Na quarta-feira, a Seaport Global Securities manteve uma classificação Neutra para as ações da Huntsman Corporation (NYSE:HUN), uma fabricante global de produtos químicos diferenciados e especializados. A posição da empresa surge em vista do desempenho do terceiro trimestre da Huntsman, que ficou abaixo das expectativas devido à demanda macroeconômica lenta e a uma previsão que não mostra sinais de melhoria antes do final do ano.
De acordo com a Seaport Global Securities, todos os três segmentos da Huntsman registraram EBITDA abaixo das previsões do modelo para o trimestre. A menor compensação de incentivos corporativos proporcionou um leve contrapeso a esses resultados. Olhando para o futuro, espera-se que o quarto trimestre seja sazonalmente mais lento, e as projeções para o início de 2025 foram moderadas para se alinhar com a orientação da empresa.
O desempenho financeiro da Huntsman está intimamente ligado à demanda do setor imobiliário norte-americano e do mercado chinês. A Seaport Global Securities observou que cortes nas taxas de juros e estímulos econômicos poderiam potencialmente melhorar a demanda, os preços e as margens para a Huntsman.
No entanto, o momento de tais melhorias é incerto. Apesar disso, a empresa sugere que investidores pacientes e orientados para o valor podem considerar o preço atual das ações na faixa baixa dos 20 dólares um ponto de entrada atraente, antecipando uma recuperação na demanda de construção, industrial e automotiva.
A empresa também anunciou medidas adicionais de redução de custos totalizando 50 milhões de dólares, predominantemente na Europa. Isso se soma aos 280 milhões de dólares em economias de reestruturação já realizadas pela Huntsman, o que a Seaport Global Securities vê como um indicador positivo para o potencial de ganhos a longo prazo da empresa.
Por último, a Seaport Global Securities destacou a alavancagem do balanço da Huntsman, que está em 4,0x dívida líquida/EBITDA. A empresa espera que essa proporção caia abaixo de 3x durante 2025, à medida que o EBITDA melhora, potencialmente abrindo caminho para recompras de ações ou aquisições complementares. Apesar da incerteza macroeconômica em curso, a Seaport Global Securities acredita que os fundamentos estão definidos para melhores ganhos em 2025 para a Huntsman.
Em outras notícias recentes, a Huntsman Corporation fez avanços notáveis em seu desempenho financeiro e iniciativas estratégicas. A empresa recentemente precificou 350 milhões de dólares em notas seniores com vencimento em 2034, uma medida destinada a gerenciar seu capital e passivos. Os recursos dessa oferta estão planejados para fins corporativos gerais, incluindo o pagamento de dívidas.
O recente relatório de ganhos do segundo trimestre de 2024 da Huntsman mostrou um EBITDA ajustado de 131 milhões de dólares, ligeiramente acima da estimativa de consenso da Bloomberg. Isso foi acompanhado por um aumento de volume de 9% ano a ano e 8% trimestre a trimestre, levando a margens melhoradas. Apesar desses avanços, o negócio de materiais avançados da empresa enfrenta um mix de preços negativo devido a mudanças no mix de produtos.
A empresa também tem sido objeto de atenção dos analistas. Tanto o Deutsche Bank quanto o Goldman Sachs revisaram suas metas de preço para as ações da Huntsman para 23,00 dólares, com o Deutsche Bank mantendo uma posição de 'Manter' e o Goldman Sachs uma posição de 'Vender'. A análise do Deutsche Bank sugere que o crescimento dos ganhos da Huntsman dependerá do crescimento econômico na China, algum crescimento na Europa e uma recuperação no mercado imobiliário dos EUA.
Em termos de movimentos estratégicos, a Huntsman Corporation está ativamente considerando fusões e aquisições para integração tanto vertical quanto horizontal. A empresa também está comprometida em manter o foco na disciplina de caixa, limitando gastos discricionários e preservando um balanço robusto. Estes são os desenvolvimentos mais recentes para a Huntsman Corporation.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira atual e o desempenho de mercado da Huntsman Corporation. A capitalização de mercado da empresa está em 3,59 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa na indústria de produtos químicos especializados.
Apesar do ambiente macroeconômico desafiador mencionado no artigo, a Huntsman manteve uma política de dividendos consistente, tendo aumentado seus dividendos por 3 anos consecutivos e mantido pagamentos por 18 anos seguidos. Este compromisso com os retornos aos acionistas é ainda mais enfatizado pelo atual rendimento de dividendos de 4,82%, que pode ser atraente para investidores focados em renda.
As dicas do InvestingPro sugerem que, embora se espere que o lucro líquido da Huntsman cresça este ano, a empresa não foi lucrativa nos últimos doze meses. Isso se alinha com a discussão do artigo sobre os recentes desafios de desempenho da empresa e a recuperação antecipada em 2025. A negociação atual das ações próxima à mínima de 52 semanas, juntamente com um RSI indicando território de sobrevenda, pode apoiar a visão da Seaport Global Securities de que o preço atual poderia ser um ponto de entrada atraente para investidores pacientes.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Huntsman Corporation, fornecendo uma análise mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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