Na quarta-feira, a RBC Capital ajustou sua perspectiva sobre a Valvoline (NYSE:VVV), reduzindo o preço-alvo de $52,00 para $46,00, mantendo a classificação de Outperform para a ação. A revisão segue preocupações sobre as perspectivas de crescimento de longo prazo da empresa e o recente anúncio de um novo Diretor Financeiro.
O analista da RBC Capital citou um negócio subjacente saudável para a Valvoline, mas observou que as vendas comparáveis estão desacelerando e a perspectiva de longo prazo pode estar em risco.
Consequentemente, a firma prevê que o crescimento das vendas de longo prazo será ajustado para 5-7% ou dígitos médios a altos, abaixo dos 6-9% anteriores. A previsão de crescimento do EBITDA ajustado também foi revisada para baixos dois dígitos, em comparação com a projeção anterior de 16-18%.
Após esses ajustes, a RBC Capital modificou suas estimativas de vendas comparáveis em todo o sistema (SSS) da Valvoline para os anos fiscais de 2025 e 2026 para 5,4% e 6,0%, respectivamente. Isso representa uma diminuição em relação às estimativas anteriores de 6,3% e 7,0%.
As estimativas de EBITDA ajustado para os mesmos períodos foram revisadas para $455 milhões e $516 milhões, abaixo das previsões anteriores de $495 milhões e $565 milhões.
O novo preço-alvo de $46,00 é baseado em aproximadamente 13 vezes a estimativa revisada do EBITDA ajustado do ano calendário de 2026 de $531 milhões. Apesar do preço-alvo reduzido, a RBC Capital mantém que as ações da Valvoline estão subvalorizadas. No entanto, o analista reconhece a falta de catalisadores imediatos que possam realizar o valor subjacente da ação no curto prazo.
Em outras notícias recentes, a Valvoline Inc. reportou lucros robustos no quarto trimestre que superaram as expectativas dos analistas, juntamente com uma perspectiva promissora para o ano fiscal de 2025. A empresa registrou lucro por ação ajustado de $0,46 para o trimestre, superando a estimativa de consenso de $0,42. A receita também viu um aumento de 12% ano a ano, atingindo $435,5 milhões e superando as projeções dos analistas de $432,63 milhões.
Para o ano fiscal completo de 2024, a Valvoline reportou vendas de $1,62 bilhão, marcando um salto de 12% em relação ao ano anterior. A empresa também testemunhou um crescimento de 6,7% nas vendas comparáveis em todo o sistema. Olhando para o futuro, a Valvoline prevê lucro por ação entre $1,57 e $1,67 para o ano fiscal de 2025, e receita entre $1,67 bilhão e $1,73 bilhão, ambas as projeções superando as expectativas de Wall Street.
Em outros desenvolvimentos da empresa, a Valvoline adicionou 158 novas lojas líquidas à sua rede no ano fiscal de 2024, elevando o total para 2.010 locais. A empresa visa abrir de 160 a 185 novas lojas no próximo ano fiscal. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes que os investidores devem observar.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à análise da RBC Capital sobre a Valvoline (NYSE:VVV). A capitalização de mercado da empresa está em $4,98 bilhões, com um índice P/L de 30,59, refletindo as expectativas dos investidores apesar da recente redução do preço-alvo. O crescimento da receita da Valvoline de 12,16% nos últimos doze meses alinha-se com a observação da RBC de um negócio subjacente saudável, embora possa apoiar as preocupações do analista sobre a desaceleração das vendas comparáveis.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Valvoline tem sido lucrativa nos últimos doze meses, com analistas prevendo continuidade da lucratividade este ano. Isso apoia a classificação mantida de Outperform da RBC, apesar do preço-alvo reduzido. No entanto, a dica indicando que 7 analistas revisaram seus lucros para baixo para o próximo período corrobora a perspectiva mais cautelosa da RBC sobre as perspectivas de crescimento de longo prazo.
Vale notar que as ações da Valvoline sofreram uma queda significativa na última semana, com um retorno total de preço de 1 semana de -9,27%. Esta volatilidade recente pode apresentar uma oportunidade para investidores que concordam com a avaliação da RBC de que as ações estão subvalorizadas.
Para os leitores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre a saúde financeira e posição de mercado da Valvoline.
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