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Na segunda-feira, a Piper Sandler ajustou seu preço-alvo para a Old Republic International (NYSE: ORI), aumentando-o para 41,00$ dos anteriores 39,00$. A firma manteve sua classificação Overweight para as ações. A revisão no preço-alvo é baseada na aplicação de novos múltiplos de lucros aos ganhos projetados da empresa para 2026. Isso está alinhado com a análise do InvestingPro, que indica que as ações estão atualmente subvalorizadas, apoiadas por fundamentos fortes, incluindo um retorno de 32% no ano até o momento e um robusto Score de Saúde Financeira.
O preço-alvo atualizado de 41,00$ é derivado da aplicação de um múltiplo de 12,2 vezes aos lucros de seguros gerais previstos para 2026 de 2,90$ e um múltiplo de 10,5 vezes aos lucros de títulos esperados para 2026 de 0,44$. Esta nova avaliação reflete um alinhamento com os múltiplos médios observados entre os pares da Old Republic. A empresa atualmente negocia a um índice P/L de 10,6x e tem mantido pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos, de acordo com dados do InvestingPro, que oferece insights adicionais através de seu abrangente Relatório de Pesquisa Pro cobrindo mais de 1.400 ações dos EUA.
Anteriormente, o preço-alvo de 39,00$ da firma para a Old Republic foi calculado usando um múltiplo menor de 11,4 vezes os lucros de seguros gerais previstos para 2026 de 2,90$ e um múltiplo de 11,3 vezes para os lucros de títulos projetados para 2025 de 0,44$. O ajuste nos múltiplos indica uma mudança na abordagem de avaliação da firma para melhor corresponder às médias dos pares.
A classificação Overweight sugere que a Piper Sandler continua a ver a Old Republic International favoravelmente em comparação com outras ações dentro do mesmo setor. Esta classificação indica uma expectativa de que as ações superarão o retorno médio das ações que a Piper Sandler cobre nos próximos 12 a 18 meses.
As mudanças no preço-alvo e a manutenção da classificação Overweight são baseadas na análise da Piper Sandler sobre o potencial de lucros futuros da Old Republic e como ela se compara aos concorrentes na indústria. A metodologia da firma incorpora as estimativas detalhadas de lucros para os anos seguintes, garantindo uma perspectiva de avaliação voltada para o futuro.
Dados do InvestingPro revelam que a empresa demonstrou fortes retornos nos últimos cinco e dez anos, com analistas prevendo continuidade da lucratividade este ano. Dicas Pro adicionais e métricas financeiras detalhadas estão disponíveis através da plataforma InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Old Republic International reportou uma diminuição em sua renda operacional consolidada antes dos impostos para o terceiro trimestre de 2024, caindo para 229 milhões$ de 251 milhões$ no mesmo período do ano passado. O índice combinado da empresa mostrou um leve aumento para 95% de 92%. Apesar dos desafios das altas taxas de hipotecas no setor de Seguros de Títulos, a firma manteve um índice combinado estável de 96,7% neste segmento.
A renda operacional líquida da empresa também viu uma leve diminuição, caindo para 183 milhões$. No entanto, a Old Republic reportou um aumento significativo de 17% na renda líquida de investimentos. A empresa continuou seu programa de recompra de ações, comprando de volta 165 milhões$ em ações durante o trimestre e um adicional de 23 milhões$ após o fim do trimestre.
A Old Republic está fazendo investimentos contínuos em tecnologia e subscrição especializada para apoiar o crescimento de longo prazo. A administração da empresa permanece otimista sobre o crescimento das operações de E&S da firma e continua priorizando a gestão de capital, equilibrando o crescimento do negócio e os retornos aos acionistas através de recompras e dividendos.
De acordo com a administração, uma recuperação no mercado imobiliário é antecipada para começar no final de 2025, com impactos mais significativos esperados em 2026.
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