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Quais os Melhores e Piores Setores Para Investir na Bolsa de Valores?

Por Carlos Heitor CampaniAções20.08.2021 09:16
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Quais os Melhores e Piores Setores Para Investir na Bolsa de Valores?
Por Carlos Heitor Campani   |  20.08.2021 09:16
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Olá, pessoal. No artigo dessa semana, eu analiso a rentabilidade recente dos 10 setores da economia na bolsa brasileira. Os setores e a classificação de cada papel são definidos pela própria B3 e todas as informações podem ser encontradas em seu próprio website.

Com dados gentilmente cedidos pela plataforma Quantum Finance, construí retornos diários para os setores com base em uma carteira igualmente ponderada diariamente com todos os papéis de cada setor tendo como universo os 178 constituintes atuais do IBrA – Índice Brasil Amplo. Compartilho a seguir as análises para os períodos desde 2016, desde 2018 e em 2021 até o fechamento da última terça-feira, dia 17/08. Espero que gostem!

ANÁLISE NO PERÍODO DE 2016 A 2021

A tabela abaixo apresenta rentabilidades totais no período de 2016 a 2021, bem como volatilidades anualizadas e quocientes retorno-risco para todos os 10 setores.

Tabela: Rentabilidades setoriais (2016-2021)
Tabela: Rentabilidades setoriais (2016-2021)

Percebe-se que os setores de Tecnologia da Informação e de Materiais Básicos foram disparados os que mais rentabilizaram, com retornos acima de 1.350%! Esses dois setores também apresentaram, de longe, os melhores quocientes retorno/risco. Na parte inferior da tabela, aparecem os setores de Consumo Não Cíclico e de Comunicações, com as piores rentabilidades e quocientes retorno-risco.

ANÁLISE NO PERÍODO DE 2018 A 2021

A tabela abaixo apresenta rentabilidades totais no período de 2018 a 2021, bem como volatilidades anualizadas e quocientes retorno-risco para todos os 10 setores.

Tabela: Rentabilidades setoriais (2018-2021)
Tabela: Rentabilidades setoriais (2018-2021)

Percebe-se que os setores de Tecnologia da Informação e de Materiais Básicos mantiveram-se na ponta dentre todos os 10 setores. Aliás, os 5 primeiros colocados não se alteraram em relação ao período anterior de análise. Na parte inferior da tabela, o setor de Comunicações manteve a baixa performance e o setor de Saúde caiu uma posição, apresentando agora a penúltima rentabilidade dentre todos os setores.

ANÁLISE EM 2021

A tabela abaixo apresenta rentabilidades totais ao longo de 2021 (até o fechamento de 17 de agosto), bem como volatilidades anualizadas e quocientes retorno-risco para todos os 10 setores.

Tabela: Rentabilidades setoriais (2021)
Tabela: Rentabilidades setoriais (2021)

Percebe-se que os setores de Tecnologia da Informação e de Materiais Básicos aparecem novamente na ponta dentre todos os 10 setores, mas agora em ordem invertida. Na parte inferior da tabela, seguem os mesmos três setores da análise desde 2018.

CONCLUSÕES

Os resultados apresentados permitem algumas conclusões interessantes, com a robustez de três períodos diferentes (atual, curto e médio prazo). Os setores de Tecnologia da Informação e de Materiais Básicos vivem desde 2016 em lua de mel com o mercado, tendo obtido rentabilidades acima de todos os outros setores da economia. Os setores de Comunicações e de Saúde, por outro lado, aparecem sempre na parte inferior da tabela, com rentabilidades aquém da maioria dos setores. Outro ponto que chamou a atenção foi a menor volatilidade apresentada pelos setores de Utilidade Pública, de Consumo Não Cíclico, de Saúde e de Comunicações em todos os três períodos analisados. Dentre esses quatro setores, o de Utilidade Pública apresentou retornos mais atraentes.

Espero que tenham gostado. Trabalho muito para entregar artigos e análises que sejam úteis para vocês. Muito provavelmente, não conseguirei agradar a todos, mas se eu impactar positivamente alguns, já terá valido muito a pena. Convido a todos a me acompanharem nas redes sociais @carlosheitorcampani. Em especial, sigam-me no Instagram, pois faço muitas enquetes educativas e abro caixinhas de dúvidas com frequência por lá.

Forte e respeitoso abraço a todos.

* Carlos Heitor Campani é PhD em Finanças, Professor Pesquisador do Coppead/UFRJ e especialista em investimentos, previdência e finanças pessoais, corporativas e públicas. Ele pode ser encontrado em www.carlosheitorcampani.com e nas redes sociais: @carlosheitorcampani. Esta coluna sai a cada duas semanas, sempre na sexta-feira.

** Os dados para essa análise foram gentilmente cedidos pela Quantum Finance.

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Comentários (23)
Rodrigo Rodrigues
Rodrigo Rodrigues 01.09.2021 23:06
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Excelente artigo. Isento e informacional! Parabéns ao autor!!
Michael Andrade
Michael Andrade 24.08.2021 9:52
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Bom dia Carlos, parabéns pela Matéria. Como eu acesso a listagem das ações que vc utilizou para cada setor? Obrigado. Abs.
Heitor Silva
Heitor Silva 22.08.2021 17:41
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O que poderia ser classificado em materiais basicos ?
Carlos Heitor Campani
Carlos Heitor Campani 22.08.2021 17:41
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Olá meu amigo, segundo a B3, as empresas classificadas nesse setor e constituintes do IBr Amplo, são as representadas pelos seguintes tickers:  BRAP4 BRKM5 DTEX3 FESA4 GGBR4 GOAU4 RANI3 KLBN11 CSNA3 SUZB3 UNIP6 USIM5 VALE3. Forte abraço.
Cícero RP
Cícero RP 22.08.2021 10:48
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Professor, o q seriam materiais básicos?🤷🏼‍♂️
Carlos Heitor Campani
Carlos Heitor Campani 22.08.2021 10:48
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Olá meu amigo, respondido acima. Forte abraço.
Ricardo Paraguassu
Ricardo Paraguassu 22.08.2021 10:06
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Grato pelo ensinamento !!!!!
Marcos Marcos
Marcos Marcos 22.08.2021 0:41
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Bom material , parabéns
Kleiton De Oliveira
Kleiton De Oliveira 21.08.2021 11:48
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Como sempre nos brindando com textos muito bem feitos e de importancia.
Alexandre Gomes de Souza
Alexandre Gomes de Souza 21.08.2021 10:15
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esse setor de tecnologia é uma piada. só desenvolver uma ideia simples e programar um aplicativo e se transforma num Maná. por outro lado, a Weg, setor industrial, se utiliza e desenvolve de diversos espectros de tecnologia de produto e de processo e o mercado a avalia como cara, múltiplos esticados. é a geração videogame avaliando empresas.
Rafael Luiz Leão Bandeira de Moura
Rafael Luiz Leão Bandeira de Moura 20.08.2021 22:15
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Ótimo trabalho.
Guilherme Alves
Guilherme Alves 20.08.2021 12:14
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Muito bom e ainda com imagens e dados , melhor ainda
Guilherme Alves
Guilherme Alves 20.08.2021 12:14
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Muito bom e ainda com imagens e dados , melhor ainda
Lukas Rique
Lukas Rique 20.08.2021 12:02
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Olá Carlos! Legal o artigo, informação sintetizada e de qualidade é sempre bom. Dúvida: a relação risco x retorno vc utilizou o Sharpe? Se sim, qual TLR vc usou para o cálculo? E a respeito dos retornos, você usou a base de retorno diária de todos os ativos do IBrA  e posteriormente capitalizou ao período da amostra? Só para eu entender o processo e poder replicar por aqui. Abraço.
Carlos Heitor Campani
Carlos Heitor Campani 20.08.2021 12:02
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Olá meu amigo Lukas, obrigado. Vamos lá: usei o quociente mesmo, resultado da divisão do retorno pela volatilidade. Eu tenho ferrenhas críticas ao índice Sharpe, portanto evito utilizá-lo. Para tal, construí o índice Campani (que expliquei aqui mesmo nessa coluna no ano passado), mas nessa análise acabei não utilizando. Utilizei os retornos diários de cada papel do IBrA, montando uma carteira igualmente ponderada diariamente com todos os papéis do setor. As rentabilidades são as efetivamente obtidas, apenas a volatilidade está anualizada, por padrão do mercado. Espero ter ajudado. Forte e respeitoso abraço.
Cristiano Castaman
Cristiano Castaman 20.08.2021 11:57
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Muito boa a analise 👏🏻👏🏻👏🏻👏🏻👏🏻
Celso Meira
Celso Meira 20.08.2021 11:45
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Excelente artigo, claro e didático. Obrigado.
Paulo Sergio
Paulo Sergio 20.08.2021 11:02
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Parabéns, ótimo trabalho! Muito obrigado em compartilha-lo.
elias nunes
elias nunes 20.08.2021 10:47
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Parabéns pelo excelente trabalho. Muito obrigado por compartilhar um pouco do seu grande conhecimento.
Dom Luiz
Dom Luiz 20.08.2021 10:41
Salvo. Ver Itens salvos.
Este comentário já foi salvo nos seus Itens salvos
Sintético e objetivo. Artigo de utilidade pública! Continue assim!
Pedro Ziothorski
Pedro Ziothorski 20.08.2021 10:28
Salvo. Ver Itens salvos.
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Vlw , mostrar como pesca é melhor que dar o peixe !
Eduardo Barreto
Eduardo Barreto 20.08.2021 9:52
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Este comentário já foi salvo nos seus Itens salvos
Informação útil aos investidores. Muito bom.
Emanoel Silva
Emanoel Silva 20.08.2021 9:48
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Excelente trabalho ! obrigado
Luis Carlos Bosco
Luis Carlos Bosco 20.08.2021 9:40
Salvo. Ver Itens salvos.
Este comentário já foi salvo nos seus Itens salvos
Bom trabalho….para ficar excelente bastava apenas destacar três acoēs de cada setor que performaram mehor.
Carlos Heitor Campani
Carlos Heitor Campani 20.08.2021 9:40
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Muito obrigado pela sugestão meu amigo Luis Carlos Bosco. Anotado. De tempos em tempos, eu analiso as melhores e piores ações por aqui, mas juntar as duas foi uma ideia bacana.
Ze Ricardo Iocken
Ze Ricardo Iocken 20.08.2021 9:30
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Obrigado professor! análise interessante
Raphael de Oliveira
Raphael de Oliveira 20.08.2021 9:26
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Este comentário já foi salvo nos seus Itens salvos
ótima analise e argumentos baseado em dados.
 
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