Na sexta-feira, a Evercore ISI atualizou suas perspectivas financeiras para a Ross Stores, Inc. (NASDAQ: NASDAQ:ROST), elevando o preço-alvo para 180$ dos anteriores 170$, mantendo a classificação de Outperform para as ações.
A análise da firma destacou que, apesar de uma queda na receita, a Ross Stores registrou lucro por ação (EPS) de 1,48$, ou 1,45$ excluindo um benefício de 0,03$ do estoque packaway, superando a faixa de orientação de 1,35$ a 1,41$ e a estimativa de consenso de 1,40$. O crescimento das vendas nas mesmas lojas (SSS) foi reportado em 1%, ligeiramente abaixo dos 2% esperados, o que foi atribuído a desafios climáticos e a uma falha na categoria de athleisure feminino.
A empresa projetou uma recuperação nas vendas comparáveis do quarto trimestre, prevendo um aumento de 2-3%. Essa perspectiva é baseada na melhoria das condições climáticas, uma tendência que tem sido observada em todo o setor de varejo, e um aumento nas categorias relacionadas a feriados e presentes. A Evercore ISI mantém-se conservadora com uma previsão de 2% para as vendas nas mesmas lojas do quarto trimestre, mas reconhece o potencial para um aumento de 3% se as tendências atuais persistirem.
A Ross Stores demonstrou um desempenho robusto nas margens, com as margens brutas expandindo 70 pontos base ano a ano, em comparação com as expectativas de estabilidade ou ligeiros declínios dos analistas. Este forte desempenho das margens é visto como conservador, sugerindo que a compressão esperada nas margens de mercadorias no quarto trimestre pode ser menos severa do que o previsto. A firma antecipa que as pressões sobre as margens de mercadorias, que têm sido um impedimento significativo para os lucros em 2024, diminuirão substancialmente em 2025. Isso poderia levar a outro ano de melhoria das margens, superando as metas de longo prazo da Ross Stores.
A posição da Evercore ISI sobre a Ross Stores permanece positiva, mas eles observam que, para que as ações realizem plenamente seu valor, o varejista deve demonstrar que sua estratégia aprimorada de mercadorias pode reduzir a diferença no crescimento das vendas nas mesmas lojas em comparação com a Marmaxx e reduzir o desconto de 5 pontos no preço-lucro (P/L) em relação à TJX Companies.
Em outras notícias recentes, a Ross Stores, Inc. anunciou seus resultados do terceiro trimestre de 2024, revelando um equilíbrio entre crescimento e desafios. A empresa reportou um aumento nas vendas totais para 5,1 bilhões$, com as vendas comparáveis nas lojas subindo 1%. O lucro por ação do trimestre aumentou para 1,48$, acima dos 1,33$ do ano anterior, e o lucro líquido atingiu 489 milhões$. Apesar desses pontos positivos, a Ross Stores enfrentou condições climáticas severas e custos elevados, impactando os gastos dos clientes.
Em um desenvolvimento significativo, a CEO Barbara Rentler deixará o cargo, com Jim Conroy assumindo como CEO em 2 de fevereiro de 2025. A estratégia da empresa está sendo ajustada, com foco no refinamento de sua marca e mix de mercadorias. Olhando para o futuro, a Ross Stores antecipa um aumento de 2-3% nas vendas comparáveis das lojas para o Q4, com expectativa de lucro por ação entre 1,57$ e 1,64$. No entanto, também é esperado um declínio nas vendas totais de 1-3% para o mesmo período.
Insights do InvestingPro
O desempenho financeiro e a posição de mercado da Ross Stores alinham-se bem com a perspectiva otimista da Evercore ISI. De acordo com os dados do InvestingPro, o crescimento da receita da empresa de 9,81% nos últimos doze meses e um crescimento trimestral de 7,15% indicam uma forte trajetória de vendas, apoiando a visão positiva do analista sobre o desempenho futuro da empresa.
A saúde financeira robusta do varejista é ainda evidenciada pelo crescimento do EBITDA de 23,11% e uma margem de lucro operacional de 12,06%. Essas métricas sugerem que a Ross Stores está gerenciando efetivamente seus custos e melhorando a lucratividade, o que se alinha com as observações do analista sobre a expansão das margens.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Ross Stores está negociando a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, com um índice PEG de 0,7. Esta métrica de avaliação suporta a decisão da Evercore ISI de elevar o preço-alvo, pois sugere que as ações podem estar subvalorizadas considerando suas perspectivas de crescimento.
Além disso, o status da Ross Stores como um player proeminente no setor de Varejo Especializado e seu histórico de manutenção de pagamentos de dividendos por 31 anos consecutivos sublinham sua estabilidade e posição de mercado. Esses fatores contribuem para a perspectiva geral positiva apresentada no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Ross Stores, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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