Na segunda-feira, a Mizuho reafirmou sua classificação de Outperform e um preço-alvo de 135,00$ para as ações da Micron Technology (NASDAQ:MU). A análise da firma focou no futuro da indústria de DRAM e HBM (memória de alta largura de banda), projetando crescimento significativo e ganhos de participação de mercado para a Micron até 2025.
De acordo com as projeções da firma, espera-se que o segmento HBM3e se expanda aproximadamente sete vezes para mais de 35 bilhões de dólares até 2026, com a participação da Micron neste mercado possivelmente atingindo 20-25% em 2025, à medida que se prepara para qualificar seu produto HBM3e 12Hi até o final de 2024.
A firma também destacou o potencial para um aumento de 42% ano a ano na capacidade de TSV (via através do silício) da indústria em 2025, com a Micron prevista para ter o maior aumento percentual. Esta expansão faz parte do crescimento mais amplo nos bits totais de DRAM, que se estima que aumentem 10% ano a ano em 2025, impulsionados pelos avanços na tecnologia HBM. Espera-se que o HBM4 12Hi com 48GB comece a aumentar na segunda metade de 2025 e em 2026.
A tecnologia de empilhamento 3D é identificada como um fator-chave para a evolução do DRAM além de 2029. A análise da firma sugere que esta tecnologia continuará a desempenhar um papel crucial no desenvolvimento da indústria. À luz dessas tendências da indústria, a Mizuho elevou suas estimativas de receita e lucro por ação para o ano fiscal de 2026 da Micron, citando o aumento previsto de receita do HBM3e e fortes margens até o ano fiscal de 2026. A firma também espera que a Micron se beneficie de uma recuperação nas remessas para atender à demanda do mercado final de NAND.
Em outras notícias recentes, a Micron Technology lançou seu SSD NVMe™ 6550 ION, o SSD de data center de 60TB mais rápido do mundo. Este produto demonstra desempenho e eficiência energética impressionantes, estabelecendo um novo padrão para soluções de armazenamento. O CEO da Micron, Sanjay Mehrotra, também está programado para assumir como Presidente do Conselho em 2025, após a aposentadoria do atual Presidente, Robert Switz.
No setor global de semicondutores, o Vietnã está ganhando atenção à medida que empresas estrangeiras, incluindo Hana Micron e Amkor Technology, aumentam seus investimentos. Analistas do Citi expressaram uma perspectiva positiva sobre o setor de semicondutores dos EUA, sugerindo que a recente desaceleração está chegando ao fim. Eles recomendam acumular posições em ações de semicondutores, incluindo a Micron Technology.
Os SSDs PCIe Gen5 9550 da Micron foram incluídos na lista de fornecedores recomendados da NVIDIA, indicando um passo significativo para a empresa no mercado de memória e armazenamento para aplicações de IA e computação de alto desempenho. Apesar desses desenvolvimentos positivos, as operações da empresa poderiam potencialmente ser impactadas pela antecipada intensificação das tensões tecnológicas entre EUA e China após a próxima eleição presidencial dos EUA.
Insights do InvestingPro
A forte posição de mercado e as perspectivas de crescimento da Micron Technology, destacadas na análise da Mizuho, são ainda mais respaldadas por dados recentes do InvestingPro. O crescimento da receita da empresa tem sido impressionante, com um aumento de 93,27% na receita trimestral no quarto trimestre de 2024. Isso se alinha com a expansão projetada nos mercados de DRAM e HBM mencionada no artigo.
As Dicas do InvestingPro indicam que se espera que a Micron veja crescimento nas vendas no ano corrente, o que corrobora a perspectiva otimista da Mizuho sobre o desempenho futuro da empresa. Além disso, a Micron é reconhecida como um jogador proeminente na indústria de Semicondutores e Equipamentos de Semicondutores, reforçando seu potencial para capitalizar o crescimento projetado no segmento HBM3e.
No entanto, os investidores devem notar que a Micron está atualmente negociando a um alto índice P/L de 145,64, o que pode refletir as altas expectativas do mercado para o crescimento futuro da empresa. Esta métrica de avaliação sublinha a importância dos ganhos projetados de participação de mercado e aumentos de receita discutidos no artigo.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Micron Technology, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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