Na quarta-feira, a Valvoline (NYSE:VVV) passou por uma revisão em sua perspectiva de ações, com o analista David Bellinger da Mizuho ajustando o preço-alvo para 46,00$, uma redução em relação aos 50,00$ anteriores. Apesar da redução, o analista manteve a classificação de Outperform para a ação. Este ajuste segue o anúncio da Valvoline de uma orientação financeira mais fraca do que o esperado para o ano fiscal de 2025, o que já havia sido alertado pela Mizuho no início de outubro.
Em discussões com a CFO de saída da Valvoline, Mary Meixelsperger, foi revelado que as vendas comparáveis do trimestre até o momento estão mostrando tendências positivas e podem exceder +7% antes de enfrentar o efeito total dos aumentos de receita não relacionados à troca de óleo e médias de tickets mais fortes.
Espera-se que esses números se normalizem ao longo do ano. Além disso, prevê-se que a estratégia de re-franqueamento da empresa permitirá que os parceiros expandam o crescimento de unidades a uma taxa duas a três vezes mais rápida do que a Valvoline teria alcançado com lojas próprias.
A alta administração da Valvoline também indicou uma próxima revisão do algoritmo de vendas comparáveis de longo prazo, que provavelmente será ajustado para uma faixa ainda respeitável de +5-7%. Esta mudança faz parte dos ajustes estratégicos da empresa para alinhar-se às condições atuais do mercado e às expectativas de crescimento.
No entanto, a empresa prevê algumas pressões na margem EBITDA durante este "ano de reajuste", particularmente devido a investimentos em melhorias do sistema. Apesar dos desafios imediatos e ajustes, a Mizuho continua vendo a Valvoline como um ponto relativamente brilhante dentro do setor de Crescimento do Consumidor. A firma espera que, à medida que as estimativas se tornem mais conservadoras e os riscos sejam mitigados, os compradores comecem a mostrar interesse na ação novamente.
Em outras notícias recentes, a Valvoline superou as expectativas de lucros do quarto trimestre com lucro ajustado por ação de 0,46$ e um aumento de receita de 12% para 435,5 milhões$. O ano fiscal de 2024 viu a empresa reportar vendas de 1,62 bilhão$. Para o ano fiscal de 2025, a Valvoline prevê lucros por ação entre 1,57$ e 1,67$, e receita entre 1,67 bilhão$ e 1,73 bilhão$.
A Piper Sandler, mantendo uma classificação Overweight para a Valvoline, estabeleceu um preço-alvo de 44,00$. No entanto, Baird, Citi e RBC Capital ajustaram seus preços-alvo para a Valvoline, devido a preocupações sobre incertezas de custos, concorrência e perspectivas de crescimento a longo prazo. Apesar desses desafios, a Valvoline adicionou 158 novas lojas no ano fiscal de 2024 e planeja abrir de 160 a 185 novas lojas no próximo ano fiscal. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a Valvoline.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação financeira e desempenho de mercado da Valvoline. A capitalização de mercado da empresa está em 4,98 bilhões$, com um índice P/L de 25,97, refletindo as expectativas dos investidores apesar dos desafios recentes. O crescimento de receita da Valvoline de 12,16% nos últimos doze meses está alinhado com as tendências positivas de vendas comparáveis mencionadas no artigo.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Valvoline tem sido lucrativa nos últimos doze meses, apoiando a classificação Outperform mantida pelo analista. No entanto, a ação sofreu uma queda significativa na última semana, com um retorno total de preço de -9,27% em 1 semana, o que pode estar relacionado à orientação mais fraca do que o esperado para o ano fiscal de 2025 discutida no artigo.
Outra Dica do InvestingPro observa que 7 analistas revisaram suas projeções de lucros para baixo para o próximo período, o que corresponde às pressões de margem EBITDA antecipadas pela empresa durante este "ano de reajuste". Apesar desses desafios, o Valor Justo do InvestingPro de 40,61$ e o valor justo do analista de 45$ sugerem um potencial de alta a partir do preço atual de 38,65$.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a Valvoline, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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