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Investing.com — Na segunda-feira, as ações da ServiceNow (NYSE:NOW) mantiveram sua classificação acima da média pelos analistas da Cantor Fitzgerald, com uma perspectiva positiva contínua, apesar da cautela no curto prazo. O analista da empresa, Thomas Blakey, destacou que as ações da ServiceNow sofreram uma queda, mas ainda estão sendo negociadas a aproximadamente 10,7 vezes a receita do ano calendário de 2026. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa atualmente possui uma capitalização de mercado de US$ 159,84 bilhões, com preços-alvo dos analistas variando de US$ 716 a US$ 1.426. O preço-alvo de 12 meses de Blakey para a empresa está fixado em US$ 1.048, cerca de 14 vezes a receita, alinhando-se com a média de um ano do múltiplo dos próximos doze meses (NTM) da ServiceNow.
O analista observou a necessidade de a ServiceNow apresentar um forte desempenho acima do esperado e elevar suas projeções no relatório do primeiro trimestre de 2025 para justificar sua avaliação no curto prazo. Com uma comparação antecipada mais fácil no primeiro trimestre de 2025, Blakey acredita que um crescimento de 20% na receita de assinaturas ano a ano é alcançável, o que superaria ligeiramente o ponto médio da orientação da empresa. A empresa demonstrou forte execução com um crescimento de receita de 22,44% nos últimos doze meses e mantém impressionantes margens de lucro bruto de 79,18%.
Apesar da perspectiva positiva, a Cantor Fitzgerald expressou cautela quanto ao potencial da ServiceNow para aumentar sua previsão, especialmente considerando as incertezas em torno do setor Federal dos EUA, que representa cerca de 15% da receita da empresa. O ambiente macroeconômico atual e os desafios específicos nesse segmento aumentam a imprevisibilidade.
Além disso, embora a empresa esteja otimista sobre a aquisição da Moveworks pela ServiceNow e o uso geral de IA agêntica, reconhece que pressões de preços e o tempo necessário para aumentar as soluções para produção poderiam limitar o potencial de alta no curto prazo.
A Cantor Fitzgerald também fez pequenos ajustes em seu modelo para obrigações de desempenho remanescentes comprometidas (cRPO), com base nos comentários da administração sobre a sazonalidade do cRPO, que deve atingir seu ponto mais baixo no terceiro trimestre e ganhar ritmo no quarto trimestre à medida que ocorrem renovações de clientes. Esses ajustes não afetam as estimativas de receita ou o preço-alvo para a ServiceNow.
Em outras notícias recentes, a ServiceNow tem sido o foco de várias atualizações e relatórios de analistas. A TD Cowen ajustou seu preço-alvo para a ServiceNow para US$ 1.100, mantendo uma classificação de Compra, com expectativas de que os resultados do primeiro trimestre da empresa se alinhem com a orientação em meio a desafios macroeconômicos contínuos. A Cantor Fitzgerald reafirmou uma classificação acima da média com um preço-alvo de US$ 1.048, observando o potencial da ServiceNow para alcançar um crescimento de receita de assinatura de 20% ano a ano, embora com alguma cautela devido a incertezas no segmento de receita Federal dos EUA. A Oppenheimer também reduziu seu preço-alvo para US$ 970, mas manteve uma classificação de Desempenho Superior, enfatizando os fundamentos robustos da ServiceNow e a integração profunda na infraestrutura de TI empresarial.
A Goldman Sachs reduziu seu preço-alvo para US$ 1.050 enquanto mantinha uma classificação de Compra, citando preocupações sobre possíveis cortes nos gastos de TI do setor público e volatilidade na política de tarifas. Apesar desses desafios, espera-se que o crescimento da receita de assinatura da ServiceNow supere ligeiramente sua previsão. A Raymond James também reduziu seu preço-alvo para US$ 1.000, mantendo uma classificação de Desempenho Superior, enquanto a empresa se prepara para sua conferência de usuários Knowledge 2025, que destacará a IA e a adoção agêntica. A empresa observou possíveis desafios nas métricas de crescimento, mas sugeriu que investidores pacientes poderiam se beneficiar da adoção acelerada de IA. No geral, os desenvolvimentos recentes da ServiceNow refletem uma mistura de otimismo cauteloso e ajustes estratégicos em resposta às condições de mercado.
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