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Na quarta-feira, a Baird rebaixou as ações da Kohl's (NYSE:KSS) de Outperform para Neutral, reduzindo o preço-alvo de 25,00 USD para 18,00 USD. A mudança na classificação ocorre em meio a preocupações com os desafios persistentes enfrentados pelo varejista, particularmente nos segmentos principais de vestuário e calçados. Segundo a empresa, essas dificuldades levaram a perdas de participação de mercado durante o período crítico de volta às aulas.
O analista citou o aumento da concorrência e a volatilidade nas vendas comparáveis das lojas, enquanto a administração da Kohl's continua fazendo mudanças no modelo operacional. Além disso, a iminente transição de CEO, anunciada na segunda-feira, está contribuindo para a incerteza em relação às perspectivas da empresa. Esses fatores levaram a uma diminuição da confiança na proposta de valor das ações.
O novo preço-alvo da Baird de 18,00 USD reflete um múltiplo de avaliação de 5 a 5,5 vezes o EBITDA esperado da empresa. A firma reconhece o potencial da Kohl's para estabilizar e melhorar suas vendas comparáveis e margens à medida que as mudanças estratégicas da administração surtem efeito. No entanto, o cronograma para essas melhorias permanece incerto diante da intensa concorrência do mercado.
A posição da firma é que, embora haja uma oportunidade de recuperação para a Kohl's, o atual equilíbrio entre risco e recompensa não favorece uma classificação mais otimista. A declaração do analista concluiu enfatizando o perfil equilibrado de risco/recompensa das ações da Kohl's no momento atual, dados os vários desafios e o cronograma incerto para uma reviravolta.
Em outras notícias recentes, a Kohl's Corporation (NYSE:KSS) reportou uma queda no lucro por ação (EPS) do terceiro trimestre para 0,20 USD, de acordo com a Evercore ISI. Isso ficou abaixo tanto da estimativa de 0,36 USD da Evercore ISI quanto da expectativa do mercado de 0,28 USD. A empresa também viu um declínio significativo de 9,3% nas vendas das mesmas lojas, abaixo das previsões do mercado. Apesar desses desafios, a margem bruta da Kohl's aumentou 20 pontos base em relação ao ano anterior, e as vendas de beleza através de suas lojas Sephora cresceram 15%.
A Evercore ISI, consequentemente, ajustou sua perspectiva sobre a Kohl's, reduzindo o preço-alvo para 14,00 USD do anterior 18,00 USD, mantendo uma classificação In Line para as ações. A firma também revisou suas previsões de EPS para os anos fiscais de 2024 e 2025 da Kohl's para 1,37 USD e 1,50 USD, respectivamente, abaixo dos 1,85 USD e 2,20 USD anteriores.
Estes são desenvolvimentos recentes para a Kohl's enquanto ela navega por um período de reposicionamento estratégico sob nova liderança, com a nomeação de Ashley Buchanan como novo CEO programada para janeiro de 2025. Apesar da queda geral, a Kohl's vê oportunidades de crescimento na expansão de linhas de produtos, incluindo lojas Babies R Us e joias finas.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional ao rebaixamento da Kohl's (NYSE:KSS) pela Baird. As ações da empresa estão atualmente sendo negociadas a um baixo índice P/L de 8,3, o que se alinha com as preocupações de avaliação da Baird. Além disso, a receita da Kohl's nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2023 foi de 17,12 bilhões USD, com um crescimento de receita de -3,59%, refletindo os desafios nos segmentos principais de vestuário e calçados mencionados no artigo.
As dicas do InvestingPro destacam que a Kohl's está sendo negociada perto de sua mínima de 52 semanas, com o preço das ações caindo significativamente nos últimos três meses. Essa tendência apoia a decisão da Baird de reduzir o preço-alvo. Além disso, os analistas antecipam um declínio nas vendas no ano atual, o que corrobora as preocupações sobre desafios persistentes e perdas de participação de mercado durante períodos-chave de compras.
Apesar desses desafios, a Kohl's mantém um rendimento de dividendos significativo de 13,14%, tendo sustentado pagamentos de dividendos por 14 anos consecutivos. Isso pode ser uma característica atraente para investidores focados em renda, embora seja importante considerar a saúde financeira geral da empresa.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Kohl's, fornecendo uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
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