Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Na terça-feira, o analista Mathieu Robilliard, do Barclays, rebaixou a classificação das ações da Liberty LiLAC (NASDAQ:LILA) de Equalweight para Underweight e reduziu o preço-alvo de $8,00 para $6,50. A revisão ocorre enquanto a Liberty LiLAC enfrenta desafios persistentes em Porto Rico, que impactaram significativamente o desempenho da empresa, com as ações caindo mais de 25% nos últimos seis meses. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém margens de lucro bruto impressionantes de 77,8%, embora atualmente negocie próximo ao seu Valor Justo.
Robilliard destacou que o OIBDA (Lucro Operacional Antes de Depreciação e Amortização) ajustado da Liberty LiLAC diminuiu 7% ano a ano em base reajustada em 2024. Consequentemente, a alavancagem da empresa aumentou para 4,5 vezes, segundo a definição da Liberty LiLAC, no final de 2024. A análise do InvestingPro revela um índice de dívida/patrimônio ainda mais preocupante de 7,73x, significativamente maior que seus pares regionais.
O analista expressou preocupação com a estratégia de alta alavancagem da Liberty LiLAC, especialmente considerando a volatilidade econômica, climática e política na região. Embora a empresa preveja um aumento no fluxo de caixa livre (FCL) para 2025, Robilliard alertou que parte desse crescimento é esperado devido à redução nos gastos de capital, o que pode não ser sustentável a longo prazo. Dados do InvestingPro mostram um rendimento atual de FCL de 16%, embora a empresa permaneça não lucrativa com uma perda de $3,31 por ação nos últimos doze meses.
O Barclays ajustou suas estimativas, prevendo agora uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 2% no OIBDA ajustado de 2023 a 2026, abaixo da orientação da empresa de crescimento médio a alto de um dígito. Apesar das estimativas mais baixas de gastos de capital, o Barclays espera que a Liberty LiLAC gere fluxo de caixa livre consistente com a orientação da empresa, em torno de $1 bilhão, durante este período.
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