Bernstein mantém classificação Market Perform e preço-alvo de $88 para ações da FIS

Na quarta-feira, analistas da Bernstein mantiveram a classificação Market Perform e o preço-alvo de $88,00 para as ações da Fidelity National Information Services (NYSE:FIS). Os analistas, liderados por Harshita Rawat, avaliaram os resultados do quarto trimestre da empresa e suas perspectivas futuras, observando várias áreas de preocupação. De acordo com dados do InvestingPro, a FIS atualmente negocia com um múltiplo EV/EBITDA de 12,75x e mostra sinais de subavaliação com base em uma análise abrangente de Valor Justo. A Fidelity National Information Services reportou crescimento de receita bancária de 1%, abaixo da estimativa consensual de 3%. Além disso, a conversão do fluxo de caixa livre (FCF) foi decepcionante, atingindo 77% em comparação com os 85% projetados, devido a despesas de capital e pressões do capital de giro.

A orientação da empresa para conversão de FCF em 2025 está entre 82-85%, abaixo da meta do dia do investidor de mais de 90%. Além disso, o EBITDA do setor bancário foi menor em comparação ao ano anterior, com margens caindo 123 pontos base. Esses resultados levaram a uma queda no valor das ações, que caíram 15% à medida que o entusiasmo dos investidores com a potencial melhoria no crescimento da receita bancária e conversão de FCF diminuiu. A análise do InvestingPro revela que as ações caíram 11% apenas na última semana, com indicadores técnicos sugerindo condições de sobrevenda. Assinantes podem acessar 8 ProTips adicionais e métricas financeiras detalhadas através do Relatório de Pesquisa Pro abrangente.

Os analistas destacaram que a complexidade dos números financeiros e os frequentes ajustes trimestrais estão contribuindo para a pressão sobre o múltiplo das ações. Antes da recente queda, a avaliação da FIS, excluindo Worldpay e ajustada para qualidade dos lucros, crescimento bancário limpo e taxa de imposto normalizada, era considerada alta em comparação com níveis históricos. No entanto, após a recente queda das ações, o múltiplo ajustado da FIS está agora em 16 vezes, o que se alinha com níveis históricos em termos absolutos e está abaixo dos níveis históricos em termos relativos.

O comentário de Rawat enfatizou que, apesar do desempenho abaixo do esperado em áreas-chave, a avaliação atual pode apresentar um melhor ponto de entrada para investidores. A análise sugere que o equilíbrio risco-retorno e o ponto de entrada para as ações da Fidelity National Information Services melhoraram após a queda no preço das ações. Pontos fortes notáveis identificados pelo InvestingPro incluem uma pontuação Piotroski perfeita de 9, indicando forte saúde financeira, e um histórico de 23 anos de pagamentos consistentes de dividendos.

Em outras notícias recentes, a Fidelity National Information Services (FIS) tem sido destaque com uma série de desenvolvimentos financeiros. O analista James Friedman da Susquehanna rebaixou a FIS de Positivo para Neutro e reduziu o preço-alvo para $81, citando preocupações sobre o desempenho financeiro da empresa e margens em declínio. Da mesma forma, o analista Charles Nabhan da Stephens revisou o preço-alvo da FIS para $90 mantendo a classificação Overweight, após uma venda de ações devido a perspectivas decepcionantes para 2025.

O BofA Securities também ajustou sua perspectiva sobre a FIS, reduzindo o preço-alvo para $87, mas ainda recomendando as ações como Compra. A revisão seguiu o anúncio da FIS de uma taxa de conversão de fluxo de caixa livre (FCF) menor que o antecipado para 2024. O analista da Raymond James também reduziu o preço-alvo da FIS para $78,00, mantendo a classificação Outperform nas ações da empresa, após os resultados do quarto trimestre da FIS que mostraram receitas ligeiramente abaixo das expectativas.

Para o primeiro trimestre de 2025, a FIS projeta EPS de $1,17-$1,22, abaixo da estimativa dos analistas de $1,28, e receita de $2,485-$2,51 bilhões, também abaixo do consenso de $2,569 bilhões. Os desenvolvimentos recentes levaram alguns analistas a recomendar uma abordagem de "esperar para ver" para os investidores. Embora haja potencial para crescimento das margens e compromisso com o retorno de caixa aos acionistas, a FIS enfrenta o desafio de demonstrar resultados melhorados ao longo do ano.

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