Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Na terça-feira, o Barclays elevou a classificação das ações do HSBC Holdings de Equalweight para Overweight e aumentou significativamente o preço-alvo para £12,00, acima da meta anterior de £9,40. Este ajuste reflete uma perspectiva positiva baseada em melhorias previstas nos lucros e eficiências de custos do banco. A elevação ocorre enquanto o HSBC, atualmente negociado a $60,33, demonstrou um momento notável com retorno de 71,41% no último ano e mantém uma pontuação "ÓTIMA" de Saúde Financeira geral segundo a InvestingPro.
A elevação pelos analistas do Barclays vem após uma avaliação detalhada do potencial futuro de lucros do HSBC. Eles aumentaram a estimativa de lucro por ação (LPA) para o ano de avaliação de 2027 em 13%, citando uma combinação de melhores receitas e custos mais baixos. Esta reavaliação deve-se em parte à recente atualização estratégica do HSBC, que confirmou os planos de custos do banco. Com um índice P/L atual de 9,61x e um atrativo rendimento de dividendos de 11,9%, o HSBC se destaca entre seus pares bancários.
Os analistas também ajustaram o custo de capital próprio (COE) para 12%, o que contribuiu para a decisão de elevar o preço-alvo das ações do HSBC. Segundo o Barclays, as estimativas revisadas sugerem que as ações do HSBC estão sendo negociadas atualmente a 1,25 vezes o valor patrimonial líquido tangível (TNAV) de 2025, ou 1,1 vezes para frente, o que consideram atrativo dado o retorno esperado sobre o patrimônio líquido tangível (RoTE) de mais de 17% até 2027.
Além disso, o novo preço-alvo implica que as ações do HSBC seriam negociadas a um múltiplo preço-lucro (P/L) de 8,5 vezes os lucros estimados para 2027, significativamente menor que a média histórica do múltiplo P/L do HSBC de aproximadamente 12 vezes. Esta comparação indica que as ações do HSBC estão subvalorizadas segundo a análise do Barclays.
O comentário dos analistas do Barclays enfatiza que a classificação elevada e o aumento do preço-alvo são baseados em uma perspectiva financeira robusta para o HSBC, com as iniciativas estratégicas do banco devendo gerar resultados positivos nos próximos anos. A avaliação aponta para um forte caso de investimento para o HSBC, que parece bem posicionado para crescimento e lucratividade futuros.
Em outras notícias recentes, o HSBC Holdings demonstrou um desempenho financeiro robusto, com seu lucro antes dos impostos para 2024 aumentando em $1,4 bilhão para alcançar $31,1 bilhões, impulsionado pelo crescimento em suas divisões de Wealth & Personal Banking e Global Banking & Markets. O banco também anunciou um dividendo elevado para 2024 de $0,87 por ação, acima dos $0,61 em 2023, e planeja um programa de recompra de ações de $2 bilhões. O analista da CFRA Firdaus Ibrahim elevou o preço-alvo do HSBC para $69, mantendo a classificação de Compra, citando o forte retorno sobre o patrimônio do banco e ações estratégicas voltadas para reduções de custos e realocação de capital. O Citi reafirmou sua classificação de Compra com preço-alvo de GBP9,60, expressando confiança no potencial de crescimento dos lucros do HSBC apesar de algumas preocupações do mercado.
O Barclays ajustou seu preço-alvo para o HSBC para GBP9,40, mantendo a classificação Equalweight, e observou potenciais riscos de alta para os lucros do banco. O Deutsche Bank rebaixou o HSBC de Compra para Manter, enquanto elevou o preço-alvo para GBP9,10, apontando para o sólido desempenho financeiro do banco, mas reduzida atratividade das ações devido a aumentos recentes de preço. Adicionalmente, analistas do Citi sugeriram que a potencial saída do HSBC dos mercados de capitais europeus e americanos e atividades de M&A pode levar a economias de custos, alinhando-se com um relatório da Bloomberg que sugere uma redução de despesas de $3 bilhões. Espera-se que essas mudanças estratégicas tenham impacto mínimo na receita geral do HSBC e podem coincidir com os próximos resultados do quarto trimestre do banco.
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