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Investing.com — Na quarta-feira, o analista do Barclays, Saket Kalia, emitiu um novo preço-alvo para a nCino Inc. (NASDAQ:NCNO), reduzindo-o para US$ 24 do anterior US$ 44, enquanto manteve a classificação Overweight para as ações. A reavaliação de Kalia seguiu o último corte no preço-alvo da nCino, que ele observou ser mais significativo do que o previsto. De acordo com os dados do InvestingPro, a ação está atualmente sendo negociada próxima à sua mínima de 52 semanas de US$ 27,29, com alvos de analistas variando de US$ 28 a US$ 45. A empresa parece subvalorizada com base no modelo proprietário de Valor Justo do InvestingPro.
Na sequência da sessão de negociação após o expediente, Kalia forneceu três observações principais. Primeiramente, ele destacou que o Valor de Contrato Anual (ACV) da nCino cresceu organicamente 8% no ano fiscal de 2025, e ele prevê que a receita de assinaturas aumente organicamente 4% no ano fiscal de 2026. A previsão cautelosa é atribuída ao mercado hipotecário dos EUA, benefícios de receita não recorrentes e uma mudança na filosofia de orientação. Os dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém um forte crescimento de receita de 13,19% nos últimos doze meses, com uma saudável margem de lucro bruto de 60,25%.
Em segundo lugar, o analista do Barclays destacou que o ACV deve ser considerado um indicador em tempo real mais preciso da saúde dos negócios da nCino em comparação com a receita, que ele vê como um indicador atrasado. Kalia comentou sobre a melhoria nas reservas no quarto trimestre e o sentimento positivo dos clientes, especificamente dos bancos. Ele acredita que a orientação de ACV de 8-9% para o ano fiscal de 2026 é uma métrica mais confiável, e prevê uma aceleração na receita de assinaturas no ano fiscal de 2027.
Finalmente, Kalia recalibrou o preço-alvo para US$ 24, com base em 26 vezes o Fluxo de Caixa Livre (FCF) estimado para o ano fiscal de 2027. Ele também apresentou um cenário de baixa de US$ 17 e um cenário de alta de US$ 27. Embora ele não espere que as ações da nCino se recuperem tão rapidamente quanto as da PCOR, devido ao crescimento mais lento, Kalia sugere que há suporte do mercado para empresas de SaaS verticais de qualidade negociando abaixo de 5-6 vezes o Valor da Empresa/Vendas (EV/S). Ele está otimista de que a empresa começará a superar as expectativas e aumentar a orientação sob a nova filosofia. Os assinantes do InvestingPro podem acessar insights adicionais, incluindo mais 7 ProTips e um Relatório de Pesquisa Pro abrangente que fornece uma análise aprofundada da saúde financeira da nCino, que atualmente é classificada como RAZOÁVEL de acordo com o sistema de pontuação do InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a nCino divulgou seus resultados para o 4º tri de 2025, revelando resultados mistos. A empresa ficou abaixo das previsões de lucro por ação (LPA), reportando US$ 0,12 contra os US$ 0,19 esperados, mas superou ligeiramente as expectativas de receita com US$ 141,4 milhões em comparação com os US$ 140,85 milhões previstos. As receitas do ano completo cresceram 13% em relação ao ano anterior. O analista Alexander Sklar da Raymond James ajustou o preço-alvo da nCino de US$ 42,00 para US$ 32,00, mantendo a classificação Outperform apesar das perspectivas de crescimento da empresa para o ano fiscal de 2026 ficarem abaixo das estimativas de Wall Street. Sklar destacou os desafios contínuos da nCino, como ventos contrários macroeconômicos e ceticismo dos investidores, mas expressou confiança no potencial de crescimento da empresa, especialmente com novos produtos como Commercial Onboarding e Consumer Lending. O CEO Sean Desmond anunciou mudanças estratégicas em direção a soluções bancárias com IA, enfatizando o compromisso da empresa em aproveitar as oportunidades de IA. A orientação de receita da nCino para o ano fiscal de 2026 está definida entre US$ 574,5 milhões e US$ 578,5 milhões, com expectativas de reaceleração do crescimento da receita de assinaturas no ano fiscal de 2027.
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