Ações da Kinsale Capital mantêm recomendação de Compra apesar de ajustes nas estimativas de crescimento

Na terça-feira, a Truist Securities revisou seu preço-alvo para as ações da Kinsale Capital (NYSE:KNSL), reduzindo-o de 580 para 480 dólares. Apesar do corte no preço-alvo, a firma manteve a recomendação de Compra para a ação.

De acordo com os dados do InvestingPro, a ação parece subvalorizada em sua capitalização de mercado atual de 9,8 bilhões de dólares, com um favorável índice PEG de 0,47, indicando uma valorização atrativa em relação ao crescimento. O ajuste foi baseado em novos dados de Nova York, que mostraram uma ligeira melhoria no crescimento em comparação com o terceiro trimestre.

Mark Hughes, da Truist Securities, observou que o prêmio em quatro estados-chave, incluindo Califórnia, Flórida, Texas e Nova York, que juntos compõem metade do mercado de Excesso e Sobras (E&S), aumentou 14% no quarto trimestre. Este número ficou ligeiramente abaixo dos ganhos de 15-16% observados nos dois trimestres anteriores. No entanto, excluindo um prêmio incomum de 506 milhões de dólares na Califórnia para 'mensageiros e entregadores', o crescimento teria sido de cerca de 10%.

A decisão de reduzir o preço-alvo para 480 dólares foi baseada na suposição de que a Kinsale Capital manterá seu múltiplo atual de Preço/Lucro (P/L) futuro de 22x e que seus lucros crescerão em meados dos dois dígitos. A Truist Securities também ajustou sua estimativa de crescimento para os prêmios brutos emitidos da Kinsale Capital no quarto trimestre para 12%, dos 18% inicialmente projetados. Esta mudança está alinhada com os dados estaduais, que têm sido um indicador confiável do desempenho da linha superior da empresa.

Olhando para o futuro, o modelo da Truist Securities assume que a Kinsale Capital manterá o nível revisado de crescimento de prêmios emitidos até o final de 2025. Os assinantes do InvestingPro podem acessar 12 insights-chave adicionais e métricas detalhadas de avaliação para KNSL, incluindo previsões abrangentes de crescimento e pontuações de saúde financeira. Espera-se que o índice combinado previsto fique logo abaixo de 79%, consistente com os resultados projetados da firma para 2024.

Em outras notícias recentes, o Kinsale Capital Group, um provedor de seguros especializados, tem sido objeto de várias avaliações de analistas devido ao seu forte desempenho e resiliência no mercado. Analistas do JPMorgan observaram que a Kinsale Capital tem exposição mínima a seguros residenciais na Califórnia, o que poderia potencialmente se beneficiar de uma maior disciplina de precificação entre as seguradoras mútuas.

O robusto desempenho financeiro da empresa ficou evidente em seus resultados do terceiro trimestre de 2024, com um aumento de 27% nos lucros operacionais por ação e um aumento de 19% nos prêmios brutos emitidos em comparação com o terceiro trimestre de 2023.

Analistas da Morgan Stanley iniciaram a cobertura da Kinsale Capital com uma classificação Overweight, citando o potencial da empresa para expansão contínua e lucratividade. BMO Capital Markets, Truist Securities, RBC Capital e Wolfe Research também atualizaram suas perspectivas sobre a Kinsale Capital, refletindo uma variedade de perspectivas sobre a saúde financeira e o potencial futuro da empresa.

O conselho da Kinsale Capital também aprovou um programa de recompra de ações de 100 milhões de dólares, indicando confiança no desempenho futuro da empresa. A estimativa de lucro por ação para 2024 da Kinsale Capital permanece inalterada em 15,70 dólares, enquanto a previsão de LPA para 2025 foi aumentada para 18,50 dólares, de 18,30 dólares. Esta mudança reflete um crescimento ligeiramente mais lento da linha superior de 16%, parcialmente compensado pela receita de investimentos.

Esses desenvolvimentos recentes destacam a forte posição da Kinsale Capital no mercado e seu potencial para crescimento sustentado e lucratividade. Apesar de enfrentar desafios como o aumento da concorrência e o impacto de desastres naturais recentes, a Kinsale Capital prevê um crescimento contínuo em novas submissões de negócios com uma oportunidade de crescimento de longo prazo de 10% a 20%.

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