Na terça-feira, o BMO Capital Markets revisou seu preço-alvo para a Neurogene (NASDAQ:NGNE), uma empresa de biotecnologia, reduzindo-o para $45 dos anteriores $60. A firma manteve sua classificação de Outperform para as ações da empresa, apesar do ajuste. A revisão segue uma série de desenvolvimentos que impactaram o desempenho das ações da Neurogene, incluindo preocupações sobre a segurança dos pacientes em ensaios clínicos.
As ações da Neurogene têm sido negociadas próximas ao valor de caixa da empresa, influenciadas por um evento adverso sério (SAE) emergente em um paciente recebendo uma dose alta de tratamento. Este SAE é consistente com sintomas de superexposição ou overdose de AAV9, um vírus adeno-associado usado em terapia gênica, semelhante a problemas vistos com outro produto de terapia gênica, o Zolgensma. Apesar disso, os dados da fase 1/2 para o tratamento de baixa dose da Neurogene permanecem promissores.
A decisão da empresa de encerrar seu programa para a doença de Batten, que foi anunciada publicamente em 11.11.2022, também desempenhou um papel na reavaliação do potencial das ações. Os investidores estão atualmente cautelosos, antecipando o possível desfecho trágico para o paciente que experimentou o SAE de alta dose, conforme observado na literatura médica.
A administração da Neurogene tem estado em discussões com a Food and Drug Administration (FDA) e não antecipa uma suspensão clínica, reconhecendo o perfil de segurança do tratamento de baixa dose. Olhando para o futuro, a empresa espera fornecer uma atualização de registro na primeira metade de 2025 e uma leitura para o tratamento de baixa dose na segunda metade do mesmo ano, que são antecipados como os próximos catalisadores significativos para as ações.
Em outras notícias recentes, a Neurogene relatou resultados promissores de lucros e receitas, com uma perda líquida no segundo trimestre de 2024 de $18,5 milhões e despesas de P&D de $15,7 milhões. A empresa garantiu aproximadamente $200 milhões em financiamento PIPE supersubscrito, que se espera que estenda sua capacidade financeira até o segundo semestre de 2027. Esses fundos apoiarão a conclusão do recrutamento para o estudo do NGN-401, a terapia investigacional da Neurogene para a síndrome de Rett.
O programa clínico da empresa para o NGN-401 viu desenvolvimentos recentes. Uma síndrome hiperinflamatória sistêmica, um evento adverso sério (SAE), foi identificada em um paciente que recebeu uma alta dose de NGN-401, levando à terminação da coorte de alta dose do estudo. No entanto, a Neurogene planeja continuar recrutando pacientes com uma dose mais baixa de 1E15 vg, com a expectativa de que o recrutamento seja concluído em 2025.
Analistas do BMO Capital, Stifel, Baird e H.C. Wainwright ajustaram seus preços-alvo para a Neurogene. Notavelmente, o BMO Capital reduziu seu preço-alvo para $60 de $65, enquanto o Stifel aumentou seu preço-alvo para $60 de $44. Baird elevou seu preço-alvo para $72 de $54, e H.C. Wainwright aumentou seu preço-alvo para $55 de $49.
O NGN-401 demonstrou eficácia e segurança na dose mais baixa em uma pequena coorte de pacientes. No entanto, a dose alta da terapia foi associada a um evento adverso relacionado ao tratamento. O design dos endpoints de registro e dos ensaios pivotais para o NGN-401 ainda está por ser determinado, com atualizações esperadas na primeira metade de 2025.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira e o desempenho de mercado da Neurogene, fornecendo contexto para o preço-alvo revisado do BMO Capital Markets. A capitalização de mercado da empresa está em $225,57 milhões, refletindo os movimentos recentes do preço das ações.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Neurogene possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que pode proporcionar alguma estabilidade financeira durante este período desafiador. No entanto, a empresa também está queimando rapidamente seu caixa, uma característica comum de empresas de biotecnologia em estágio de desenvolvimento.
O desempenho recente das ações tem sido notavelmente volátil, com dados do InvestingPro mostrando uma queda significativa de 50,45% na última semana e um declínio de 63,57% no último mês. Isso se alinha com a menção do artigo sobre a cautela dos investidores após o evento adverso sério nos ensaios clínicos.
Apesar desses desafios, os analistas mantêm um preço-alvo justo de $60 para a Neurogene, sugerindo um potencial de alta a partir dos níveis atuais se a empresa conseguir navegar com sucesso por seus obstáculos atuais.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 16 dicas adicionais para a Neurogene, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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