Dólar avança no exterior em meio a tensão sobre independência do Fed
Investing.com — Na quinta-feira, o analista do Barclays, Luke Sergott, rebaixou as ações da Fortrea, negociadas na NASDAQ sob o ticker (NASDAQ:FTRE), de Equalweight para Underweight e reduziu significativamente o preço-alvo de US$ 12,00 para US$ 6,00. As ações, atualmente negociadas a US$ 6,45, sofreram uma queda acentuada de 83% no último ano, com um período particularmente desafiador nos últimos seis meses, mostrando uma queda de 65%, de acordo com dados do InvestingPro. Sergott expressou preocupações sobre a capacidade da Fortrea de melhorar as margens sem um aumento correspondente na receita. Com margens brutas atuais de 19,81% e receita anual de US$ 2,7 bilhões, ele observou que, embora a administração possa ser capaz de lidar com despesas operacionais (OpEx), os desafios atuais de demanda no setor de biotecnologia poderiam ofuscar quaisquer potenciais melhorias na margem operacional (OMx). Dados do InvestingPro mostram que cinco analistas revisaram recentemente suas expectativas de lucros para baixo para o próximo período.
A análise de Sergott apontou que novas reservas para a Fortrea provavelmente virão com um nível mais alto de envolvimento de provedores de serviço completo (FSP) e preços mais competitivos, o que poderia complicar os esforços de melhoria de margem da empresa. Ele reconheceu que a administração tem capacidade de executar reduções de OpEx, mas permaneceu cauteloso devido ao ambiente de demanda mais difícil, particularmente dentro da indústria de biotecnologia.
O rebaixamento ocorre em meio a uma reavaliação mais ampla do setor pelo Barclays, com Sergott indicando que a Fortrea deve ter desempenho inferior em comparação com seus pares de estágio avançado. Ele atribuiu esse desempenho inferior antecipado ao negócio da Fortrea estar mais alinhado com empresas de biotecnologia, que atualmente estão experimentando um ambiente de financiamento mais fraco.
O comentário de Sergott também destacou as potenciais dificuldades em alcançar crescimento de receita nos próximos anos. Ele sugeriu que qualquer progresso que a Fortrea possa fazer na frente de margem operacional poderia ser negado pelas preocupações do mercado sobre a capacidade da empresa de entregar crescimento sustentado de receita.
O novo preço-alvo de US$ 6,00 representa um ajuste significativo e reflete as expectativas revisadas do analista para o desempenho das ações da Fortrea à luz dos desafios identificados. Embora o RSI das ações indique condições de sobrevenda, a análise do InvestingPro revela insights valiosos adicionais sobre a saúde financeira e perspectivas futuras da Fortrea, com mais de 10 ProTips exclusivos disponíveis para assinantes.
Em outras notícias recentes, a Fortrea Holdings reportou lucros do quarto trimestre mais fracos do que o esperado, com um LPA de US$ 0,18, ficando abaixo da estimativa dos analistas de US$ 0,42. A receita da empresa para o trimestre foi de US$ 697 milhões, abaixo da estimativa de consenso de US$ 813 milhões e uma queda em relação aos US$ 709,7 milhões do ano anterior. Para 2025, a Fortrea prevê receitas de US$ 2,45-2,55 bilhões, o que é menos do que a estimativa de consenso de US$ 2,74 bilhões. A Fitch Ratings rebaixou a classificação de crédito da Fortrea para 'B' de 'BB-', citando um perfil de crédito enfraquecido e perspectivas de crescimento reduzidas, com uma perspectiva negativa para o futuro. A agência de classificação espera um declínio de 7,3% nas receitas para 2025, com crescimento gradual retomando em 2026. Analistas da TD Cowen e Citi reduziram seus preços-alvo para a Fortrea, com a TD Cowen cortando para US$ 11 e a Citi para US$ 12, ambos mantendo uma postura neutra sobre as ações. Além disso, a Fortrea nomeou Erin L. Russell como nova diretora Classe II, trazendo ampla experiência em finanças e saúde para o conselho. Apesar desses desafios, a Fortrea está focando em medidas de redução de custos e investimentos estratégicos para navegar no cenário de mercado em evolução.
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