Na quarta-feira, a Bloom Energy Corp. (NYSE:BE) experimentou uma mudança em sua perspectiva de ações, com o HSBC alterando sua classificação de Compra para Manutenção, embora com um aumento do preço-alvo para 24,50 dólares, acima dos 17,20 dólares anteriores. O ajuste reflete uma visão matizada das perspectivas da empresa em meio às considerações sobre sua capacidade de fabricação e situação financeira.
O analista do HSBC observou que, embora a Bloom Energy tenha capacidade de fabricação excedente suficiente para o curto prazo, pode haver necessidade de expandir a capacidade de sua instalação em Fremont de aproximadamente 750 megawatts para escala de gigawatt até o final de 2025. Espera-se que essa expansão antecipada seja gradual e integrada à infraestrutura existente.
Projeta-se que o capital de giro da empresa continue sendo um desafio no curto prazo. Apesar disso, o analista prevê que a Bloom gerará fluxo de caixa livre positivo em 2026, um ano antes do esperado anteriormente. Essa perspectiva financeira otimista é um fator no aumento do preço-alvo.
O novo preço-alvo de 24,50 dólares é derivado de uma análise de fluxo de caixa descontado (DCF), que agora inclui uma taxa de crescimento de longo prazo mais alta. Esse ajuste baseia-se na antecipação do aumento da demanda de centros de dados de IA, que se espera que forneça um impulso mais longo e forte para o crescimento da empresa.
Apesar dos aspectos positivos do negócio da Bloom Energy, incluindo seu envolvimento com a demanda de centros de dados de IA e hidrogênio, o analista acredita que a avaliação atual das ações é justa.
Essa avaliação vem após o recente forte desempenho das ações, que parece já ter refletido as expectativas dos investidores. Como resultado, o modesto potencial de alta de 3,2% justificou o rebaixamento para a classificação de Manutenção.
Em outras notícias recentes, a Bloom Energy tem sido objeto de significativa atenção dos analistas. O RBC Capital Markets elevou seu preço-alvo para a Bloom Energy para 28 dólares, mantendo uma classificação de Superar o Mercado após um acordo de estrutura de 1 GW com a American Electric Power (AEP).
O BMO Capital Markets também aumentou seu preço-alvo para 19,50 dólares, mantendo uma classificação de Desempenho de Mercado. A Piper Sandler elevou a classificação das ações da Bloom Energy de Neutro para Sobrepeso, dobrando o preço-alvo para 20 dólares.
Essas atualizações surgem na esteira de desenvolvimentos recentes. A Bloom Energy reportou receitas do terceiro trimestre de 330 milhões de dólares e lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) de 21 milhões de dólares. Apesar de ficar aquém das expectativas, a empresa manteve suas previsões de receita e margem bruta para o ano inteiro.
A Bloom Energy também garantiu três novos pedidos, incluindo um projeto de 80 megawatts na Coreia do Sul, indicando um interesse mais amplo em sua tecnologia de células de combustível. A empresa está aumentando sua capacidade de fabricação em Fremont em resposta à demanda antecipada.
Analistas de empresas como Susquehanna e Piper Sandler expressaram confiança na trajetória de crescimento da Bloom Energy após esses desenvolvimentos. No entanto, eles também enfatizam a necessidade de a empresa cumprir suas promessas nos próximos resultados do quarto trimestre.
Insights do InvestingPro
O recente desempenho das ações da Bloom Energy está alinhado com várias métricas e dicas do InvestingPro. As ações da empresa mostraram retornos notáveis, com um aumento de 74,63% na última semana e um salto de 133,76% no último mês. Esse rápido crescimento suporta a dica do InvestingPro que sugere que a ação está atualmente em território de sobrecompra, conforme indicado por seu RSI.
A projeção do analista de fluxo de caixa livre positivo até 2026 é particularmente interessante ao considerar que a Bloom Energy não é atualmente lucrativa, de acordo com os dados do InvestingPro. No entanto, uma dica do InvestingPro revela que os analistas esperam que a empresa se torne lucrativa este ano, o que poderia ser um catalisador para o crescimento futuro.
Enquanto o analista do HSBC observa desafios de capital de giro, os dados do InvestingPro mostram que os ativos líquidos da Bloom Energy excedem suas obrigações de curto prazo, indicando um grau de estabilidade financeira. Além disso, a empresa opera com um nível moderado de dívida, o que pode proporcionar flexibilidade à medida que considera expandir sua capacidade de fabricação.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 17 dicas adicionais para a Bloom Energy, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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