Na segunda-feira, a Baird reiterou sua classificação Neutra para a Fidelity National Information Services (NYSE:FIS) com um preço-alvo de 94,00 USD. A empresa expressou cautela em relação às ações, indicando um potencial declínio para a faixa inferior dos 80 USD nas próximas semanas, à medida que os investidores avaliam as projeções de lucro por ação (EPS) da empresa para 2025 a 2027.
A análise da Baird destacou várias métricas da demonstração de resultados que poderiam afetar o desempenho financeiro futuro da FIS. Uma preocupação levantada foi o potencial impacto das despesas com juros no EPS estimado da empresa para 2026. Aproximadamente 20% da dívida da FIS, que está em taxas médias de cerca de 1%, deve expirar no final de 2025 ou início de 2026, potencialmente criando um obstáculo de 2% para o EPS de 2026.
Outro fator que poderia representar um desafio para a rentabilidade da FIS é a sustentabilidade de sua taxa de imposto. A análise da Baird sugere que a atual taxa de imposto de 12-13% para a FIS pode não ser sustentável a longo prazo, especialmente quando comparada às taxas de 19-21% observadas em empresas similares como Mastercard (MA), Visa (V) e outras instituições financeiras.
Além disso, a Baird observou que os custos de depreciação e amortização (D&A) relacionados à Worldpay, que foram aproximadamente 1,5% da receita em 2024, provavelmente aumentarão para cerca de 6-8%. Esse aumento em D&A poderia potencialmente resultar em um obstáculo de 1% por ano para o EPS da FIS por dois a três anos.
Espera-se que os investidores monitorem de perto esses desenvolvimentos, pois podem influenciar o desempenho das ações da FIS no futuro próximo. As perspectivas financeiras da empresa, particularmente em relação às despesas com juros, taxas de impostos e custos de D&A, serão fatores-chave na avaliação de seu potencial de investimento.
Em outras notícias recentes, a Fidelity National Information Services (FIS) reportou um forte desempenho financeiro no terceiro trimestre, com um aumento de 4% na receita ajustada e um aumento de 13% ano a ano no lucro por ação (EPS) ajustado para 1,40 USD. A empresa também reportou uma margem EBITDA ajustada de 41,3%. A FIS concluiu a aquisição da Dragonfly Technologies e formou parcerias estratégicas com o EverBank e o Commerce Bank.
A FIS retornou 700 milhões USD aos acionistas por meio de recompras e dividendos, e reafirmou seu plano de recompra de ações de 4 bilhões USD. A empresa elevou sua orientação de receita e EBITDA para o ano inteiro, refletindo sua perspectiva confiante e expectativas de crescimento contínuo dos segmentos.
Em mudanças executivas, Alexandra Brooks foi nomeada como nova Vice-Presidente Executiva e Diretora de Contabilidade, sucedendo Christopher A. Thompson. As firmas de análise TD Cowen e Baird mantiveram as classificações Hold e Neutra, respectivamente, para a FIS, mas aumentaram seus preços-alvo após os resultados do terceiro trimestre da empresa.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Baird mantém uma postura cautelosa em relação à Fidelity National Information Services (NYSE:FIS), dados recentes do InvestingPro apresentam uma imagem mais nuançada. Apesar das preocupações sobre ganhos futuros, a FIS demonstrou forte desempenho financeiro em várias áreas. A receita da empresa nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 foi de 10,03 bilhões USD, com um crescimento de receita de 1,91% no mesmo período. Além disso, a FIS mostrou uma lucratividade impressionante, com um lucro operacional ajustado de 1,815 bilhões USD e uma margem de lucro operacional de 18,09%.
As Dicas do InvestingPro destacam alguns aspectos positivos que os investidores podem achar encorajadores. Por exemplo, a FIS "manteve pagamentos de dividendos por 22 anos consecutivos", demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas mesmo em tempos desafiadores. Adicionalmente, a empresa "tem uma Pontuação Piotroski perfeita de 9", indicando forte saúde financeira em várias métricas.
Vale notar que, enquanto a Baird expressa preocupações sobre o EPS futuro, os dados do InvestingPro mostram que a FIS está "negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de ganhos de curto prazo", o que poderia sugerir uma potencial subvalorização. Essa perspectiva é ainda mais apoiada pelo fato de que "15 analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período".
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a FIS, fornecendo um contexto mais amplo para decisões de investimento à luz das preocupações levantadas pela Baird.
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