Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com — Na terça-feira, analistas da Berenberg rebaixaram as ações da L’Oreal SA de "Compra" para "Manter" e reduziram o preço-alvo para €385,00 do anterior €454,00. O ajuste reflete uma perspectiva cautelosa sobre o crescimento do mercado global de beleza e o potencial desempenho da L’Oreal. De acordo com dados do InvestingPro, a L’Oreal atualmente negocia com um índice P/L de 29,2x, sugerindo uma avaliação premium em relação ao seu potencial de crescimento de lucros no curto prazo.
A postura revisada pela Berenberg surge em meio a expectativas de uma taxa de crescimento mais lenta para o mercado global de beleza em 2025, que os analistas preveem em 3,7%, abaixo da taxa de crescimento de 4-4,5% antecipada pela administração da L’Oreal. Esta discrepância sugere potenciais riscos de baixa para as previsões de consenso de crescimento orgânico de vendas e pode afetar o sentimento dos investidores. A empresa mantém impressionantes margens de lucro bruto de 74,2% e demonstrou crescimento consistente de receita com um CAGR de 5 anos de 8%.
A firma prevê uma competição intensificada na indústria de beleza, especialmente nos segmentos dermatológico e de beleza de massa. Esta competição aumentada provavelmente limitará o desempenho superior da L’Oreal no mercado, com projeções indicando apenas uma vantagem de 0,4% em 2025, uma queda significativa em relação à faixa de 0,7-4,4% vista nos últimos anos.
Apesar dos desafios de curto prazo, a Berenberg espera que o mercado global de beleza retome o ritmo a partir de 2026, com um crescimento estimado de 4,5%. Para a L’Oreal, os analistas preveem uma aceleração no crescimento orgânico de vendas para 5,7% nesse período. No entanto, eles observam que essas projeções de crescimento para 2026 parecem já estar incorporadas no consenso.
Em sua avaliação, a Berenberg referenciou o framework ’Better, Faster, Stronger’, no qual a L’Oreal pontuou aproximadamente 8 de 15. Esta pontuação apoia a crença dos analistas de que a L’Oreal continuará a crescer mais rapidamente que o mercado geral no médio prazo, apesar das pressões de curto prazo e dinâmicas de mercado. A análise do InvestingPro revela insights adicionais sobre a saúde financeira e potencial de crescimento da L’Oreal, com mais de 10 ProTips exclusivos disponíveis para assinantes, cobrindo desde estabilidade de dividendos até posicionamento de mercado.
Em outras notícias recentes, a L’Oreal SA reportou seus resultados completos de 2024, revelando um desempenho misto em relação às expectativas do mercado. O crescimento de vendas like-for-like da empresa no quarto trimestre foi de 2,5%, ficando abaixo da previsão de consenso da Visible Alpha de 3,9%. No entanto, as vendas reais da L’Oreal para o Q4 de 2024 alcançaram €11.081 milhões, superando as estimativas de consenso em 2%. O lucro operacional para o ano fiscal totalizou €8.688 milhões, alinhando-se com as expectativas, e o lucro por ação (LPA) ajustado para o ano fiscal de 2024 foi de €12,66, 4% maior que a previsão de consenso.
Em resposta a esses resultados, analistas da Berenberg reduziram seu preço-alvo para a L’Oreal para €454 de €502, mantendo a classificação de Compra. Analistas da Stifel também cortaram seu preço-alvo de €410 para €395, mantendo sua classificação de Compra, enquanto notavam as robustas vendas do segmento Luxe da empresa nos Estados Unidos durante novembro e dezembro. Enquanto isso, o Bernstein SocGen Group rebaixou a classificação das ações da L’Oreal de Superar para Desempenho de Mercado, ajustando o preço-alvo para €380 de €430. Este rebaixamento surge em meio a expectativas de um 2024 desafiador e um ano de normalização para a indústria de beleza em 2025.
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