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Na sexta-feira, analistas da Bernstein ajustaram suas perspectivas para a Costco Wholesale (NASDAQ:COST), aumentando ligeiramente o preço-alvo de US$ 1.148,00 para US$ 1.153,00. A firma manteve sua classificação de "Outperform" para as ações. O ajuste ocorreu após os resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025 da Costco, que superaram as expectativas do consenso. De acordo com dados da InvestingPro, nove analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para cima para o próximo período, refletindo confiança crescente no desempenho da empresa.
O desempenho trimestral da Costco apresentou um crescimento de 8% nas vendas comparáveis, excluindo impactos de combustível e câmbio. Esse crescimento ocorreu apesar das cifras mensais de vendas da empresa terem sido previamente divulgadas. Tanto as margens brutas quanto as de EBIT superaram as expectativas, contribuindo para o forte desempenho financeiro da empresa. O lucro por ação (LPA) do trimestre foi reportado em US$ 4,28, US$ 0,05 acima do previsto. A análise da InvestingPro mostra que a empresa mantém saúde financeira robusta com uma classificação geral "BOA", apoiada por forte crescimento de receita de 6,13% nos últimos doze meses e receita total alcançando US$ 264,09 bilhões.
Os analistas da Bernstein destacaram o status da Costco como uma empresa de primeira linha dentro de sua área de cobertura, enfatizando seu potencial para expansão global contínua de armazéns nas próximas décadas. Apesar das perspectivas positivas, eles observaram que as ações da Costco, negociadas a 58,79 vezes o preço-lucro (P/L), estão altamente valorizadas, sugerindo um cenário de "preço para a perfeição". A análise de Valor Justo da InvestingPro indica que as ações estão atualmente sobrevalorizadas, embora mantenham fundamentos sólidos com retorno sobre o patrimônio de 33% e tenham consistentemente pago dividendos por 22 anos consecutivos.
O relatório também indicou que, embora a empresa esteja experimentando um robusto crescimento de vendas comparáveis de alto dígito único, qualquer desaceleração nessa tendência poderia representar riscos de baixa. A Bernstein sugere que tal cenário poderia oferecer um ponto de entrada mais atrativo para investidores, considerando a atual alta valorização das ações da Costco. O comentário dos analistas sublinha um otimismo cauteloso para o desempenho futuro da Costco, equilibrando o reconhecimento de sua qualidade com o reconhecimento de potenciais riscos de mercado. O CAGR de receita de cinco anos da empresa de 11% e o recente crescimento de dividendos de 27,45% demonstram sua consistente força operacional, embora os investidores devam notar que seus múltiplos de negociação atuais permanecem elevados em várias métricas.
Em outras notícias recentes, a Costco Wholesale Corporation reportou seus lucros do 3º tri de 2025, demonstrando um forte desempenho financeiro. A empresa alcançou um lucro líquido de US$ 1,9 bilhão, marcando um aumento de 13% ano a ano. O lucro por ação (LPA) chegou a US$ 4,28, ligeiramente excedendo a previsão de US$ 4,24. No entanto, a receita da Costco ficou abaixo das expectativas, chegando a US$ 61,96 bilhões contra uma projeção de US$ 63,11 bilhões. Em termos de expansão, a Costco abriu nove novos armazéns no terceiro trimestre e planeja abrir mais dez no quarto trimestre.
A receita de taxas de associação da Costco também viu um aumento notável, crescendo 10,4% para US$ 1,24 bilhão. Os movimentos estratégicos da empresa, incluindo a introdução de mais de 40 novos itens Kirkland Signature e uma parceria com a Affirm para uma opção de compre agora, pague depois, visam melhorar a experiência do cliente. Analistas do Morgan Stanley e JPMorgan questionaram sobre as estratégias de preços da Costco e o impacto das tarifas, com executivos enfatizando seu compromisso com preços competitivos. Esses desenvolvimentos destacam o foco da Costco em manter valor para seus membros em meio a um cenário econômico desafiador.
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