Ações da Delcath Systems mantêm classificação de Compra enquanto Craig-Hallum eleva preço-alvo em 17%

Publicado 17.01.2025, 12:33
Ações da Delcath Systems mantêm classificação de Compra enquanto Craig-Hallum eleva preço-alvo em 17%

Na sexta-feira, a Craig-Hallum elevou o preço-alvo para a Delcath Systems (NASDAQ:DCTH) para 21,00$ dos anteriores 18,00$, mantendo a classificação de Compra para as ações. O analista da firma citou os fortes resultados preliminares do quarto trimestre da Delcath, que superaram as expectativas, como um fator-chave para o ajuste. Contrariando as preocupações sobre uma potencial sazonalidade das festas afetando o desempenho do quarto trimestre, mencionadas durante a teleconferência de resultados do terceiro trimestre, o impacto não foi tão significativo quanto a administração havia antecipado.

O otimismo do analista é sustentado pelo número constante de tratamentos por mês por centro, que permaneceu consistente com o terceiro trimestre em aproximadamente dois. Isso levou a um aumento nas estimativas da firma, que agora projeta uma média de 1,8 tratamentos por mês por centro ao longo de 2025. Além disso, a Craig-Hallum prevê que a Delcath terá 27 centros de tratamento operacionais até o final de 2025, o que é ligeiramente abaixo da meta da empresa de 30.

Essas projeções contribuem para uma receita prevista de 81,5 milhões$ em 2025, que está acima do atual consenso do mercado de 76,1 milhões$. A confiança nessas cifras é ainda mais reforçada pelos 22 estabelecimentos atualmente aceitando encaminhamentos, conforme observado no site do Hepzato™. O analista sugere que essas estimativas podem até ser conservadoras.

O relatório também destaca o potencial da Delcath para um fluxo de caixa operacional positivo em 2025, apesar de um aumento previsto de 20 milhões$ nos gastos com P&D para ensaios clínicos planejados em câncer colorretal metastático (CCRm) e câncer de mama metastático (CMm). Essa perspectiva financeira, combinada com o desenvolvimento contínuo do lançamento do produto, contribui para a visão positiva da Craig-Hallum sobre as ações da Delcath Systems para o ano de 2025.

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