Na quarta-feira, a BMO Capital Markets ajustou sua posição sobre a Archer Daniels Midland Company (NYSE:ADM), reduzindo o preço-alvo das ações de 55,00$ para 51,00$ enquanto mantinha uma classificação de Desempenho de Mercado. De acordo com os dados do InvestingPro, cinco analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para baixo, com as ações atualmente sendo negociadas a 53,17$ e um modesto índice P/L de 15x.
A revisão segue o relatório de lucros do terceiro trimestre da Archer Daniels Midland em 04.11.2024, que revelou ganhos por ação (EPS) de 1,09$, notavelmente abaixo das expectativas de consenso. Esta queda foi atribuída a lucros mais fracos nos segmentos de Serviços Agrícolas & Oleaginosas (AS&O) e Nutrição, apesar do forte desempenho na divisão de Soluções de Carboidratos.
A empresa também revisou sua orientação de lucros para 2024 para baixo, para uma faixa de 4,50$ a 5,00$, considerando um benefício antecipado de aproximadamente 0,20$ a 0,25$ por ação proveniente de receitas de seguros no quarto trimestre. O analista da BMO destacou que a combinação da normalização dos fundamentos do AS&O e as incertezas em torno da política de biocombustíveis dos EUA e as perspectivas do segmento de Nutrição poderiam restringir os ganhos em 2025, justificando um múltiplo de avaliação mais baixo.
Em resposta a esses fatores, a BMO recalibrou suas estimativas e estabeleceu um novo preço-alvo que reflete um índice preço/lucro (P/L) de 11 vezes sobre o EPS projetado da empresa para 2025, excluindo receitas de seguros, estimado em 4,64$. O analista enfatizou os desafios em prever os ganhos da ADM para 2025, dadas as incertezas atuais relacionadas a decisões políticas chave e a direção do negócio de Nutrição, que atualmente enfrenta múltiplos obstáculos.
Essas incertezas políticas incluem potenciais mudanças nos créditos fiscais como o 45-Z, ajustes em tarifas e comércio global, e futuras Obrigações de Volume Renovável (RVO) pós-2026. Esses fatores contribuem para uma perspectiva de ganhos menos clara para a ADM à medida que a empresa entra no próximo ano. Apesar desses desafios, a análise do InvestingPro sugere que as ações estão atualmente subvalorizadas, com insights adicionais disponíveis no abrangente Relatório de Pesquisa Pro, que cobre mais de 1.400 ações dos EUA com análise detalhada e inteligência acionável.
Em outras notícias recentes, a Archer-Daniels-Midland Company (NYSE:ADM) anunciou uma série de desenvolvimentos significativos. A empresa declarou um dividendo trimestral em dinheiro de 50 centavos, marcando seu 372º pagamento consecutivo, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas que se estende por mais de 93 anos.
A ADM também informou que irá reapresentar suas demonstrações financeiras para o ano fiscal de 2023 e os dois primeiros trimestres de 2024 devido a erros na divulgação de informações por segmento, mas não antecipa nenhum impacto material em suas demonstrações financeiras consolidadas.
Além dessas atualizações financeiras, a ADM reduziu sua previsão de lucros ajustados para 2024 para uma faixa de 4,50$ a 5$ por ação, abaixo da estimativa anterior de 5,25$ a 6,25$. A empresa também está lidando com um processo judicial sobre alegadas falhas de segurança em sua instalação em Decatur, Illinois, e fechou temporariamente sua única instalação de processamento de soja em Iowa, potencialmente impactando o fornecimento de farelo de soja.
Analistas da Barclays e Citi mantiveram suas classificações de Overweight e Neutral para as ações da ADM, respectivamente. A Barclays ajustou suas expectativas de lucratividade para a empresa, citando uma diminuição nas projeções de renda operacional em 13% para 1 bilhão$. A Citi, por outro lado, espera um aumento sequencial nos ganhos da ADM no quarto trimestre, especificamente no segmento de Serviços Agrícolas & Oleaginosas.
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