Hora de comprar
Estava preparado para fazer um texto recomendando trocar Petrobras (SA:PETR4) por PetroRio (SA:PRIO3).
Mas acordei e me deparei com este texto:
Fui obrigado a mudar de ideia...
As ações seguem os resultados
Investir em ações é simples, é só comprar quando cai e vender quando sobe.
Meu filho de 4 anos sabe isso.
Mas existe um ponto extremamente importante aqui: R-E-S-U-L-T-A-D-O-S.
Vou contar para você duas coisas que vão mudar sua vida (deveriam).
- A longo prazo, as ações seguem os resultados das empresas. É inexorável.
Poderia puxar uma infinidade de ações aqui. É inevitável… as cotações seguem os resultados a longo prazo.
Simples. Quanto mais os resultados crescem, mais as ações sobem.
Quanto menos você paga, menor o risco
Quanto menos você paga por esses resultados, menor o seu risco.
Quanto menor o múltiplo EV/Ebitda (o que chamamos de "5x Ebitda"), ou Preço/Lucro (P/L ou "10x lucros"), menos você está pagando pelos resultados futuros.
Isto é, quanto menor o EV/Ebitda, maior a probabilidade de você ganhar dinheiro – se os resultados não vierem bons, você não pagou por eles.
Ou seja, para resultados crescentes, quanto mais barato (menor EV/Ebitda e menor P/L), melhor.
Esses dois conceitos básicos deverão te deixar rico a longo prazo.
O que acontece na bolsa?
Medo. Desespero. Pânico. Só isso…
Assim como aconteceu no início de 2021, o governo ameaça furar o teto de gastos (aumentar os gastos, entre eles, o bolsa família) e o mercado perde a confiança na política econômica.
Assim como aconteceu no início de 2021, os juros futuros sobem forte.
O aumento dos juros gera uma pressão vendedora nos fundos multimercado – que são obrigados a "zerar" posições em bolsa.
Os fundos multimercado parecem uma ótima ideia ("vou ganhar dinheiro em todos os mercados"), porém a maioria deles faz o exato contrário ("vou perder dinheiro em todos os mercados").
O medo (a perda) bate e vira um jogo de "quem vende primeiro".
Vocês conseguem adivinhar onde esses fundos estavam investindo?
Quem cai mais?
As pessoas assumem que as pessoas físicas são perdidas e que os institucionais (profissionais) sabem o que estão fazendo.
Nada mais longe da realidade.
Lá estavam os institucionais comprando o que mais sobe: "IPOs e Tech".
Os caras não aprendem…
E a pessoa física?
É claro que quem comprou ações olhando só para o código da ação e sem nenhuma ideia do que a empresa faz está vendendo desesperado agora.
Você consegue imaginar quantos day traders quebraram (de novo)?
Envie este texto para seu vizinho que está vendendo ações agora…
Até onde vai cair?
Simples, até que o fluxo vendedor dos fundos acabe ou até que o fluxo comprador fique maior.
Sim, "eu não sei" é uma resposta melhor.
Afinal, na crise da pandemia, o Ibovespa caiu -48 por cento enquanto o S&P500 (SPX) caiu só -35 por cento.
Sempre é possível que uma cadeia de acontecimentos nos leve (novamente) a uma grande crise.
SPX na máxima
No Brasil, estamos precificando uma crise financeira global.
Enquanto os índices mundiais batem novas máximas:
Os gringos estão errados enquanto nós estamos certos?
Calma aí…
O que fazer?
É claro que o mercado pode cair mais. Ninguém sabe o que o mercado vai fazer.
Responda a estas 2 perguntas:
- Dinheiro é de longo prazo?
- Você vai segurar se cair mais?
Se a resposta for "sim" para as duas, prossiga.
Você se lembra das 2 regras do começo do texto?
- as ações seguem os resultados (e os resultados estão crescendo forte);
- quanto menos você paga, melhor (e muitas ótimas empresas caíram bastante).
É hora de comprar bolsa.