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A Benchmark elevou seu preço-alvo para as ações da Spotify (NYSE:SPOT) para US$ 840,00 de US$ 700,00 na quinta-feira, mantendo a recomendação de Compra para o gigante do streaming de música. O novo alvo está dentro da faixa atual dos analistas de US$ 470-US$ 911, com as ações já entregando um impressionante retorno de 136,77% no último ano. De acordo com a análise do InvestingPro, as ações parecem estar sendo negociadas acima de seu Valor Justo.
A firma de pesquisa reduziu sua estimativa de receita total do segundo trimestre para €4,2 bilhões de €4,3 bilhões, citando aproximadamente 2 pontos percentuais de pressão cambial adicional em comparação com a orientação anterior. Este ajuste ocorre enquanto a Spotify mantém um forte crescimento de receita de 17,24% nos últimos doze meses, com o próximo relatório de lucros da empresa programado para 29.07.
A Benchmark também reduziu sua previsão de margem bruta do terceiro trimestre em 40 pontos base para 31,1%, refletindo um obstáculo regulatório regional sequencial semelhante ao do ano passado, com a expectativa de que a nova alavancagem de preços seja totalmente compensada por investimentos orgânicos em produtos em áreas como SPP, SAX e audiolivros.
Apesar desses ajustes de curto prazo, a Benchmark manteve sua estimativa de margem bruta para 2025 em 31,8%, sugerindo perspectivas de alavancagem melhores do que o esperado ao entrar em 2026, particularmente se a monetização do SAX começar a acelerar.
A firma reduziu sua estimativa de lucro operacional do segundo trimestre para €428 milhões versus a orientação de €539 milhões para contabilizar aproximadamente €111 milhões em encargos sociais adicionais, observando que as ações da Spotify subiram quase 40% desde seu relatório do primeiro trimestre.
Em outras notícias recentes, a Spotify tem visto uma série de atualizações de analistas, refletindo otimismo sobre suas perspectivas futuras de crescimento. A Bernstein elevou seu preço-alvo para US$ 840, destacando o poder de precificação da Spotify e os benefícios potenciais das ofertas para superfãs. Apesar dos ventos contrários cambiais antecipados, a Bernstein espera resultados positivos das métricas de usuários e aumentos de preços. A Goldman Sachs aumentou seu preço-alvo para US$ 775, citando oportunidades de engajamento e monetização, particularmente através do Super Premium e Video Podcasts. A UBS também elevou seu alvo para US$ 895, impulsionada pela expansão da Spotify em audiolivros e crescimento de publicidade, projetando crescimento significativo de receita até 2028. A BofA Securities estabeleceu um novo preço-alvo de US$ 900, expressando confiança nos resultados do segundo trimestre da Spotify, embora tenham ajustado ligeiramente as previsões de receita devido a impactos cambiais. A Guggenheim elevou seu alvo para US$ 840, enfatizando o potencial do poder de precificação e expansão de níveis da Spotify, junto com o crescimento em audiolivros e podcasts. Esses desenvolvimentos sugerem uma perspectiva positiva de vários analistas sobre a trajetória de negócios da Spotify.
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