Na quinta-feira, o Berenberg ajustou sua posição sobre as ações da Vestas Wind Systems A/S (VWS:DC) (OTC: VWDRY), mudando de uma recomendação de "Compra" para "Manutenção", e simultaneamente reduzindo o preço-alvo de 180 DKK para 120 DKK.
Esta decisão segue o que a empresa descreve como um desempenho decepcionante no terceiro trimestre e um declínio notável no valor das ações da empresa, que caiu mais de 25% em um mês.
O rebaixamento foi influenciado por preocupações sobre as perspectivas de recuperação das margens da empresa dinamarquesa de turbinas eólicas, particularmente devido aos seus níveis de custos atuais e questões sobre a sustentabilidade das margens em seu negócio de Serviços.
O Berenberg também citou potenciais desafios após a recente eleição presidencial nos EUA, sugerindo que os resultados da eleição poderiam diminuir o potencial de mercado offshore da Vestas no médio prazo. A empresa acredita que isso poderia dificultar a capacidade da companhia de escalar economicamente.
Além disso, a taxa de pedidos atual no negócio Onshore da Vestas indica perspectivas limitadas de crescimento de volume no curto prazo, o que poderia restringir ainda mais a alavancagem operacional. As previsões revisadas do Berenberg para os anos fiscais de 2025 e 2026 estão bem abaixo do consenso, levantando preocupações sobre a possibilidade de decepções adicionais após a divulgação dos resultados do quarto trimestre.
O preço-alvo e a classificação revisados refletem a visão do Berenberg sobre os desafios e incertezas de curto prazo enfrentados pela Vestas. A reavaliação das expectativas de lucros da empresa levou a uma redução significativa no preço-alvo, bem como a uma perspectiva mais cautelosa sobre o desempenho das ações no futuro próximo.
Em outras notícias recentes, a Vestas Wind Systems A/S reportou um terceiro trimestre robusto em 2024, com um aumento significativo de 19% na receita ano a ano para 5,2 bilhões€. Este crescimento foi impulsionado principalmente por preços mais altos e volumes de entrega.
Adicionalmente, a empresa observou melhorias nas margens EBIT, que subiram para 4,5%, e um backlog recorde de turbinas. Apesar dos desafios na integração de novos funcionários e interrupções na cadeia de suprimentos, a Vestas tem expandido suas capacidades de fabricação nos EUA e na Europa.
No front dos analistas, o Deutsche Bank ajustou sua perspectiva sobre as ações da Vestas, reduzindo o preço-alvo de 165,00 DKK para 150,00 DKK, mantendo uma classificação de Manutenção para as ações. Este ajuste reflete preocupações sobre o clima político nos Estados Unidos, que poderia impactar o desempenho da empresa de energia eólica.
Em termos de saúde financeira, a relação dívida líquida/EBITDA da Vestas melhorou significativamente para 0,9 vezes, e o rating de grau de investimento da Moody's da empresa permaneceu estável em Baa2.
A empresa também manteve sua orientação de receita para o ano inteiro entre 16,5 bilhões€ e 17,5 bilhões€, com uma previsão de margem EBIT de 4% a 5%. No entanto, espera-se que o negócio de serviços gere cerca de 450 milhões€, revisado para baixo de 500 milhões€.
Esses desenvolvimentos recentes indicam um desempenho robusto para a Vestas, à medida que ela continua a navegar pelos desafios operacionais enquanto mantém seu impulso no mercado.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a situação financeira atual da Vestas Wind Systems, fornecendo contexto para o rebaixamento do Berenberg. A capitalização de mercado da empresa é de 14,0 bilhões$, refletindo sua presença significativa na indústria de Equipamentos Elétricos. No entanto, a Vestas está atualmente sendo negociada a um alto índice P/L de 263,83, o que se alinha com as preocupações do Berenberg sobre a avaliação da empresa em relação aos seus ganhos.
As Dicas do InvestingPro destacam que as ações da Vestas estão sendo negociadas perto de sua mínima de 52 semanas e experimentaram um declínio significativo de preço nos últimos três e seis meses. Essa tendência corrobora a observação do Berenberg sobre a queda recente de 25% das ações. Além disso, o RSI sugere que as ações podem estar em território de sobrevenda, o que poderia interessar investidores de valor apesar dos desafios atuais.
Embora o crescimento da receita da Vestas mostre alguns sinais positivos, com um aumento de 18,93% no trimestre mais recente, a margem de lucro bruto de 9,21% da empresa nos últimos doze meses apoia as preocupações do Berenberg sobre a recuperação das margens. Esta margem baixa poderia de fato representar desafios para a lucratividade e perspectivas de crescimento da empresa.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 15 dicas adicionais para a Vestas Wind Systems, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.