Na quinta-feira, a Kering SA (KER:FP) (OTC: PPRUY) enfrentou uma redução em seu preço-alvo de ações de 230,00€ para 222,00€ pela TD Cowen, enquanto a firma manteve uma classificação de Manter para a ação. O ajuste ocorre em meio a observações sobre as recentes decisões estratégicas da marca de luxo, particularmente em relação à sua marca principal, Gucci.
Os esforços da empresa para injetar novos designs e otimizar a distribuição foram reconhecidos como passos positivos para construir uma base mais robusta. No entanto, espera-se que essas mudanças continuem influenciando negativamente o desempenho da marca no próximo ano. A TD Cowen destacou vários pontos-chave em sua avaliação: o desempenho de outubro foi consistente com setembro, mostrando modestas melhorias nos mercados dos Estados Unidos e da China.
Além disso, há uma ênfase crescente na introdução de novidades na Gucci, o que é visto como uma estratégia crítica para a marca daqui para frente. O analista também observou que a Kering provavelmente realizará mais racionalizações no futuro como parte de seus esforços para refinar suas operações e ofertas de negócios.
Apesar dessas iniciativas, as tendências negativas antecipadas no curto prazo levaram a uma perspectiva cautelosa da TD Cowen, refletida no preço-alvo revisado. A classificação de Manter indica que a firma aconselha os investidores a manterem suas posições atuais na Kering SA sem sugerir compras ou vendas adicionais de ações neste momento.
Em outras notícias recentes, a proprietária de marcas de luxo Kering SA tem sido objeto de múltiplos rebaixamentos de analistas e revisões de projeções de lucros. O Berenberg iniciou a cobertura da Kering com uma classificação de Manter, citando a importância da reviravolta da Gucci para a narrativa geral da empresa.
O Citi rebaixou as ações da Kering de Compra para Neutro, ajustando o preço-alvo devido ao aumento dos desafios na execução de reviravoltas de marcas e à demanda enfraquecida na Ásia. O Goldman Sachs rebaixou as ações da Kering de Neutro para Venda, citando preocupações sobre a redução da visibilidade dos lucros e potenciais desafios operacionais para a Gucci. As previsões do banco para o EBIT dos anos fiscais de 2025 e 2026 estão 11% e 10% abaixo do consenso do Visible Alpha, respectivamente.
O Jefferies ajustou seu preço-alvo para a Kering, prevendo dificuldades devido ao enfraquecimento do mercado na China. A firma revisou suas estimativas de lucros para a Kering, com uma redução de 4% para o ano de 2024 e uma redução de 3% para 2025. O Barclays rebaixou as ações da Kering de Equalweight para Underweight, com base em um declínio de vendas mais acentuado para a Gucci na China em comparação com seus concorrentes.
O RBC Capital também rebaixou a Kering SA de Outperform para Sector Perform, citando preocupações com o enfraquecimento do mercado de bens de luxo. Suas estimativas de lucro por ação para a Kering no ano fiscal de 2025 estão 7% abaixo do consenso.
Por fim, o UBS rebaixou as ações da Kering SA de Compra para Neutro, revisando suas projeções de lucro por ação para baixo devido ao tempo e custos associados à implementação da nova estratégia da Gucci e ao impacto da desaceleração nas tendências do setor sobre as marcas da Kering. Esses desenvolvimentos indicam uma perspectiva cautelosa para o desempenho futuro da Kering.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira atual da Kering SA (OTC: PPRUY), fornecendo contexto para a perspectiva cautelosa da TD Cowen. As ações da empresa sofreram uma queda significativa nos últimos seis meses, com um declínio de 37,38% no retorno total do preço. Isso se alinha com as preocupações do analista sobre tendências negativas de curto prazo afetando o desempenho da empresa.
Apesar desses desafios, a Kering mantém alguns atributos financeiros positivos. A empresa ostenta impressionantes margens de lucro bruto de 75,37% para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, demonstrando sua capacidade de manter o poder de precificação no mercado de bens de luxo. Além disso, a Kering paga um dividendo significativo aos acionistas, com um rendimento de dividendos atual de 7,15%. Uma dica do InvestingPro destaca que a empresa manteve pagamentos de dividendos por 33 anos consecutivos, demonstrando seu compromisso com os retornos aos acionistas mesmo em tempos desafiadores.
No entanto, refletindo o sentimento cauteloso expresso pela TD Cowen, outra dica do InvestingPro indica que os analistas antecipam um declínio nas vendas no ano corrente. Essa expectativa se alinha com os esforços contínuos da empresa para reestruturar a Gucci e racionalizar suas operações, o que pode impactar a receita de curto prazo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a Kering SA, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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