxa de juros do país e novos possíveis apertos monetários.

Para nós, investidores e especuladores, não importa qual seja o cenários, o que importa é a nossa capacidade de fazer dinheiro independente do cenário, seja ele resiliente ou não. Por isso, antes de me posicionar sobre “vai ter ou não vai ter recessão” eu separei alguns tópicos para te fazer refletir sobre o assunto.

Uma recessão nos Estados Unidos pode afetar de forma diferente os setores da bolsa. Alguns setores enfrentam prejuízos devido à queda na demanda, enquanto outros encontram oportunidades. Nesse artigo, analisaremos setores que tendem a se prejudicar e setores que podem se beneficiar.

Setores que tendem a ser mais prejudicados durante uma recessão.

1. Setor automobilístico: Empresas como a General Motors (NYSE:GM) e a Ford (NYSE:F) Motor podem ser prejudicadas, devido à queda na demanda por carros novos enquanto os consumidores reduzem gastos não essenciais.

2. Setor varejista de moda: Empresas como a Gap Inc (NYSE:GPS) e a Nordstrom Inc (NYSE:JWN) podem enfrentar desafios durante uma recessão, à medida que os consumidores diminuíram gastos por roupas e acessórios não essenciais.

3. Setor de viagem e turismo: Durante uma recessão as pessoas tendem a diminuir ou não realizar gastos com viagens e turismo, afetando negativamente empresas do setor em questão e também do setor aéreo, como por exemplo a American Airlines Group (NASDAQ:AAL).

Setores que tendem a ser mais beneficiados durante uma recessão.

1. Setor de consumo básico: Empresas como Walmart (NYSE:WMT) e a Procter & Gamble Company (NYSE:PG) podem se beneficiar, pois os consumidores priorizam produtos essenciais, como alimentos, produtos de cuidado pessoal e limpeza, além de procurarem por preços mais acessíveis.

2. Setor de saúde: Empresas como a Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) e a Pfizer (NYSE:PFE) podem se beneficiar de uma maior demanda por produtos e serviços relacionados à saúde, à medida que os consumidores priorizam sua saúde e bem-estar durante um período econômico difícil.

3. Setores de serviços públicos: Durante este período os consumidores priorizam também despesas essenciais como energia elétrica, gás e água, isso cria uma demanda estável para o setor que também pode corrigir suas tarifas de acordo com as taxas de juros. É o caso da empresa Dominion Energy Inc (NYSE:D), que é uma empresa que fornece energia elétrica e gás natural nos EUA.

Para finalizar, é importante ressaltar que embora os setores mencionados tenham maior probabilidade de sucesso, deve-se considerar os fundamentos individuais de cada empresa ao tomar decisões de investimento durante uma recessão. Em minha visão há muitas coisas para serem consideradas à frente, inclusive um evento de cauda longa.