No segundo bloco do nosso papo no GoBlue Talks – Fundo de investimento diversifique mais com menos - o assunto discutido foi Fundos Imobiliários com o Arthur Moraes, especialista nesta modalidade de fundos e agente autônomo na Indusval Corretora e já esteve no programa anteriormente para falar sobre imposto de renda.
O que é um Fundo de Investimento Imobiliário?
Primeiramente foi abordado o que é um Fundo de Investimento Imobiliário (FII). O Arhur disse que é um investimento indireto em imóvel, ou seja, ao invés de comprar imóveis diretamente, podemos comprar cotas desses fundos que negociam imóveis. Essa é uma importante ferramenta para diversificar o seu portfólio, além de apresentar boa liquidez.
Normalmente, quando um imóvel é vendido, o dinheiro demora cerca de 30/60 dias para cair na conta. Através do investimento em FII o dinheiro demora 3 dias para cair na conta.
Os negócios imobiliários negociados por esse fundo podem ser grandes escritórios, shoppings, hospitais, galpões e hotéis. O fundo torna acessível grandes negócios ao pequeno investidor que em condições normais não teria essa possibilidade.
Cada fundo é indicado para um investidor com perfil diferente. Existem os Fundos de Incorporação que fazem parceria com a incorporadora e o dinheiro que entra é usado para financiar o imóvel. Esse tipo de FII é indicado para as pessoas que investem comprando na planta e vendendo na chave. Quando o fundo vende sua parte na entrega da chave, o lucro é distribuído como rendimento e é isento de imposto de renda.
Quais são os riscos?
O Arthur disse que os FII se comportam como um ativo qualquer na renda variável e os riscos são os mesmos de investir diretamente em um imóvel, ou seja:
1 - Inadimplência
2 - Vacância, o imóvel pode ficar desocupado devido o desaparecimento do inquilino, logo surgem despesas inerentes ao imóvel parado como: IPTU/taxa do condomínio/conta de luz.
3 - Desvalorização
E as vantagens de investir em um FII?
1 - Acessibilidade
2 - Diversificação - Um único fundo pode ter 147 imóveis e 87 locatários, o que dilui o risco do investimento.
3 - Simplicidade - Comparando a aquisição de um imóvel com um fundo, podemos perceber que a burocracia envolvida na compra/venda de um imóvel é bem maior, comparado aos FII que podem ser negociados diretamente do Home Broker.
4 - Liquidez - É possível vender só uma parte do fundo, caso precise de dinheiro, o que não ocorre na aquisição direta de um imóvel.
5 - Precificação transparente - É possível saber exatamente o preço de cada cota.
Isenção de IR sobre o rendimento
- O investidor não precisa pagar IR decorrente dos rendimentos do fundo, como o valor auferido com os alugueis.
- Quando uma pessoa compra um imóvel e o aluga, tem que pagar uma alíquota de 27,5% de IR.
- Se por acaso, tiver interesse em vender uma cota, a alíquota de IR incidente será de 20%.
- Um detalhe importante é que não existe isenção de IR no FII, tal como as ações, até o limite de R$20.000,00.
O que levar em conta no momento de investir?
Esse fundo distribui os rendimentos em aluguel para os cotistas, da mesma forma como uma boa ação pagadora de dividendos. No momento de investir é preciso levar em consideração os seguintes fatores:
- Área que o fundo investe.
- Se o patrimônio é diversificado.
- Quais são os locatários.
- Quem é o gestor.
- Rentabilidade
Para mais detalhes do que foi dito, acesse a nossa entrevista: