Na quinta-feira, o Morgan Stanley reafirmou sua classificação Overweight e preço-alvo de 75,00€ para a Akzo Nobel NV (AKZA:NA) (OTC: AKZOY), líder global na indústria de tintas e revestimentos. O analista da firma forneceu insights sobre uma potencial venda do negócio de tintas decorativas da empresa na Índia, sugerindo que tal transação poderia desbloquear valor significativo para a Akzo Nobel.
De acordo com os dados do InvestingPro, as ações da empresa estão atualmente sendo negociadas próximas à sua mínima de 52 semanas de 19,05$, sugerindo uma potencial oportunidade de valorização. A análise do InvestingPro indica que as ações estão atualmente subvalorizadas.
A análise indicou que uma venda da divisão de tintas decorativas da Akzo Nobel na Índia pode representar aproximadamente 5,5-9,2% da atual capitalização de mercado da empresa de 9,96 bilhões$, após contabilizar quaisquer lucros perdidos devido ao desinvestimento.
Estima-se que o segmento de tintas decorativas contribua com cerca de 85% das vendas da Akzo India, com uma robusta margem EBITDA de meados a altos teens, equivalendo a um EBITDA de aproximadamente 60 milhões€. Os assinantes do InvestingPro podem acessar métricas financeiras detalhadas, incluindo o EBITDA total da empresa de 1,45 bilhões$ e pontuações abrangentes de saúde mostrando uma condição financeira geral BOA.
O Morgan Stanley aplicou um múltiplo EV/EBITDA de 25-35x a esse número, um intervalo baseado no limite inferior dos múltiplos históricos da Akzo India e no limite superior do múltiplo de 25x do líder de mercado Asian Paints. Esse cálculo sugere um valor potencial de 9,3% a 13% da capitalização de mercado atual da Akzo Nobel. No entanto, ao considerar o EBITDA que seria desinvestido, o valor líquido é estimado como ligeiramente menor.
A firma também comparou suas estimativas com os números potenciais de venda relatados de 2,1-2,5 bilhões$ do Mint, concluindo que tal negócio poderia implicar um ganho líquido de 12,9-16,1% para a Akzo Nobel. Apesar desses cálculos, o Morgan Stanley observou que o mercado parece hesitante em incluir qualquer realização potencial de valor da venda no preço das ações da Akzo Nobel. A análise concluiu sem especular sobre as razões do mercado para isso ou o impacto potencial no desempenho financeiro futuro da empresa.
Em outras notícias recentes, a Akzo Nobel NV tem sido objeto de análises positivas de grandes firmas de investimento. O JPMorgan elevou a classificação das ações de Neutral para Overweight, estabelecendo um preço-alvo de 70,00€. O otimismo da firma está enraizado no crescimento esperado do EBIT, projetado para aumentar 9% anualmente em 2025 e 2026, impulsionado por economias de custos e melhores tendências de demanda. Além disso, espera-se que uma perspectiva favorável para os preços das matérias-primas, particularmente o petróleo, beneficie a empresa.
Simultaneamente, a Redburn-Atlantic iniciou a cobertura da Akzo Nobel com uma classificação de Compra e um preço-alvo de 80,00€. Essa avaliação segue um período de desempenho inferior das ações da Akzo Nobel em comparação com o índice Stoxx 600. A firma delineou três cenários potenciais para o futuro da empresa, incluindo a otimização da cadeia de suprimentos, tornar-se um alvo de aquisição ou atrair a atenção de investidores ativistas.
Esses desenvolvimentos recentes indicam uma perspectiva positiva para a Akzo Nobel tanto do JPMorgan quanto da Redburn-Atlantic, baseada no crescimento antecipado do EBIT, economias de custos e mudanças estratégicas.
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