Ações da ChargePoint rebaixadas para manter pela Needham

Na terça-feira, a Needham, uma renomada firma de consultoria financeira, rebaixou a ChargePoint Holdings Inc. (NYSE:CHPT) de Compra para Manter. A mudança na classificação ocorre à medida que o analista citou preocupações sobre a falta de visibilidade para uma melhoria sustentada no mercado final. A ChargePoint, uma importante player no setor de infraestrutura de carregamento de veículos elétricos (VE), havia indicado anteriormente uma queda nas expectativas de receita no final de 2023.

O comentário do analista destacou que tanto a ChargePoint quanto sua concorrente Blink Charging (NASDAQ:BLNK) conseguiram demonstrar uma alavancagem notável nas despesas operacionais (OPEX). No entanto, o crescimento de receita antecipado não se materializou até agora em 2024. Essa estagnação no crescimento resultou em um atraso na realização da orientação de lucratividade do EBITDA ajustado que havia sido previamente comunicada pelas empresas.

O relatório também abordou o ambiente mais amplo da indústria, observando que, embora haja uma clara discrepância entre o número crescente de VEs nas estradas dos EUA e a quantidade de equipamentos de carregamento instalados, a demanda esperada por infraestrutura de carregamento tornou-se mais incerta. Essa incerteza é parcialmente atribuída à recente mudança na liderança da Casa Branca, que pode afetar a durabilidade do ciclo de pedidos de equipamentos que beneficiaria empresas como a ChargePoint.

O rebaixamento da Needham reflete uma postura cautelosa sobre o futuro imediato da ChargePoint, já que o analista removeu as metas de preço anteriores para a ação. A decisão da firma sublinha os desafios atuais enfrentados pelo setor de carregamento de VE, incluindo a imprevisibilidade das condições de mercado e os impactos das políticas governamentais.

Os investidores da ChargePoint podem tomar nota da perspectiva revisada da Needham, que sugere uma abordagem mais conservadora para as ações da empresa em meio à dinâmica atual do mercado. A análise da firma de consultoria aponta para uma abordagem de espera e observação, antecipando potenciais ventos favoráveis para a indústria de equipamentos de carregamento que permanecem incertos neste momento.

Em outras notícias recentes, a Blink Charging Co. passou por uma série de desenvolvimentos. A Needham rebaixou a classificação da empresa para "Manter" e removeu sua meta de preço devido à falta de sinais claros de recuperação do mercado. Da mesma forma, o analista William Grippin da UBS rebaixou a classificação das ações da Blink Charging de Compra para Neutra e reduziu a meta de preço da empresa para 2,00 USD, citando uma desaceleração esperada na adoção de veículos elétricos.

Por outro lado, a Blink Charging formou uma parceria estratégica com a ChargeHub para expandir o acesso aos seus carregadores de veículos elétricos, visando melhorar a experiência do usuário ao integrar os carregadores públicos de VE da Blink no hub de roaming Passport da ChargeHub.

Em termos de desempenho financeiro, a Blink Charging reportou uma receita no terceiro trimestre de 25,2 milhões USD, ficando aquém dos 36 milhões USD projetados. Apesar disso, a empresa melhorou sua margem bruta para 36%, acima dos 29% do ano anterior, e relatou um aumento sequencial de 70% na implantação de carregadores, totalizando 6.978 unidades globalmente.

A empresa prevê um EBITDA ajustado positivo no segundo semestre de 2025. Apesar dos recentes rebaixamentos, a Benchmark mantém uma classificação de Compra para a Blink Charging, antecipando uma recuperação nas vendas de produtos da empresa.

Insights do InvestingPro

À luz do rebaixamento da ChargePoint pela Needham, vale a pena examinar o estado atual de sua concorrente, a Blink Charging (NASDAQ:BLNK). Dados recentes do InvestingPro revelam que a capitalização de mercado da Blink está em 159,86 milhões USD, com o preço de suas ações negociando próximo à mínima de 52 semanas a 1,58 USD. Isso se alinha com os desafios mais amplos enfrentados pelo setor de carregamento de VE, conforme mencionado no artigo.

As Dicas do InvestingPro destacam que a Blink Charging está "queimando caixa rapidamente" e "não é lucrativa nos últimos doze meses", ecoando as preocupações levantadas sobre os objetivos de lucratividade adiados da ChargePoint. O crescimento da receita da empresa desacelerou significativamente, com uma queda de 41,93% na receita trimestral no terceiro trimestre de 2024. Esses dados corroboram a observação do artigo sobre a estagnação no crescimento dentro da indústria.

Apesar desses desafios, a Blink mantém uma forte posição de liquidez. Uma Dica do InvestingPro observa que a empresa "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e "ativos líquidos excedem obrigações de curto prazo". Essa estabilidade financeira pode ser crucial à medida que a indústria navega por condições de mercado incertas e potenciais mudanças de política mencionadas no artigo.

Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Blink Charging, fornecendo insights mais profundos sobre o desempenho da empresa e sua posição no mercado.

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