Na quinta-feira, o TD Cowen expressou uma perspectiva positiva sobre a Rocket Lab USA (NASDAQ:RKLB) ao elevar seu preço-alvo para 25,00$, um aumento significativo em relação aos 8,00$ anteriores, mantendo a classificação de Compra para a ação. A firma destacou o progresso do foguete Neutron da Rocket Lab, que está no caminho certo para atingir sua meta de primeiro lançamento em meados de 2025 e está concorrendo para lançamentos de Segurança Nacional.
A empresa garantiu pedidos para seus terceiro e quinto lançamentos do Neutron em 2026-27, demonstrando forte demanda e força de precificação. A Rocket Lab está reservando seus segundo e quarto lançamentos do Neutron para um potencial primeiro cliente gerador de receita, com o primeiro lançamento designado como um teste não remunerado.
A Rocket Lab está planejando um lançamento do Neutron em 2025, três em 2026 e cinco em 2027. O analista observou que atrasos no cronograma de lançamento são comuns, mas o preço do Neutron, que é mais de quatro vezes superior ao custo de 8 milhões de dólares ou mais do foguete Electron, deve contribuir para um aumento de 50% ou mais na receita de lançamentos em 2026-27. Com 12 lançamentos do Electron até o momento neste ano, a Rocket Lab está a caminho de alcançar 15-17 lançamentos em 2024, apesar de inicialmente visar 22.
As margens brutas da empresa têm visto melhoria por três trimestres consecutivos, mesmo com a diminuição dos preços médios de venda (ASPs), graças à produtividade aprimorada. Com a contratação do novo COO Frank Klein, um especialista em produção da Daimler AG, são esperadas mais melhorias na produtividade. A Rocket Lab tem mais de 40 lançamentos em sua carteira de pedidos e projeta-se que estabelecerá sua meta de lançamentos para 2025 entre 22 e 25, com uma estimativa de conclusão de cerca de 20 lançamentos. Espera-se que os ASPs para o próximo ano subam dos 7,5 milhões de dólares projetados para 2024 para mais próximo da média de 8,2 milhões de dólares vista na carteira de pedidos.
O TD Cowen prevê que, dados os altos custos fixos associados às plataformas de lançamento, a Rocket Lab experimentará um aumento significativo nas margens brutas do Electron em 2025-26 se a empresa aumentar os lançamentos conforme esperado.
Em outras notícias recentes, a Rocket Lab, uma importante player na indústria de lançamentos espaciais e sistemas, reportou um crescimento substancial de 55% na receita ano a ano no terceiro trimestre de 2024, totalizando 105 milhões de dólares. A teleconferência de resultados da empresa enfatizou avanços estratégicos como uma carteira de pedidos crescente avaliada em 1,05 bilhão de dólares e progresso significativo no desenvolvimento do foguete Neutron. As colaborações da Rocket Lab com agências de defesa e espaciais dos EUA continuam a fortalecer sua posição no mercado, enquanto mudanças de pessoal visam aprimorar a liderança na fabricação e supervisão financeira.
Desenvolvimentos recentes incluem doze missões bem-sucedidas do Electron, estabelecendo um novo recorde anual, e uma mudança no desenvolvimento do foguete Neutron da fase de design para testes de qualificação. Acordos estratégicos foram garantidos com agências de defesa e espaciais dos EUA, incluindo a Força Espacial dos EUA e a NASA. Atualizações de pessoal incluem a adição de Frank Klein como COO e Ken Possenriede ao conselho.
Olhando para o futuro, a Rocket Lab prevê que a receita do quarto trimestre fique entre 125 milhões e 135 milhões de dólares, com margens brutas GAAP projetadas entre 26% e 28%. No entanto, a empresa espera um prejuízo EBITDA ajustado para o quarto trimestre entre 27 milhões e 29 milhões de dólares. O primeiro lançamento do foguete Neutron está previsto para meados de 2025, com mais lançamentos planejados subsequentemente.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as perspectivas futuras da Rocket Lab USA alinham-se bem com várias métricas e insights chave do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de 9,41 bilhões de dólares, refletindo a visão otimista do mercado sobre seu potencial, particularmente com o desenvolvimento do foguete Neutron.
Os dados do InvestingPro mostram que o crescimento da receita da Rocket Lab tem sido impressionante, com um aumento de 53,92% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Essa forte trajetória de crescimento suporta a perspectiva positiva do TD Cowen e o aumento do preço-alvo. Além disso, o crescimento trimestral da receita de 54,9% no terceiro trimestre de 2024 indica um momento de aceleração, que pode ser ainda mais impulsionado pelos lançamentos antecipados do Neutron e pelo aumento da frequência de lançamentos do Electron.
Duas Dicas relevantes do InvestingPro destacam a posição financeira e o desempenho de mercado da Rocket Lab:
1. A Rocket Lab "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço", o que é crucial para uma empresa que investe pesadamente em nova tecnologia como o foguete Neutron.
2. A empresa mostrou um "forte retorno nos últimos três meses", com dados do InvestingPro revelando um notável retorno total de preço de 263,51% neste período.
Esses insights complementam o foco do artigo no potencial de crescimento da Rocket Lab e na melhoria da eficiência operacional. Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda das perspectivas da Rocket Lab, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais que podem fornecer um contexto valioso para decisões de investimento.
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